周二（12月13日）晚，美國(guó)勞工部公布數(shù)據(jù)顯示，11月美國(guó)通脹形勢(shì)繼續(xù)好轉(zhuǎn)但仍處于高位，CPI同比上漲7.1%，漲幅較10月收窄0.6個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)2021年12月以來(lái)最小同比漲幅。剔除波動(dòng)較大的食品和能源價(jià)格后，核心CPI環(huán)比上漲0.2%，同比上漲6%，漲幅均較上月有所收窄。

具體來(lái)看，11月能源價(jià)格繼10月上漲后再次走低，環(huán)比下降了1.6%，是拉低當(dāng)月整體物價(jià)漲幅的主要因素。食品價(jià)格環(huán)比上漲0.5%，漲幅較上月略有收窄。占CPI比重約三分之一的住房指數(shù)環(huán)比上漲了0.6%。

超預(yù)期下行的通脹數(shù)據(jù)表明通脹最糟糕的時(shí)期可能已經(jīng)過(guò)去，支撐了市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息步伐放緩的預(yù)期。

市場(chǎng)人士預(yù)計(jì)，明年通脹將大幅放緩，隨著政策制定者評(píng)估美國(guó)的通脹軌跡和持續(xù)性，美聯(lián)儲(chǔ)將于明年年初進(jìn)一步收緊政策，并使利率在高水平維持一段時(shí)間，然后在明年年底前降息。

BMO Capital Markets駐多倫多的高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，這份報(bào)告提供了更多的信心，假設(shè)未來(lái)通脹進(jìn)一步緩和，美聯(lián)儲(chǔ)可能只需要在新的一年輕踩剎車，就可以結(jié)束這輪緊縮周期。這將在一定程度上增加經(jīng)濟(jì)軟著陸的幾率。

聯(lián)邦基金期貨交易員開始重新調(diào)整他們的2023年利率預(yù)期，尤其是圍繞美聯(lián)儲(chǔ)2月份最有可能采取的行動(dòng)。目前交易員認(rèn)為，在12月議息會(huì)議上加息50個(gè)基點(diǎn)之后，決策者在2月只加息25個(gè)基點(diǎn)的可能性超過(guò)50%，這將使美聯(lián)儲(chǔ)的主要政策利率目標(biāo)達(dá)到4.5%和4.75%之間。

此外，據(jù)芝商所數(shù)據(jù)，目前市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)利率峰值的定價(jià)已由此前的接近5%降至4.85%。

Oanda高級(jí)市場(chǎng)分析師表示，這份報(bào)告改變了游戲規(guī)則，因?yàn)檫@是人們第一次談?wù)撁髂晖浡收娴臅?huì)降至3%的想法，人們對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期出現(xiàn)了重大調(diào)整。通脹放緩對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)鴿派和整個(gè)金融市場(chǎng)來(lái)說(shuō)都是好消息，這將真正推動(dòng)美元走軟。

硅谷銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)咨詢主管表示，通脹數(shù)據(jù)的超預(yù)期下行意味著加息步伐可能進(jìn)一步放緩，使美元與其他貨幣之間的利差進(jìn)一步收窄，因?yàn)槠渌麌?guó)家也在加息，美元的上漲壓力減輕。

數(shù)據(jù)公布后，美元指數(shù)直線下跌超1%，一度失守104關(guān)口跌至103.57，創(chuàng)六個(gè)月以來(lái)新低，最終收?qǐng)?bào)104.01。非美貨幣普遍大漲，歐元兌美元?jiǎng)?chuàng)下逾六個(gè)月新高至1.0673，美元兌日元一度創(chuàng)一周新低至134.65。