周四(3月23日)亞市早盤(pán)，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報(bào)1958美元/盎司附近。周三(3月22日)，隨著避險(xiǎn)買(mǎi)盤(pán)在近期推動(dòng)金價(jià)突破2000美元至一年來(lái)盤(pán)中最高水平后逐漸消退，黃金期貨錄得四個(gè)交易日來(lái)的第三次下跌。

美市尾盤(pán)，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1964.34美元/盎司，下跌8.91美元或0.45%，盤(pán)中最高觸及1974.42美元，最低觸及1958.55美元。

COMEX 4月黃金期貨收跌0.33%，報(bào)1966.90美元/盎司。COMEX 6月黃金期貨收跌0.29%，報(bào)1984.50美元/盎司。

在現(xiàn)貨黃金下跌之際，其他貴金屬升跌不一：現(xiàn)貨白銀收升0.06%，收?qǐng)?bào)23.336美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金收升0.46%，報(bào)967.67美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金收升1.33%，至1436.76美元/盎司。

眼下，隨著瑞士信貸和硅谷銀行收購(gòu)事件塵埃落定，市場(chǎng)對(duì)銀行業(yè)危機(jī)的擔(dān)憂有所緩解。

據(jù)知情人士透露，美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)正考慮將高于正常水平的一部分負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)移給美國(guó)最大的幾家銀行，政客們敦促FDIC為小銀行豁免這一成本。最近幾家銀行倒閉給FDIC造成了近230億美元的損失。

該機(jī)構(gòu)表示，計(jì)劃在5月份對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行所謂的特別評(píng)估，以支撐其規(guī)模1280億美元的存款保險(xiǎn)基金。最近硅谷銀行和簽名銀行倒閉后，該基金受到打擊。

知情人士稱，官員們希望通過(guò)將一大部分費(fèi)用轉(zhuǎn)嫁給規(guī)模大得多的機(jī)構(gòu)來(lái)減小社區(qū)貸款機(jī)構(gòu)的壓力。這或?qū)⑹鼓Ω笸?、美?guó)銀行和富國(guó)銀行等華爾街大行各自已經(jīng)支付的數(shù)十億美元賬單進(jìn)一步增加。有關(guān)確定評(píng)估規(guī)模和時(shí)間的談判還處于早期階段。

Insignia Consultants研究主管Chintan Karnani告訴MarketWatch，周三黃金期貨價(jià)格未能突破1990美元的阻力位，黃金交易員希望鎖定利潤(rùn)。

市場(chǎng)分析人士指出，美元走強(qiáng)，對(duì)銀行業(yè)的擔(dān)憂繼續(xù)緩解，這也給黃金帶來(lái)壓力。

Kitco.com高級(jí)分析師Jim Wyckoff在一份每日?qǐng)?bào)告中表示，風(fēng)險(xiǎn)偏好“本周已慢慢回到市場(chǎng)”。“這對(duì)避險(xiǎn)金屬不利?！?/p>

美國(guó)基準(zhǔn)股指普遍走高，部分原因是銀行業(yè)情緒趨于平靜。

SPI資產(chǎn)管理公司(SPI Asset Management)執(zhí)行合伙人Stephen Innes表示:“一段平靜的插曲再次席卷全球市場(chǎng)，投資者試圖判斷這是一場(chǎng)銀行危機(jī)，還是有一些真正的經(jīng)濟(jì)擔(dān)憂在等著他們?！?/p>

與此同時(shí)，XM首席投資分析師Raffi Boyadjian表示:“美元走強(qiáng)也令黃金承壓，昨日的大部分漲幅正在逆轉(zhuǎn)?！?/p>

ICE美元指數(shù)周三上漲0.21%，至102.66。

Insignia Consultants的Karnani表示，盡管周三金價(jià)下跌，但市場(chǎng)人氣“非?？礉q”黃金。

本月黃金期貨價(jià)格走高，今年第一季迄今也是如此。

Karnani表示，“去美元化步伐的大幅加快和銀行業(yè)危機(jī)是3月和本季金價(jià)上漲的唯一原因?！彼a(bǔ)充稱，實(shí)物黃金需求今年一直在上升。

他說(shuō)，交易員“對(duì)更多銀行獲得救助的前景感到擔(dān)憂”，并關(guān)注經(jīng)濟(jì)衰退的可能性和美聯(lián)儲(chǔ)暫停加息的可能性。

他表示，第二季金價(jià)的前景將取決于其能否在2000美元上方交投，只要金價(jià)在1850美元上方交投，第二季金價(jià)就將看漲。

聯(lián)邦基金期貨曲線目前顯示，到2023年底，美國(guó)將只降息兩次，而不是三次，每次降息0.25%。盡管如此，同樣的指標(biāo)仍然顯示，美聯(lián)儲(chǔ)在5月份的下次會(huì)議上不加息的可能性為57%，而加息0.25%的可能性為43%。

交易員們現(xiàn)在正等待著重要數(shù)據(jù)的發(fā)布，首先是周四的美國(guó)第四季GDP和美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)，而最重要的可能是周五美聯(lián)儲(chǔ)青睞的通脹指標(biāo)——個(gè)人消費(fèi)支出價(jià)格指數(shù)(PCE)。

2月份個(gè)人消費(fèi)價(jià)格指數(shù)將有助于投資者更清楚地了解通脹狀況以及美聯(lián)儲(chǔ)可能的下一步行動(dòng)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測(cè)，核心個(gè)人消費(fèi)支出將從上月的環(huán)比增長(zhǎng)0.6%下降至增長(zhǎng)0.4%，并保持同比增長(zhǎng)4.7%不變。

高于預(yù)期的核心個(gè)人消費(fèi)支出將表明通脹仍是一個(gè)問(wèn)題，并促使美聯(lián)儲(chǔ)更積極地加息，反之亦然。

鑒于利率往往與黃金走勢(shì)相反，更高的個(gè)人消費(fèi)支出結(jié)果將對(duì)黃金價(jià)格產(chǎn)生負(fù)面影響。

周五公布的另一個(gè)重要的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)可能是中國(guó)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)，中國(guó)是世界上最大的黃金市場(chǎng)。預(yù)計(jì)3月份中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局制造業(yè)PMI將從前值52.6降至51.5。高于預(yù)期的結(jié)果將有助于支撐黃金價(jià)格，反之亦然。

美聯(lián)儲(chǔ)被帶上兩大“鐐銬”!又一家機(jī)構(gòu)將金銀價(jià)格上調(diào)兩位數(shù)!

周三(3月29日)，根據(jù)MKS PAMP，硅谷銀行(Silicon Valley Bank)和簽名銀行(Signature Bank)的破產(chǎn)證實(shí)了美聯(lián)儲(chǔ)在數(shù)十年來(lái)最快的緊縮步伐中打破了一些至關(guān)重要的東西，這改變了黃金和白銀的游戲規(guī)則。

該公司將其2023年黃金和白銀的平均價(jià)格預(yù)測(cè)分別上調(diào)了50美元和24美元。

MKS PAMP金屬策略主管Nicky Shiels稱，“黃金上調(diào)50美元至1930美元/盎司(之前為1880美元/盎司)，硬著陸和金融不穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)加劇，令美聯(lián)儲(chǔ)受到限制。金價(jià)今年將再創(chuàng)歷史新高，但信心在于更高的底部，而不是失控的上行重新定價(jià)?！薄鞍足y修正至24美元/盎司(之前為22.50美元/盎司)——上行風(fēng)險(xiǎn)取決于黃金的出色表現(xiàn)和投資者的重新認(rèn)購(gòu)。”

隨著美聯(lián)儲(chǔ)在過(guò)去一年里大舉加息以抑制通脹，將關(guān)鍵政策利率從零左右提高到4.75%-5%的區(qū)間，許多人警告說(shuō)，經(jīng)濟(jì)中的某些東西將會(huì)破裂?，F(xiàn)在，市場(chǎng)看到了證據(jù)。Shiels指出，這些地區(qū)性銀行倒閉的后果將引發(fā)黃金價(jià)格創(chuàng)新高的測(cè)試。

“3月份的事態(tài)發(fā)展正式證實(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)在更廣泛的金融市場(chǎng)中破壞了一些更重要的東西，”她寫(xiě)道?！懊缆?lián)儲(chǔ)將不得不在通脹上升、硬著陸或金融不穩(wěn)定之間做出選擇;所有這些結(jié)果都將使避險(xiǎn)資產(chǎn)繼續(xù)發(fā)揮作用，黃金價(jià)格今年可能會(huì)重新測(cè)試并突破歷史高位(2070美元/盎司)。一旦/如果投資者重新認(rèn)購(gòu)(資本沒(méi)有得到令人信服的配置)，白銀就應(yīng)該出現(xiàn)強(qiáng)勁的上行重新定價(jià)?！?/p>

考慮到這些新的風(fēng)險(xiǎn)，隨著市場(chǎng)消化更多的銀行倒閉、更多的政策救助和更疲弱的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，美聯(lián)儲(chǔ)的態(tài)度預(yù)計(jì)會(huì)出現(xiàn)180度大轉(zhuǎn)彎。所有這些都與現(xiàn)有的高通脹環(huán)境交織在一起。

“華爾街危機(jī)越來(lái)越有可能演變成普通民眾危機(jī)，這將迫使美聯(lián)儲(chǔ)今年在政策上180度大轉(zhuǎn)彎。從歷史上看，幾十年來(lái)，美聯(lián)儲(chǔ)都做得過(guò)頭了，事實(shí)證明，即使在更高的通脹時(shí)期(例如:20世紀(jì)80年代)，聯(lián)邦基金利率往往會(huì)達(dá)到峰值，而不是‘更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保持在較高水平’?！?/p>

這是黃金和白銀進(jìn)入市場(chǎng)的時(shí)候。上升已經(jīng)開(kāi)始，但還會(huì)有更多，尤其是白銀，貴金屬行業(yè)仍有一些風(fēng)險(xiǎn)需要消化。

“金價(jià)在一定程度上反映了美國(guó)軟著陸可能性降低的因素;它也在一定程度上反映了更多的金融和經(jīng)濟(jì)不確定性以及美聯(lián)儲(chǔ)加息的減少。它并沒(méi)有真正反映出進(jìn)一步的政策救助和支持以及/或美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期(屆時(shí)價(jià)格將超過(guò)此前2070美元/盎司的‘流動(dòng)性峰值’高點(diǎn))，”Shiels指出。“黃金正在等待另一只鞋掉下來(lái)，這只鞋可能會(huì)以美元明顯走弱的形式出現(xiàn)，因?yàn)闅W洲相對(duì)緊縮和鷹派的貨幣政策已經(jīng)給美元帶來(lái)了壓力;這將為金價(jià)提供一個(gè)積極的反饋循環(huán)。”

Shiels補(bǔ)充說(shuō)，MKS PAMP修改價(jià)格預(yù)測(cè)的其他原因包括地緣政治緊張局勢(shì)加劇，美國(guó)股市前景負(fù)面，以及全球去美元化趨勢(shì)。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 17:00 歐元區(qū)3月消費(fèi)者信心指數(shù)終值

② 17:00 歐元區(qū)3月工業(yè)及經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)

③ 20:00 德國(guó)3月CPI月率初值

④ 20:30 美國(guó)至3月25日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)

⑤ 20:30 美國(guó)第四季度實(shí)際GDP年化季率終值

⑥ 20:30 美國(guó)第四季度實(shí)際個(gè)人消費(fèi)支出季率終值

⑦ 20:30 美國(guó)第四季度核心PCE物價(jià)指數(shù)年化季率終值

⑧ 22:30 美國(guó)至3月24日當(dāng)周EIA天然氣庫(kù)存

⑨ 次日01:00 美聯(lián)儲(chǔ)卡什卡利發(fā)表講話