周五（5月5日）亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)2050美元/盎司附近。盡管美聯(lián)儲主席鮑威爾試圖安撫市場，但銀行業(yè)動蕩加劇，黃金價(jià)格周四(5月4日)反彈。

美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報(bào)2050.21美元/盎司，上升11.61美元或0.57%，日內(nèi)最高觸及2079.80美元/盎司，最低觸及1930.28美元/盎司。

COMEX 6月黃金期貨收盤上升0.92%，報(bào)2055.70美元/盎司，盤中最高曾達(dá)到2085.40美元的歷史新高。COMEX 8月黃金期貨收升0.91%，報(bào)2075.00美元/盎司，最高曾達(dá)到2102.20美元。

在現(xiàn)貨黃金上升之際，其他貴金屬升跌不一：現(xiàn)貨白銀收升1.81%，收報(bào)26.025美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金收跌0.56%，報(bào)1044.65美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金收升2.56%，至1451.63美元/盎司。

隨著危機(jī)可能在美國地區(qū)銀行內(nèi)部蔓延，市場對銀行業(yè)的擔(dān)憂升級。

據(jù)報(bào)道，地區(qū)銀行西太平洋合眾銀行(PacWest Bancorp)正在考慮各種戰(zhàn)略選擇，包括出售。消息傳出后，該行股價(jià)周四重挫50%。

英國《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道稱，阿萊恩斯西部銀行(Western Alliance Bancorp)正在考慮出售全部或部分業(yè)務(wù)，該公司股價(jià)也暴跌39%。這家總部位于亞利桑那州的銀行否認(rèn)了該報(bào)道，稱其“在各個方面都是絕對錯誤的”，并指出“阿萊恩斯西部銀行沒有考慮出售，也沒有聘請顧問來研究戰(zhàn)略選擇。”

該行稱，《金融時(shí)報(bào)》任由自己成為看空者的工具，以及傳播虛假報(bào)道，這是可恥和不負(fù)責(zé)任的。該行表示自己財(cái)務(wù)狀況良好、盈利能力仍然很強(qiáng)。作為回應(yīng)，該行正在考慮包括向《金融時(shí)報(bào)》索賠在內(nèi)所有的法律選擇。

其他地區(qū)銀行股也遭遇大幅拋售，SPDR標(biāo)準(zhǔn)普爾地區(qū)銀行ETF當(dāng)日下跌近9%。第一地平線國家銀行收跌33%。

美國地區(qū)銀行股價(jià)下挫，抵消市場對美聯(lián)儲暗示可能暫停加息的樂觀情緒，美股周四延續(xù)跌勢，道指踏入中段續(xù)下試盤中低位，跌幅超過400點(diǎn)或1%，今年以來累積的升幅全部蒸發(fā)。道指初步收跌286點(diǎn)，納指收跌0.49%，標(biāo)普500指數(shù)收跌0.72%。

銀行業(yè)重新出現(xiàn)的緊迫感與鮑威爾周三對記者講話時(shí)所設(shè)想的相反。

在再次加息25個基點(diǎn)并暗示可能在6月暫停加息后，鮑威爾向市場保證，銀行業(yè)是“健康和有彈性的”。

鮑威爾還指出，第一共和銀行(First Republic Bank)解體的解決是“為那段嚴(yán)重壓力時(shí)期畫上句號”的重要一步。他補(bǔ)充說，三家大型銀行是“壓力的核心”。鮑威爾指出，“這些問題已經(jīng)得到解決”，并表示美聯(lián)儲“非常關(guān)注信貸供應(yīng)方面的情況”。

美聯(lián)儲5月聲明的重大變化是，決定省略“一些額外的政策收緊可能是合適的”這句話。鮑威爾說，從現(xiàn)在開始，美聯(lián)儲將一次會議一次會議地做出決定，并根據(jù)即將公布的數(shù)據(jù)和信貸狀況做出評估。

鮑威爾還被記者問及銀行業(yè)壓力導(dǎo)致的信貸緊縮如何影響貨幣政策決定。根據(jù)美聯(lián)儲主席的說法，美聯(lián)儲的重點(diǎn)將是監(jiān)控中小銀行。

“我們非常關(guān)注信貸可用性的變化。(我們正在密切關(guān)注)中小型銀行，它們感到需要收緊信貸標(biāo)準(zhǔn)，增加流動性。這會對宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生什么影響?更廣泛地說，我們將繼續(xù)非常仔細(xì)地監(jiān)視銀行系統(tǒng)的動向，我們將把這種評估納入我們的決策?！?/p>

許多市場專家不認(rèn)同美聯(lián)儲的前景，他們強(qiáng)調(diào)，維持利率不變的決定只會加劇銀行業(yè)問題。

DoubleLine首席執(zhí)行官岡拉克周三表示:“將利率維持在這么高的水平，這種壓力將繼續(xù)下去。”“我認(rèn)為，很有可能會有更多的地區(qū)性銀行倒閉?！?/p>

銀行業(yè)壓力加大促使投資者轉(zhuǎn)向黃金等避險(xiǎn)資產(chǎn)。

道明證券(TD Securities)資深大宗商品策略師Daniel Ghali表示:“隔夜價(jià)格暴漲與銀行業(yè)的持續(xù)壓力有關(guān)，表明交易員愿意動用他們囤積的干貨?！薄拔覀儗勺杂芍浣灰讍T頭寸的指標(biāo)仍表明，這一群體尚未參與金價(jià)的上漲。”

道明證券預(yù)計(jì)，市場將繼續(xù)消化明年的降息預(yù)期，這將繼續(xù)支撐金價(jià)，并在今年晚些時(shí)候漲至2100美元。

“這助長了黃金市場可能剛剛進(jìn)入新一輪牛市的觀點(diǎn)，金價(jià)接近歷史高位，”Ghali稱。

眼下，投資者正靜待美國勞工部周五公布的一份重要報(bào)告。

富國銀行分析師預(yù)計(jì)美國4月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)將增加19.5萬人，略高于市場預(yù)期的18.1萬人。到目前為止，今年美國的勞動力市場一直在慢慢放緩，而不是走向崩潰。這種情況不太可能在4月份改變。3月份，美國非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加了23.6萬人，為2020年12月以來的最低水平。而近來招聘計(jì)劃和職位空缺的減少表明，美國企業(yè)對工人的需求繼續(xù)呈下降趨勢。由于年初異常溫暖的天氣推動了招聘活動，預(yù)計(jì)4月份的非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增幅將放緩至19.5萬人;失業(yè)率將小幅回升至3.6%;平均時(shí)薪月率將再次增長0.3%，年率將保持在4.2%。

后市展望

1.XM高級投資分析師Charalampos Pissouros表示:“經(jīng)濟(jì)擔(dān)憂、美國國債收益率下滑以及美元走弱，這些因素疊加在一起，讓黃金再次閃耀?！?/p>

2.Zaye Capital Markets首席投資官Naeem Aslam表示，黃金交易商認(rèn)為，隨著美聯(lián)儲最終放棄了升息計(jì)劃，金價(jià)“很有可能再創(chuàng)歷史新高?！薄叭欢匾氖遣灰凸烂缆?lián)儲，因?yàn)槿绻洓]有得到遏制，它可以而且將會相當(dāng)迅速地改變自己的說法。”

3.盛寶銀行(Saxo Bank)大宗商品策略主管Ole Hansen表示，鮑威爾的立場并非特別利好好黃金;然而，他補(bǔ)充說，市場在很大程度上忽略了央行的立場，而關(guān)注的是利率不會上升的事實(shí)。

“市場在等待支持或改變當(dāng)前利率軌跡的數(shù)據(jù)或進(jìn)展，黃金的短期走勢可能仍會起伏不定，特別是如果通脹擔(dān)憂再度挑戰(zhàn)上述降息預(yù)期的話，”他表示。

不過，Hansen補(bǔ)充稱，他仍看好黃金的長期前景。他指出，當(dāng)前的銀行業(yè)危機(jī)、美元進(jìn)一步走弱、央行需求強(qiáng)勁、通脹居高不下以及地緣政治的不確定性，都是為黃金提供長期支撐的因素。

4.MKS PAMP金屬策略主管Nicky Shiels周三在一份報(bào)告中表示:“總體而言，聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)沒有任何東西可以破壞看漲黃金的敘述或趨勢;盡管部分(并非全部)美聯(lián)儲暫停加息的預(yù)期已被消化，但考慮到美聯(lián)儲出臺前的超級支撐背景，以及牛市重新關(guān)注其他潛在驅(qū)動因素的能力，這是開始探索歷史新高的綠燈。”

5.瑞訊(Swissquote)高級分析師Ipek Ozkardeskaya說，金價(jià)的上升將取決于債券收益率的走勢，而債券收益率和美聯(lián)儲的貨幣政策都將受到當(dāng)前銀行業(yè)危機(jī)和貸款條件收緊的影響。

“在目前的水平上，上行潛力主要取決于美國國債收益率方面會發(fā)生什么。美國國債收益率與黃金估值之間存在很強(qiáng)的負(fù)相關(guān)關(guān)系，”她在周四的一份報(bào)告中表示?！拔覀兛吹剑阢y行壓力不斷上升的時(shí)候，這種相關(guān)性甚至更強(qiáng)。因此，銀行壓力的潛在升級可能會支撐黃金，但黃金需要美國國債收益率持續(xù)下行壓力，才能達(dá)到并突破2100美元的阻力位?！?/p>

6.針對周四的走勢，OANDA高級市場分析師Edward Moya表示，“黃金的力量很強(qiáng)大?！?/p>

“考慮到我們在金融領(lǐng)域看到的情況，實(shí)體經(jīng)濟(jì)將受到嚴(yán)重打擊，這將使避險(xiǎn)需求居高不下。在這種宏觀背景下，黃金將表現(xiàn)出色，如果未來幾個交易日華爾街的避險(xiǎn)情緒持續(xù)下去，金價(jià)可能會升至2100美元上方，”他表示。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 09:45 中國4月財(cái)新服務(wù)業(yè)PMI

② 13:45 瑞士4月季調(diào)后失業(yè)率

③ 14:30 瑞士4月CPI月率

④ 14:45 法國3月工業(yè)產(chǎn)出月率

⑤ 17:00 歐元區(qū)3月零售銷售月率

⑥ 17:00 瑞士央行行長喬丹發(fā)表講話

⑦ 20:30 加拿大4月就業(yè)人數(shù)

⑧ 20:30 美國4月失業(yè)率

⑨ 20:30 美國4月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口

⑩ 次日01:00 美國至5月5日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)

? 次日01:00 美聯(lián)儲布拉德就經(jīng)濟(jì)前景發(fā)表講話

? 次日01:00 美聯(lián)儲理事麗莎·庫克發(fā)表講話