周三(5月31日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)1960美元/盎司附近。金價(jià)周二(5月30日)收高，部分受美國(guó)國(guó)債收益率下降提振。此前，最活躍的黃金期貨合約一度觸及3月份以來(lái)的最低水平。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1959.06美元/盎司，上升15.48美元或0.80%，日內(nèi)最高觸及1963.56美元/盎司，最低觸及1931.99美元/盎司。
COMEX 6月黃金期貨收漲0.70%，報(bào)1958.00美元/盎司。COMEX 8月黃金期貨收漲0.71%，報(bào)1977.10美元/盎司。
在現(xiàn)貨黃金上升之際，其他貴金屬升跌不一：現(xiàn)貨白銀收升0.16%，收?qǐng)?bào)23.187美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金收跌0.31%，報(bào)1021.59美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金收跌0.28%，至1403.79美元/盎司。
歐美日內(nèi)公布的數(shù)據(jù)表現(xiàn)參差不齊：根據(jù)初步數(shù)據(jù)，西班牙5月份消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)下降0.1%，而不是預(yù)期的增長(zhǎng)0.1%，年增長(zhǎng)率從4.1%降至3.2%。這些數(shù)據(jù)可能預(yù)示著將于周四公布的歐元區(qū)通脹將出現(xiàn)更大幅度的下降。德國(guó)將于周三公布4月份CPI初值。
凱投宏觀首席歐洲經(jīng)濟(jì)學(xué)家AndrewKenningham表示，西班牙HICP通脹率降至2.9%似乎對(duì)歐洲央行是個(gè)鼓舞人心的消息，不過(guò)這在很大程度上反映了西班牙特有的因素，包括批發(fā)能源價(jià)格的傳導(dǎo)速度快于大多數(shù)國(guó)家。西班牙的通貨膨脹率下降得比歐元區(qū)其他地方快得多，而且隨著能源通脹可能進(jìn)一步下降以及核心通脹呈下降趨勢(shì)，總體通脹料將在一兩個(gè)月內(nèi)降至2%。歐元區(qū)整體的通脹最終應(yīng)該會(huì)跟進(jìn)下降，但西班牙的通脹數(shù)據(jù)不會(huì)讓周四公布的歐元區(qū)5月CPI數(shù)據(jù)變得更容易預(yù)測(cè)。
與此同時(shí)，美國(guó)諮商會(huì)周二公布，5月份美國(guó)消費(fèi)者信心指數(shù)跌至102.3，低于4月份向上修正后的103.70。數(shù)據(jù)好于預(yù)期，根據(jù)普遍預(yù)期，經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)信心指數(shù)將降至99.1。
達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)月度制造業(yè)調(diào)查報(bào)告隨后稱，對(duì)整體商業(yè)狀況的看法在5月份繼續(xù)惡化。5月達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)商業(yè)活動(dòng)指數(shù)下降6點(diǎn)，至-29.1，為三年來(lái)最低。企業(yè)前景指數(shù)下降7點(diǎn)，至-22.3，也是三年來(lái)的最低。前景不確定性指數(shù)回落至13.4，低于平均水平。新訂單指數(shù)已連續(xù)一年處于負(fù)值，并進(jìn)一步從-9.6降至-16.1。
眼下，市場(chǎng)焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向就業(yè)數(shù)據(jù)。ADP私營(yíng)就業(yè)人數(shù)將于周四公布報(bào)告，非農(nóng)就業(yè)報(bào)告將于周五公布。
債務(wù)上限協(xié)議方面，美國(guó)參議院多數(shù)黨領(lǐng)袖舒默表示，支持債務(wù)上限協(xié)議，參議院將盡快對(duì)債務(wù)協(xié)議進(jìn)行投票;債務(wù)上限協(xié)議是兩黨合作的結(jié)果。
美國(guó)眾議院民主黨領(lǐng)袖杰弗里斯則表示，眾議院民主黨人將盡自己的一份力量推動(dòng)債務(wù)上限法案通過(guò);贏得眾議院規(guī)則委員會(huì)推進(jìn)債務(wù)上限法案不存在問(wèn)題;預(yù)計(jì)共和黨人將遵守承諾，至少會(huì)有150名共和黨人投票支持債務(wù)上限法案。
與此同時(shí)，債務(wù)上限法案推進(jìn)關(guān)鍵人物-美國(guó)共和黨眾議員Massie表示，預(yù)計(jì)將會(huì)在眾議院規(guī)則委員會(huì)投票支持暫停債務(wù)上限的法案。
此外，美國(guó)政府可以用于支付賬單的金額從2017年以來(lái)最低點(diǎn)回升，為政府在國(guó)會(huì)最終通過(guò)債務(wù)上限協(xié)議前提供了多一些喘息之機(jī)。據(jù)周二公布的數(shù)據(jù)，美國(guó)財(cái)政部的現(xiàn)金余額上周五升至545億美元。高于上周四的383億美元，但仍低于5月12日的1400億美元。由于采取一系列措施避免觸及31.4萬(wàn)億美元債務(wù)上限，近期財(cái)政部現(xiàn)金余額一直面臨下行壓力。華府的議員們已經(jīng)達(dá)成了一項(xiàng)原則上的協(xié)議，以提高目前對(duì)借款造成限制并導(dǎo)致財(cái)政部現(xiàn)金余額不斷減少的債務(wù)上限，但在國(guó)會(huì)批準(zhǔn)協(xié)議并由總統(tǒng)簽署成為法律之前，政府必須繼續(xù)謹(jǐn)慎管理借款和現(xiàn)金。
美市盤中，現(xiàn)貨黃金延續(xù)升勢(shì)并刷新日高至1963.56美元，較稍早觸及的3月17日以來(lái)最低點(diǎn)1931.99美元大幅拉升近32美元。
SPI Asset Management管理合伙人Stephen Innes說(shuō)，金價(jià)周二從美國(guó)國(guó)債收益率回落中獲得支撐。
他告訴MarketWatch，無(wú)論美國(guó)債務(wù)上限能否達(dá)成協(xié)議，美國(guó)債務(wù)評(píng)級(jí)下調(diào)的可能性都很大，“我們可能會(huì)重新上演‘購(gòu)買違約方債務(wù)’的矛盾局面?！?/p>
Innes表示，在這種情況下，美國(guó)國(guó)債可能會(huì)反彈，因“我預(yù)計(jì)市場(chǎng)會(huì)在評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)下調(diào)美國(guó)國(guó)債評(píng)級(jí)的情況下，消化美聯(lián)儲(chǔ)更加鴿派的預(yù)期。”“這對(duì)黃金有利。”
隨著美元走強(qiáng)，美國(guó)國(guó)債收益率本月迄今有所上升，黃金價(jià)格在5月份的大部分時(shí)間里都在回落。這在一定程度上是由于美國(guó)國(guó)會(huì)在債務(wù)上限問(wèn)題上沒有取得進(jìn)展，盡管上周六晚間宣布的一項(xiàng)協(xié)議使美國(guó)國(guó)債收益率周二有所回落。
StoneX市場(chǎng)分析師Fawad Razaqzada表示:“國(guó)會(huì)通過(guò)債務(wù)協(xié)議以防止違約的可能性似乎越來(lái)越大?！?/p>
上周末，美國(guó)總統(tǒng)拜登和眾議院議長(zhǎng)麥卡錫就提高美國(guó)聯(lián)邦政府債務(wù)上限達(dá)成協(xié)議。該協(xié)議現(xiàn)在必須在國(guó)會(huì)兩院獲得通過(guò)，預(yù)計(jì)兩黨中間派將聯(lián)合起來(lái)通過(guò)該協(xié)議。
“因此，投資者持有美國(guó)國(guó)債的要求回報(bào)率下降了，因?yàn)樵谒麄兛磥?lái)，違約的風(fēng)險(xiǎn)降低了。這反映在債券收益率下降上，”Razaqzada在一份市場(chǎng)報(bào)告中表示?！半S著收益率下降，相對(duì)而言，零收益資產(chǎn)的吸引力上升。”
周二，10年期美國(guó)國(guó)債收益率下降了10.7個(gè)基點(diǎn)，至3.697%。
不過(guò)，在上周五美國(guó)公布通脹數(shù)據(jù)后，對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)6月再次加息的預(yù)期升溫。
美元在過(guò)去一個(gè)月里一直在升值，但一項(xiàng)受到密切關(guān)注的衡量美元兌主要貨幣價(jià)值的指標(biāo)周二小幅走低。洲際交易所(ICE)美元指數(shù)小幅下跌0.16%，報(bào)104.12。美元疲軟可以為以美元計(jì)價(jià)的黃金價(jià)格提供支撐。
XM資深投資分析師Marios Hadjikyriacos在電子郵件評(píng)論中表示，總體而言，“美元復(fù)蘇以及美國(guó)債務(wù)上限協(xié)議終于達(dá)成的消息對(duì)黃金產(chǎn)生了影響，今日稍早金價(jià)一度跌破1935美元/盎司區(qū)域，觸及六周最低水平?！?/p>
“對(duì)黃金來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)麻煩的環(huán)境，因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)的隱含利率軌跡趨陡，同時(shí)推高了美元，并推高了美國(guó)國(guó)債收益率，這兩者都降低了這種以美元計(jì)價(jià)的無(wú)收益金屬的吸引力，”他補(bǔ)充道。
本月迄今，黃金期貨價(jià)格仍處于低位，不過(guò)5月初的結(jié)算價(jià)確實(shí)曾達(dá)到歷史第二高水平。
Gabelli Gold Fund的投資組合經(jīng)理Caesar Bryan表示，要想金價(jià)創(chuàng)出新高，“可能需要出現(xiàn)個(gè)人消費(fèi)和就業(yè)疲軟的跡象?！?/p>
“面對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的明顯疲軟，美聯(lián)儲(chǔ)將面臨變得更加寬松的巨大壓力，”他表示?！懊缆?lián)儲(chǔ)將面臨壓力，要求其減少對(duì)通脹的擔(dān)憂?！?/p>
然而，持續(xù)的“美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)強(qiáng)勁的報(bào)告將導(dǎo)致'美聯(lián)儲(chǔ)在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)收緊'，這可能會(huì)在短期內(nèi)對(duì)金價(jià)構(gòu)成壓力，”Bryan表示。美國(guó)月度非農(nóng)就業(yè)報(bào)告將于周五公布。
后市展望
1.XM資深投資分析師Marios Hadjikyriacos在電子郵件評(píng)論中表示，“美元復(fù)蘇以及美國(guó)債務(wù)上限協(xié)議終于達(dá)成的消息對(duì)黃金產(chǎn)生了影響，今日稍早金價(jià)跌破1935美元/盎司區(qū)域，觸及六周最低水平。”
“對(duì)黃金來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)麻煩的環(huán)境，因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)的隱含利率軌跡趨陡，同時(shí)推高了美元，并推高了美國(guó)國(guó)債收益率，這兩者都降低了這種以美元計(jì)價(jià)的無(wú)收益金屬的吸引力，”他補(bǔ)充道。
2.美元從10周高點(diǎn)下跌0.2%，令持有其他貨幣的黃金更便宜，而基準(zhǔn)10年期美國(guó)國(guó)債收益率跌至一周低點(diǎn)。
Kitco Metals高級(jí)分析師Jim Wyckoff表示，除了這些積極因素外，“你還可能看到一些基金經(jīng)理在月底結(jié)清倉(cāng)位，了結(jié)空頭獲利并回購(gòu)?！?/p>
“短期內(nèi)，金價(jià)將橫盤走低，直到我們看到新的催化劑。”
3.財(cái)經(jīng)網(wǎng)站FXStreet撰文稱，盡管最近黃金出現(xiàn)反彈，但總體趨勢(shì)仍是下行。如果金價(jià)成功盤整至1955美元上方，可能為多頭提供一些支撐，并可能帶來(lái)更可持續(xù)的復(fù)蘇。下一個(gè)阻力位見于1965美元和1970美元。
另一方面，如果金價(jià)跌破1945美元，則可能跌向下一個(gè)支撐位1935美元，然后可能測(cè)試1930美元附近的近期底部。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 09:30 中國(guó)5月官方制造業(yè)PMI
② 09:30 澳大利亞4月未季調(diào)CPI年率
③ 14:30 瑞士4月實(shí)際零售銷售年率
④ 14:45 法國(guó)5月CPI月率
⑤ 14:45 法國(guó)第一季度GDP年率終值
⑥ 15:55 德國(guó)5月季調(diào)后失業(yè)人數(shù)及失業(yè)率
⑦ 16:00 歐洲央行公布金融穩(wěn)定評(píng)估報(bào)告
⑧ 16:00 瑞士5月ZEW投資者信心指數(shù)
⑨ 20:00 德國(guó)5月CPI月率初值
⑩ 20:30 加拿大3月GDP月率
? 21:45 美國(guó)5月芝加哥PMI
? 22:00 美國(guó)4月JOLTs職位空缺
? 次日01:30 美聯(lián)儲(chǔ)哈克參加討論
? 次日02:00 美聯(lián)儲(chǔ)公布經(jīng)濟(jì)狀況褐皮書
? 次日04:30 美國(guó)至5月26日當(dāng)周API原油庫(kù)存
