周五(6月30日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)1908美元/盎司附近。金價(jià)周四(6月29日)一度跌破1900美元這一關(guān)鍵大關(guān)，但隨后自低位強(qiáng)勢(shì)反彈，走出V型反轉(zhuǎn)。眼下，市場(chǎng)焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向美國(guó)PCE物價(jià)指數(shù)。

美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1908.01美元/盎司，上升0.69美元或0.04%，日內(nèi)最高觸及1913.11美元/盎司，最低觸及1892.90美元/盎司。

在現(xiàn)貨黃金上升之際，其他現(xiàn)貨貴金屬卻齊跌：現(xiàn)貨白銀收跌0.52%，收?qǐng)?bào)22.569美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金收跌1.65%，報(bào)898.11美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金收跌2.75%，至1225.80美元/盎司。

期貨黃金和白銀雙雙下跌：COMEX 10月黃金期貨收跌0.23%，報(bào)1936.80美元/盎司。COMEX 12月黃金期貨收跌0.22%，報(bào)1956.40美元/盎司。COMEX 8月白銀期貨收跌1.26%，報(bào)22.692美元/盎司。COMEX 9月白銀期貨收跌1.24%，報(bào)22.798美元/盎司。

周四公布的樂觀的美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)增加了美聯(lián)儲(chǔ)7月份加息的可能性，美元和美國(guó)國(guó)債收益率走強(qiáng)也推動(dòng)了金價(jià)的下跌。

美國(guó)勞工部周四公布的數(shù)據(jù)顯示，截至6月24日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)為23.9萬，這一數(shù)字低于機(jī)構(gòu)經(jīng)濟(jì)學(xué)家的所有估計(jì)，同時(shí)也低于前值26.4萬和市場(chǎng)預(yù)期的26.5萬，為六周以來首次下降。值得一提的是，該指標(biāo)在過去三周一直徘徊在26萬水平附近。此外，截至6月17日當(dāng)周續(xù)請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)為174.2萬，低于前值175.9萬和市場(chǎng)預(yù)期的176.5萬。

Contingent Macro Research分析師表示：“在連續(xù)三周于26.2萬至26.5萬區(qū)間窄幅波動(dòng)之后，我們對(duì)這種突然下降并沒有具體的解釋，但對(duì)個(gè)別周的觀察總是要持懷疑態(tài)度，尤其是當(dāng)它們與初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)和其他數(shù)據(jù)的既定趨勢(shì)相抵觸時(shí)。”分析師補(bǔ)充稱，考慮到季節(jié)性因素，未來幾周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)將出現(xiàn)小幅的凈下降，這是一個(gè)合理的預(yù)測(cè)，即使?jié)撛谮厔?shì)繼續(xù)上升。

一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)高于28萬才意味著就業(yè)增長(zhǎng)明顯放緩;與歷史標(biāo)準(zhǔn)相比，續(xù)請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)處于較低水平，這表明一些失業(yè)者正在經(jīng)歷較短的失業(yè)期。

自2021年秋季以來，美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)大多數(shù)時(shí)候在10萬至20萬之間，而此前三周公布的數(shù)據(jù)更加靠近30萬。盡管如此，對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)官員來說，這一增幅可能還不夠。他們?cè)硎?，失業(yè)率需要遠(yuǎn)高于4%才能抑制通脹。

同樣在周四公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)第一季度實(shí)際GDP年化季率終值為2%，遠(yuǎn)高于初值1.3%和市場(chǎng)預(yù)期的1.4%。這一數(shù)據(jù)表明美國(guó)經(jīng)濟(jì)仍有韌性，再加上依然強(qiáng)勁的勞動(dòng)力市場(chǎng)，美聯(lián)儲(chǔ)官員將更有底氣在年底前再加息一兩次以對(duì)抗通脹。

不過，隨后公布的另一項(xiàng)數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳：美國(guó)5月成屋簽約銷售指數(shù)月率為-2.7%，預(yù)期-0.50%，前值0.00%。

財(cái)經(jīng)網(wǎng)在Forexlive評(píng)論稱，美國(guó)住房數(shù)據(jù)最近表現(xiàn)強(qiáng)勁，但成屋簽售這一前瞻指標(biāo)不及預(yù)期。有跡象表明，(房屋貸款)利率買斷正促使人們購(gòu)買新房，而非成屋。該報(bào)告還可能表明房屋庫存不足，因?yàn)樾律鲜械姆课輸?shù)量較去年6月下降了25%。

美聯(lián)儲(chǔ)為遏制上世紀(jì)80年代以來未見的持續(xù)通脹而大舉加息，但除了少數(shù)幾個(gè)領(lǐng)域之外，美國(guó)經(jīng)濟(jì)仍有韌性。加息對(duì)遏制通脹起到了緩慢的作用，并沒有像美聯(lián)儲(chǔ)希望的那樣快速見效。

本月早些時(shí)候，美聯(lián)儲(chǔ)決定自2022年3月以來首次不加息。但美聯(lián)儲(chǔ)同時(shí)暗示，年底前可能會(huì)再加息50個(gè)基點(diǎn)。美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾周四重申了他在美聯(lián)儲(chǔ)6月議息會(huì)議后發(fā)表的鷹派言論。

鮑威爾表示，今年可能需要至少加息兩次以使通脹率降至美聯(lián)儲(chǔ)2%的目標(biāo)，并表示在連續(xù)的政策會(huì)議上采取行動(dòng)并非“不可能”。鮑威爾表示：“絕大多數(shù)聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)成員預(yù)計(jì)，到今年年底加息兩次或更多次是合適的?！薄巴泬毫Τ掷m(xù)走高，將通脹降至2%還有很長(zhǎng)的路要走?！?/p>

在這種背景下，美元指數(shù)上漲0.33%，至103.34，而10年期美國(guó)國(guó)債收益率報(bào)3.852%，高于周三下午的3.711%。

數(shù)據(jù)公布后，金價(jià)自3月中旬以來首次跌破1900美元大關(guān)，但隨后自低位反彈。

Wolfpack Capital首席投資長(zhǎng)Jeff Wright說，美國(guó)第一季度GDP最終修正值至2%，加上初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)下降，表明美聯(lián)儲(chǔ)將于7月加息，這對(duì)金價(jià)構(gòu)成了壓力。

Wright表示，他認(rèn)為7月份加息25個(gè)基點(diǎn)“幾乎板上釘釘，但不會(huì)更激進(jìn)，因?yàn)閭€(gè)人消費(fèi)支出價(jià)格指數(shù)為4.1%，略低于預(yù)期的4.2%?！彼f，通脹“仍處于高位，但顯示出一定程度的控制”。

目前，鑒于美國(guó)短期國(guó)債的無風(fēng)險(xiǎn)利率已超過5%，他“認(rèn)為沒有理由在投資組合中持有任何黃金或黃金證券”。

“我們看到金價(jià)從2000美元跌至1900美元，這本身將帶來一些逢低買盤，”High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示。

美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)降幅為20個(gè)月來最大，表明就業(yè)市場(chǎng)強(qiáng)勁，這也幫助支撐了第一季國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值。

“這是一個(gè)連續(xù)的打擊，讓黃金又下跌了一波……然后鷹派央行根本沒有出手相助，”芝加哥Blue Line Futures首席市場(chǎng)策略師Phillip Streible表示。

美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾說，由于美國(guó)通貨膨脹率遠(yuǎn)高于2%的目標(biāo)，勞動(dòng)力市場(chǎng)仍然非常緊張，大多數(shù)美聯(lián)儲(chǔ)政策制定者預(yù)計(jì)，到年底前他們至少需要再加息兩次。

不過，GoldSeek.com總裁Peter Spina對(duì)MarketWatch表示，金價(jià)可能“即將結(jié)束回調(diào)”，因?yàn)槭袌?chǎng)正在觸及或非常接近“夏季低迷低點(diǎn)”。

Spina表示:“我們可以預(yù)期，隨著我們進(jìn)入2023年的最后兩個(gè)季度，金價(jià)將開始回升，并準(zhǔn)備再次嘗試創(chuàng)下歷史新高?！薄爱?dāng)市場(chǎng)人氣減弱時(shí)，正是買入的好時(shí)機(jī)?！?/p>

黃金價(jià)格在周二和周三雙雙下跌，跌勢(shì)延續(xù)至周四。City Index和Forex.com市場(chǎng)分析師Fawad Razaqzada在電子郵件評(píng)論中表示，投資者“評(píng)估了本周辛特拉會(huì)議發(fā)出的主要信息——更多的政策收緊即將到來——并決定進(jìn)一步打壓金價(jià)?！?/p>

自5月初達(dá)到歷史第二高水平以來，黃金價(jià)格一直在下滑，包括鮑威爾在內(nèi)的各國(guó)央行行長(zhǎng)都表示，他們計(jì)劃進(jìn)一步提高利率以抑制通脹，目前的通脹水平仍遠(yuǎn)高于全球央行行長(zhǎng)設(shè)定的目標(biāo)。

5月4日，黃金結(jié)算價(jià)達(dá)到有史以來第二高，收于2055.70美元，這是一種最活躍的合約。根據(jù)道瓊斯市場(chǎng)數(shù)據(jù)，黃金的最高結(jié)算水平出現(xiàn)在2020年8月6日，當(dāng)時(shí)價(jià)格收于2069.40美元。

本月和本季度迄今為止，金價(jià)似乎都在下跌。但隨著金價(jià)跌向1900美元水準(zhǔn)，包括Razaqzada在內(nèi)的分析師暗示，逢低買盤可能會(huì)涌入，阻止金價(jià)進(jìn)一步下跌，或許還會(huì)引發(fā)溫和反彈。

眼下，交易商正等待周五公布的5月個(gè)人消費(fèi)支出數(shù)據(jù)，這是美聯(lián)儲(chǔ)青睞的通脹指標(biāo)。

鮑威爾此前表示，美國(guó)5月核心PCE物價(jià)指數(shù)可能較上年同期上升4.7%;整體PCE指數(shù)估計(jì)上升了3.9%。

鮑威爾的上述預(yù)測(cè)與市場(chǎng)的預(yù)測(cè)大致相符，均認(rèn)為核心PCE物價(jià)指數(shù)年率持平于前值。核心通脹表現(xiàn)頑固，是美聯(lián)儲(chǔ)不得不繼續(xù)加息的關(guān)鍵所在。一旦5月PCE核心物價(jià)指數(shù)符合或超過預(yù)期，恐將繼續(xù)增加美聯(lián)儲(chǔ)加息的壓力，從而打壓黃金。不過，若5月PCE核心物價(jià)指數(shù)低于預(yù)期，則金價(jià)或出現(xiàn)較大幅度的反彈。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

① 07:30 日本5月失業(yè)率

② 09:30 中國(guó)6月官方制造業(yè)PMI

③ 14:00 英國(guó)第一季度GDP年率終值

④ 14:00 英國(guó)6月Nationwide房?jī)r(jià)指數(shù)月率

⑤ 14:00 英國(guó)第一季度經(jīng)常帳

⑥ 14:30 瑞士5月實(shí)際零售銷售年率

⑦ 14:45 法國(guó)6月CPI月率

⑧ 15:00 瑞士6月KOF經(jīng)濟(jì)領(lǐng)先指標(biāo)

⑨ 15:55 德國(guó)6月季調(diào)后失業(yè)人數(shù)

⑩ 15:55 德國(guó)6月季調(diào)后失業(yè)率

? 17:00 歐元區(qū)6月CPI年率及月率

? 17:00 歐元區(qū)5月失業(yè)率

? 20:30 加拿大4月GDP月率

? 20:30 美國(guó)5月核心PCE物價(jià)指數(shù)年率

? 20:30 美國(guó)5月個(gè)人支出月率

? 20:30 美國(guó)5月核心PCE物價(jià)指數(shù)月率

? 21:45 美國(guó)6月芝加哥PMI

? 22:00 美國(guó)6月密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)終值

? 22:00 美國(guó)6月一年期通脹率預(yù)期

? 次日01:00 美國(guó)至6月30日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)