周二(7月4日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報(bào)1920美元/盎司附近。金價(jià)周一(7月3日)小幅上升，此前一項(xiàng)受到密切關(guān)注的制造業(yè)活動(dòng)指標(biāo)發(fā)布后，金價(jià)收復(fù)了早些時(shí)候的跌幅。該指標(biāo)已跌至新冠疫情爆發(fā)以來(lái)的最低水平。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1921.25美元/盎司，上升1.60美元或0.08%，日內(nèi)最高觸及1930.99美元/盎司，最低觸及1910.00美元/盎司。
COMEX 8月黃金期貨大致收平，報(bào)1929.50美元/盎司。 COMEX 10月黃金期貨大致收平，報(bào)1948.60美元/盎司。 COMEX 8月白銀期貨收漲0.39%，報(bào)22.997美元/盎司。 COMEX 9月白銀期貨收漲0.42%，報(bào)23.112美元/盎司。
在現(xiàn)貨黃金上升之際，其他現(xiàn)貨貴金屬也齊漲：現(xiàn)貨白銀收升0.62%，收?qǐng)?bào)22.898美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金收升1.09%，報(bào)913.67美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金收升1.41%，至1243.80美元/盎司。
美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)(ISM)公布的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，6月ISM制造業(yè)PMI錄得46，為2020年疫情沖擊最嚴(yán)重時(shí)期以來(lái)的最低水平，且低于市場(chǎng)預(yù)期的47，反映了美國(guó)制造業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)狀況進(jìn)一步惡化，為下半年經(jīng)濟(jì)前景蒙上陰影。
這份調(diào)查還顯示其他分項(xiàng)指標(biāo)全面疲軟，6月ISM制造業(yè)價(jià)格指數(shù)僅錄得41.8，較低于預(yù)期值44，為近半年以來(lái)最低水平，這暗示美國(guó)通脹的下滑可能會(huì)再次加速而不是展示“粘性”，從而令美聯(lián)儲(chǔ)鷹派立場(chǎng)軟化。
另外數(shù)據(jù)顯示，6月ISM制造業(yè)就業(yè)指數(shù)降至48.1，低于預(yù)期的50.8和前值51.4，為就業(yè)市場(chǎng)前景增添了一絲不安。
在此之前15分鐘公布的數(shù)據(jù)也表現(xiàn)不佳：美國(guó)6月Markit制造業(yè)PMI終值為46.3，預(yù)期46.3，前值46.3。
標(biāo)普全球市場(chǎng)情報(bào)首席商業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Chris Williamson表示，美國(guó)制造業(yè)的健康狀況在6月份急劇惡化，加劇了人們對(duì)經(jīng)濟(jì)可能在今年下半年陷入衰退的擔(dān)憂。首當(dāng)其沖的是商品需求的嚴(yán)重下降，新訂單的下滑速度是2009年全球金融危機(jī)以來(lái)最快的。企業(yè)報(bào)告稱，由于生活成本上升、利率上升、對(duì)經(jīng)濟(jì)前景的擔(dān)憂日益加劇，以及消費(fèi)轉(zhuǎn)向服務(wù)業(yè)，消費(fèi)者在消費(fèi)方面變得越來(lái)越謹(jǐn)慎。面對(duì)需求疲軟，制造商、供應(yīng)商和客戶都在尋求削減庫(kù)存，這加劇了經(jīng)濟(jì)下滑的趨勢(shì)。在此環(huán)境下，定價(jià)權(quán)正在迅速消退。供應(yīng)商收取的投入物價(jià)格目前正以2009年以來(lái)(除去新冠初期封鎖的月份)從未見(jiàn)過(guò)的速度下降。
ISM制造業(yè)PMI數(shù)據(jù)公布后，美元指數(shù)短線承壓走低跌破103關(guān)口，現(xiàn)貨黃金則反彈至1930美元上方。
不過(guò)，分析師預(yù)計(jì)，該報(bào)告可能只會(huì)給金價(jià)帶來(lái)短暫的喘息之機(jī)。自5月4日創(chuàng)下有史以來(lái)最活躍的期貨合約第二高收盤價(jià)以來(lái)，金價(jià)一直呈下跌趨勢(shì)。道瓊斯市場(chǎng)的數(shù)據(jù)顯示，最活躍的黃金合約當(dāng)日收于2055.70美元。
貴金屬市場(chǎng)分析師將金價(jià)走軟歸咎于市場(chǎng)預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)可能在今年晚些時(shí)候再加息兩次，這在一定程度上推高了美國(guó)國(guó)債收益率和美元匯率。
洲際交易所美元指數(shù)上漲0.2%，至103.09點(diǎn)，10年期美國(guó)國(guó)債收益率上漲5.3個(gè)基點(diǎn)，至3.863%。
“最近幾周，在持續(xù)的頑固通脹、有彈性的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)以及利率預(yù)期上升的背景下，黃金一直在苦苦掙扎。我們看到金價(jià)在短暫跌破1900美元后，在過(guò)去幾個(gè)交易日小幅反彈，但趨勢(shì)仍非常不利于金價(jià)，”O(jiān)ANDA高級(jí)市場(chǎng)分析師Craig Erlam表示。
根據(jù)道瓊斯市場(chǎng)數(shù)據(jù)，黃金的最高結(jié)算水平出現(xiàn)在2020年8月6日，當(dāng)時(shí)價(jià)格收于2069.40美元。分析師曾認(rèn)為，金價(jià)在去年秋季開始的牛市中可能會(huì)超過(guò)這一高點(diǎn)。金價(jià)在今年5月見(jiàn)頂。它是否會(huì)恢復(fù)還有待觀察。
眼下，市場(chǎng)焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向本周出爐的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要、ISM服務(wù)業(yè)PMI以及大小非農(nóng)等一系列重磅風(fēng)險(xiǎn)事件。
后市預(yù)測(cè)
1.“黃金和白銀價(jià)格在美國(guó)周一稍早的交易中一度走低。美國(guó)假期縮短的交易周開啟之際，美元指數(shù)走高和美國(guó)國(guó)債收益率上升令金屬承壓，”Kitco.com資深分析師Jim Wyckoff表示。
2.Kinesis Money外部分析師Carlo Alberto De Casa表示，避險(xiǎn)黃金的價(jià)格略有下降，主要原因是市場(chǎng)上的避險(xiǎn)情緒。
但他補(bǔ)充稱，盡管有升息前景，金價(jià)仍守在1900美元上方，在美聯(lián)儲(chǔ)6月13-14日會(huì)議紀(jì)要公布前，金價(jià)可能在1900- 1930美元區(qū)間交投，會(huì)議紀(jì)要應(yīng)包含有關(guān)政策的進(jìn)一步線索。
3.Exinity首席市場(chǎng)分析師Han Tan表示，因此現(xiàn)在暗示美聯(lián)儲(chǔ)可能考慮降息還為時(shí)過(guò)早，如果周五公布的另一份強(qiáng)勁的美國(guó)非農(nóng)就業(yè)報(bào)告為更鷹派的政策鋪平道路，金價(jià)可能再次被拉低至1900美元下方。
4.賀利氏貴金屬(Heraeus Precious Metals)大宗商品分析師表示，鷹派的美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)繼續(xù)對(duì)金價(jià)構(gòu)成壓力。
這家貴金屬研究公司的最新報(bào)告稱，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在7月會(huì)議后再次發(fā)表鷹派觀點(diǎn)，再加上過(guò)去一個(gè)月的美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)令人鼓舞，提高了對(duì)更多加息的預(yù)期。
分析師們寫道:“利率交易員現(xiàn)在認(rèn)為，第一次降息將在2024年5月到來(lái)，并在2023年底達(dá)到峰值，這可能是未來(lái)10個(gè)月黃金的不利因素，因?yàn)槊涝赡鼙３謴?qiáng)勢(shì)，而非收益資產(chǎn)的吸引力下降。”“當(dāng)然，風(fēng)險(xiǎn)在于，過(guò)度緊縮的貨幣政策將美國(guó)經(jīng)濟(jì)推入衰退，許多領(lǐng)先指標(biāo)都指出了這一結(jié)果。伴隨經(jīng)濟(jì)衰退而來(lái)的不確定性，如果真的到來(lái)，可能會(huì)成為金價(jià)上漲的催化劑?！?/p>
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 12:30 澳洲聯(lián)儲(chǔ)公布利率決議
② 14:00 德國(guó)5月季調(diào)后貿(mào)易帳
【提醒】受美國(guó)獨(dú)立紀(jì)念日影響，紐交所休市一日;ICE旗下布倫特原油期貨合約交易提前于北京時(shí)間次日01:30結(jié)束;芝商所(CME)旗下貴金屬、美國(guó)原油期貨合約交易提前于北京時(shí)間次日02:30結(jié)束。
