周五(11月24日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)1994美元/盎司附近。周四(11月23日)，黃金價(jià)格在接近2000美元/盎司水平后回調(diào)，并穩(wěn)定在1990美元/盎司上方，在美元走軟的支撐下小幅上漲。
由于美國(guó)市場(chǎng)感恩節(jié)休市，周四金價(jià)小幅上漲 0.14%，交易清淡。此前從隔夜交易的關(guān)鍵水平回落，因?yàn)閺?qiáng)勁的勞動(dòng)力市場(chǎng)數(shù)據(jù)加劇了美國(guó)利率路徑的不確定性。
黃金本周強(qiáng)勁上漲，市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)在本輪加息周期中已經(jīng)完成加息的樂觀情緒日益高漲。
自11月初以來，美國(guó)10年期國(guó)債收益率已下跌超過 6.20%(即29個(gè)基點(diǎn))，美國(guó)國(guó)債收益率的下降支撐了黃金價(jià)格。金價(jià)11月21日曾一度突破2000美元/盎司大關(guān)。
但美國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)復(fù)蘇的跡象以及美聯(lián)儲(chǔ)最近會(huì)議紀(jì)要的鷹派信號(hào)阻礙了金價(jià)的漲勢(shì)。美元從近三個(gè)月低點(diǎn)反彈也令金價(jià)承壓。
由于本周美國(guó)和日本的市場(chǎng)假期，黃金交易量也有所限制。強(qiáng)勁的初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)數(shù)據(jù)公布后，黃金漲勢(shì)停滯不前。
周三公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)前一周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)降幅低于預(yù)期，表明勞動(dòng)力市場(chǎng)降溫速度不如投資者此前預(yù)期。強(qiáng)勁的勞動(dòng)力市場(chǎng)可能會(huì)在短期內(nèi)使美聯(lián)儲(chǔ)保持相對(duì)鷹派立場(chǎng)，交易員確信美聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)再加息。但初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)數(shù)據(jù)以及美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要仍為美聯(lián)儲(chǔ)何時(shí)在2024年開始降息帶來了一些不確定性。鑒于美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要仍重申了該行對(duì)長(zhǎng)期加息的前景，鑒于利率上升推高了投資黃金的機(jī)會(huì)成本，未來幾個(gè)月金價(jià)的上漲空間可能有限。盡管如此，全球經(jīng)濟(jì)狀況惡化的跡象可能會(huì)刺激對(duì)黃金的一些避險(xiǎn)需求。
“本周早些時(shí)候，由于投資者對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息周期結(jié)束的預(yù)期已經(jīng)鞏固，金價(jià)獲得了強(qiáng)勁支撐?！盇ctivTrades高級(jí)分析師Ricardo Evangelista周四在給客戶的一份報(bào)告中表示，“由此產(chǎn)生的情緒導(dǎo)致美元跌至兩個(gè)半月低點(diǎn)，并導(dǎo)致美國(guó)國(guó)債收益率下降，這種動(dòng)態(tài)有利于貴金屬?！叭欢?，隨后公布的鷹派美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要冷卻了這種熱情，周三公布的強(qiáng)勁勞動(dòng)力數(shù)據(jù)加劇了不確定性，因?yàn)橥顿Y者對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的下一步貨幣政策舉措猶豫不決。隨著利率 ‘更高更久’的觀點(diǎn)揮之不去，以及2024年上半年降息的預(yù)期消退，金價(jià)的上行空間可能有限?！?/p>
三菱日聯(lián)銀行的經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，“一系列利多因素對(duì)金價(jià)有利。金價(jià)重新測(cè)試2000美元/盎司上方，如果果斷突破該水平，可能會(huì)出現(xiàn)一些后續(xù)買盤。這有利于避險(xiǎn)需求、美國(guó)利率下降以及美元下跌等利多因素。展望未來，所謂的黃金十字在召喚，黃金的50日均線有望在未來幾周內(nèi)突破200日均線(上次出現(xiàn)該模式是在 1 月中旬)。”
“黃金在周一跌至1,965美元/盎司后，本周迄今表現(xiàn)不錯(cuò)。它已經(jīng)多次突破2000美元/盎司的水平，“Trade Nation高級(jí)市場(chǎng)分析師David Morrison表示，“但是，與10月下旬一樣，金價(jià)未能守住這一水平作為支撐位，每次接近2010美元/盎司時(shí)都會(huì)被擊低。盡管如此，它目前的交易價(jià)格正好在這個(gè)關(guān)鍵區(qū)域下方，感覺好像它不會(huì)花太多時(shí)間再次嘗試上行突破。”
周末之前，黃金交易者將獲得美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的一些線索，其中包括標(biāo)準(zhǔn)普爾全球采購經(jīng)理人指數(shù)，預(yù)計(jì)該數(shù)據(jù)將低于預(yù)期。
以史為鑒！黃金多頭感恩節(jié)后將發(fā)起“反攻”!
分析師預(yù)計(jì)本周剩余時(shí)間不會(huì)出現(xiàn)太大反彈，因?yàn)榇蠖鄶?shù)交易者現(xiàn)在都專注于美國(guó)感恩節(jié)假期和黑色星期五購物。美國(guó)市場(chǎng)周四休市，周五開市半天。
進(jìn)入假期前，隨著市場(chǎng)繼續(xù)消化周二下午發(fā)布的美聯(lián)儲(chǔ)11月貨幣政策會(huì)議紀(jì)要，黃金市場(chǎng)無法保持在每盎司2,000美元以上的新漲幅。
盡管央行在最近的會(huì)議上維持利率不變，但會(huì)議紀(jì)要顯示，委員會(huì)仍保持鷹派立場(chǎng)，因?yàn)樗麄冾A(yù)計(jì)在可預(yù)見的未來將利率維持在限制性范圍內(nèi)。
“本周早些時(shí)候，金價(jià)獲得強(qiáng)勁支撐，因?yàn)橥顿Y者對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息周期已經(jīng)結(jié)束的預(yù)期得到鞏固，”ActivTrades 高級(jí)分析師 Ricardo Evangelista表示：“由此產(chǎn)生的情緒導(dǎo)致美元跌至兩個(gè)半月低點(diǎn)，并導(dǎo)致國(guó)債收益率下降，這種動(dòng)態(tài)有利于無收益的貴金屬?！?/p>
Evangelista周四給客戶的說明表示：“然而，隨后公布的鷹派美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要冷卻了這種熱情，周三公布的強(qiáng)勁勞動(dòng)力數(shù)據(jù)加劇了不確定性情緒，因?yàn)橥顿Y者對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)下一次貨幣政策舉措猶豫不決?！?/p>
2024年上半年降息的預(yù)期揮之不去且逐漸減弱， 金價(jià)的上漲空間可能有限。盡管最近幾周金價(jià)受到限制，但人們?nèi)匀粯酚^地認(rèn)為金價(jià)最終會(huì)走高。
Trade Nation高級(jí)市場(chǎng)分析師David Morrison表示：“繼周一跌至1,965美元之后，本周迄今為止金價(jià)表現(xiàn)不錯(cuò)。金價(jià)已多次突破2,000美元的水平?！?“但是，與10月下旬一樣，金價(jià)未能守住這一支撐位，每次接近2,010美元時(shí)都會(huì)被打壓。盡管如此，目前金價(jià)就在這一關(guān)鍵區(qū)域下方交易，感覺似乎不需要太多時(shí)間就能突破這一水平。它會(huì)再次嘗試向上突破?！?/p>
隨著市場(chǎng)等待新的催化劑，分析師表示，季節(jié)性因素可能在價(jià)格走勢(shì)中發(fā)揮更大的作用，這對(duì)黃金極為利好。
Forexlive.com貨幣策略主管Adam Button最近在接受Kitco News采訪時(shí)表示，黃金的年終季節(jié)性交易是市場(chǎng)上最可靠的交易之一。
“你可以在感恩節(jié)前購買黃金，然后在二月出售，”他說。
MKS PAMP 金屬策略主管Nicky Shiels表示，過去五年， 感恩節(jié)至12月31日期間，黃金平均上漲2.7%。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 07:30 日本10月核心CPI年率
② 08:01 英國(guó)11月Gfk消費(fèi)者信心指數(shù)
③ 15:00 德國(guó)第三季度未季調(diào)GDP年率終值
④ 17:00 德國(guó)11月IFO商業(yè)景氣指數(shù)
⑤ 18:00 歐洲央行行長(zhǎng)拉加德發(fā)表講話
⑥ 21:30 加拿大9月零售銷售月率
⑦ 22:45 美國(guó)11月Markit制造業(yè)PMI初值
⑧ 22:45 美國(guó)11月Markit服務(wù)業(yè)PMI初值
【提醒】受感恩節(jié)影響，美股周五(11月24日)提前于北京時(shí)間次日凌晨2:00休市。美國(guó)洲際交易所(ICE)旗下布倫特原油期貨合約交易提前于北京時(shí)間次日凌晨3:00結(jié)束;美國(guó)芝商所(CME)旗下貴金屬、美國(guó)原油期貨合約交易提前于北京時(shí)間次日凌晨2:45結(jié)束，旗下外匯期貨合約交易提前于北京時(shí)間次日凌晨2:15結(jié)束。
