周二(1月23日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報2020美元/盎司附近。周一(1月22日)，在包括加拿大央行、日本央行在內(nèi)的許多央行召開繁忙的一周政策會議之前，貴金屬市場變得異常謹(jǐn)慎。由于投資者回落了對美聯(lián)儲3月底降息的預(yù)期，美國國債收益率下跌，因為投資者利用近期債券價格下跌的機(jī)會，在本周晚些時候公布的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)之前進(jìn)入市場，這些指標(biāo)可能會提供有關(guān)利率方向的新信息。華爾街繼續(xù)延續(xù)上周創(chuàng)下歷史新高的勢頭，而美元指數(shù)保持穩(wěn)定。黃金價格下跌，股市飆升進(jìn)一步抑制了避險黃金的興趣。
現(xiàn)貨黃金收跌0.40%，收報2021.66美元/盎司。COMEX 2月黃金期貨收跌0.35%，收報2022.20美元/盎司。COMEX 3月白銀期貨收跌1.83%，收報22.296美元/盎司。
黃金價格維持區(qū)間波動。在包括日本央行、加拿大央行在內(nèi)的許多央行召開繁忙的一周政策會議之前，市場變得謹(jǐn)慎。與此同時，在第四季度國內(nèi)生產(chǎn)總值初步數(shù)據(jù)和12月份核心個人消費支出價格指數(shù)等關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)指標(biāo)公布之前，美元指數(shù)徘徊在103.00的關(guān)鍵支撐位附近。
美國國債收益率鞏固漲勢，10年期國債收益率為4.10%，間接擠壓金價走勢。由于投資者重新考慮美聯(lián)儲的利率前景，黃金價格周一回落。
期貨市場認(rèn)為，與1月30日至31日聯(lián)邦公開市場委員會會議相比，利率設(shè)定沒有變化。然而，投資者將寬松政策的前景從之前的六個百分點下調(diào)至五個百分點。根據(jù)芝商所 FedWatch 工具的數(shù)據(jù)，3月份會議降息的可能性降至 42%，較一周前的70%大幅下滑。
此外，包括州長克里斯托弗·沃勒、約翰·威廉姆斯和拉斐爾·博斯蒂克在內(nèi)的美聯(lián)儲官員表示，即使加息可能已經(jīng)完成，他們也不急于降息。上周五，舊金山聯(lián)儲行長瑪麗·戴利表示，當(dāng)前貨幣政策狀況良好，經(jīng)濟(jì)面臨的風(fēng)險是平衡的?，旣悺ご骼?Mary Daly)建議非常謹(jǐn)慎地降低利率，并牢記不應(yīng)損害通脹率回歸 2% 的目標(biāo)。她表示，美聯(lián)儲今年將重點關(guān)注維持充分就業(yè)，而不是2023年確保物價穩(wěn)定的議程。
本周的亮點將是周四的美國第四季度國內(nèi)生產(chǎn)總值和周五的核心個人消費支出價格指數(shù)。美國數(shù)據(jù)疲軟可能會說服美聯(lián)儲傾向于鴿派，并限制金價的下行空間。在美國重大事件發(fā)生之前，美國里士滿聯(lián)儲1月份制造業(yè)指數(shù)將于周二晚些時候發(fā)布。
政策制定者一貫支持緊縮利率的說法，以確保通脹以可持續(xù)的方式重返2%的目標(biāo)。由于強(qiáng)勁的消費者支出和充分就業(yè)狀況導(dǎo)致價格壓力仍然很高，因此即將降息的前景逐漸減弱，貴金屬面臨一些拋售。
與此同時，中東緊張局勢缺乏新的線索也削弱了金條的吸引力。在充滿數(shù)據(jù)的一周中，投資者應(yīng)該為未來的劇烈波動做好準(zhǔn)備。
由于美聯(lián)儲在1月31日會議之前已進(jìn)入封鎖期，預(yù)計本周美聯(lián)儲官員不會發(fā)表評論。本周，市場參與者將重點關(guān)注1月份標(biāo)準(zhǔn)普爾全球PMI初值、第四季度GDP初值數(shù)據(jù)以及12月份核心PCE物價指數(shù)。樂觀的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)將進(jìn)一步擠壓3月份降息的預(yù)期。
摩根大通全球大宗商品策略主管 Natasha Kaneva 表示：“大宗商品不太可能從2024年的核心通脹中受益?！?“通貨膨脹率應(yīng)降至3%以下，因此，加上適當(dāng)把握商業(yè)周期時機(jī)，這是啟動多頭頭寸所需的兩個條件，從而使2024年該行業(yè)的前景變得非常具有策略性?！?/p>
“2008年，金價在2008年初期保持堅挺，僅在后兩個季度暴跌，然后短暫暴跌約45%，然后又回升，” HS Dent 創(chuàng)始人 Harry Dent 警告說，“當(dāng)時金子并沒有經(jīng)歷最嚴(yán)重的崩盤，但它確實崩盤了?！彼J(rèn)為，這一次會重復(fù)同樣的循環(huán)。但在此之前，金價可能會觸及每盎司 2200～2300 美元的新紀(jì)錄高點。
世界黃金協(xié)會表示，“地緣政治風(fēng)險、央行大規(guī)模購買——以及主要央行降息的預(yù)期增強(qiáng)，這支撐了黃金價格?！?/p>
【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 11:00 日本央行公布利率決議和前景展望報告
② 14:30 日本央行行長植田和男召開新聞發(fā)布會
③ 23:00 美國1月里奇蒙德聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)
④ 次日05:30 美國至1月19日當(dāng)周API原油庫存
