周三（7月10日）亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報2369美元/盎司附近。周二(7月9日)，盡管鮑威爾證詞暗示美聯(lián)儲降息預(yù)期，美元走強和債券收益率上升，但金價回吐漲幅，因為投資者等待本周晚些時候公布的美國6月通脹數(shù)據(jù)，以更清楚地了解美國利率路徑。
現(xiàn)貨黃金收漲0.18%，收報2363.49美元/盎司;COMEX黃金期貨收漲0.32%，收報2371.1美元/盎司;COMEX白銀期貨收漲0.56%，收報31.085美元/盎司。
自2022年11月份開啟本輪漲勢以來，黃金價格屢創(chuàng)新高，今年更是顯示出充沛的上漲動能。從本輪漲勢起點看，2022年11月1日至2024年7月9日，倫敦金現(xiàn)累計漲幅已超44%。領(lǐng)秀財經(jīng)首席分析師劉思源表示，驅(qū)動金價不斷上行的主要因素主要有美聯(lián)儲貨幣政策、黃金現(xiàn)貨需求和避險需求三個因素。巨豐投顧高級投資顧問陳宇恒表示，各國央行的購買行為也是影響黃金價格的重要因素之一。近年來，一些央行更加注重外匯儲備的多樣性，降低對美元的依賴，開始增加黃金儲備。這快速提升了對現(xiàn)貨黃金的需求量，從而推動黃金價格上漲。
美元兌其他貨幣上漲約0.2%，使得黃金對其他貨幣持有者來說更加昂貴，而基準10年期美國國債收益率小幅走高。
道明證券(TD Securities)大宗商品策略主管Bart Melek表示，預(yù)計美聯(lián)儲最早可能在9月開始降息，這對當前的市場狀況做出了積極貢獻。
最近的美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)顯示，勞動力市場疲軟，鞏固了對美國央行即將開始降息的預(yù)期。
鮑威爾沒有明確釋放降息信號
美聯(lián)儲主席鮑威爾(Jerome Powell)承認通脹取得進展且就業(yè)市場降溫，但并未明確釋放即將降息的信號，從而推高美元，并打擊金價。
近期美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)顯示就業(yè)市場疲軟，增強美聯(lián)儲9月降息的可能性。
然而，鮑威爾周二在國會作證時表示，通脹“仍高于”美聯(lián)儲2%的目標，但近幾個月來一直在改善，因此美聯(lián)儲若要啟動降息，還需要更多的好數(shù)據(jù)才能強化合理性。
鮑威爾講話后，現(xiàn)貨黃金自日內(nèi)高點2371.55美元/盎司大幅下滑，最低跌至2349.21美元/盎司。
隨后金價出現(xiàn)反彈，最終收盤報2363.49美元/盎司，漲幅0.18%。
鮑威爾周二表示，通脹已明顯放緩，但仍高于2%的目標。最近的通脹數(shù)據(jù)顯示向2%的目標取得了“適度”進展;在美聯(lián)儲對通脹持續(xù)朝向2%的信心增強之前，降息政策并不合適;過早、過多放松政策可能會損害通脹進展。美聯(lián)儲將繼續(xù)逐次做出決策。
鮑威爾也指出，勞動力市場已經(jīng)降溫，他并補充稱，“我們現(xiàn)在面臨雙邊風險”，不能再只關(guān)注通脹。
鮑威爾說道：“勞動力市場強勁，但并未過熱。通脹不是我們面臨的唯一風險，更多好的數(shù)據(jù)將提振人們對通脹的信心。”實現(xiàn)就業(yè)和通脹目標的風險“正在更好地平衡”。美國經(jīng)濟以“穩(wěn)健的速度”增長。緊縮的政策有助于抑制通脹壓力。堅定致力于2%的通脹目標，保持長期通脹預(yù)期穩(wěn)定。
但鮑威爾并未提出一些市場參與者所尋求的鴿派觀點。
機構(gòu)分析師指出，在鮑威爾證詞公布之前，美國國債收益率就已經(jīng)開始下跌，在證詞公布時跌至盤中新低，但隨后迅速反彈。美元反彈，風險資產(chǎn)走高。鮑威爾的言論試圖傳遞一個信息，即風險是平衡的。
ForexLive外匯分析師Adam Button表示：“市場正在數(shù)著日子等待，直到我們收到美聯(lián)儲主席鮑威爾的降息信號，我認為市場上有些人正期待采取更具體一步以在今年稍后降息。當他沒有邁出那步時，我們看到了一些美元買盤?！?/p>
美聯(lián)儲主席鮑威爾周三將出席眾議院金融服務(wù)委員會會議。這次聽證會是鮑威爾在美國總統(tǒng)大選前最后一次向國會發(fā)表公開講話。
在鮑威爾國會作證后，市場焦點轉(zhuǎn)向周四將公布的美國消費者物價指數(shù)(CPI)，近期數(shù)據(jù)顯示，美國CPI數(shù)據(jù)自年初意外的高水平開始降。
Exinity Group首席市場分析師Han Tan表示，如果市場看到美國通脹依然頑強的跡象，可能令黃金價格回吐近期漲幅。
現(xiàn)在的焦點轉(zhuǎn)移到周四的消費者價格指數(shù)(CPI)數(shù)據(jù)上，最近的數(shù)據(jù)顯示，從年初的意外高水平降溫。
Exinity Group首席市場分析師Han Tan表示，如果市場看到美國通脹仍然頑固的證據(jù)，這可能會促使貴金屬回吐更多近期的漲幅。
據(jù)CME“美聯(lián)儲觀察”數(shù)據(jù)，美聯(lián)儲8月維持利率不變的概率為95.3%，降息25個基點的概率為4.7%。美聯(lián)儲到9月維持利率不變的概率為26.7%，累計降息25個基點的概率為70.0%，累計降息50個基點的概率為3.3%。
當利率較低時，非孳息黃金的吸引力往往會增加。
黃金如何交易?
FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，金價在突破頭肩形態(tài)頸線后形成看跌的孕線形態(tài)(Harami)。由于相對強弱指數(shù)(RSI)處于50中性線上方的看漲區(qū)域，因此買家仍處于主導(dǎo)地位。
Valencia稱，因此，黃金價格的第一個阻力位將是7月5日高點2392美元/盎司，然后是2400美元/盎司。
若黃金進一步走高，那么接下來的阻力位于年內(nèi)迄今高位2450美元/盎司，最終目標瞄準2500美元/盎司關(guān)口。
另一方面，Valencia補充道，若黃金價格大幅跌破2350美元/盎司，黃金可能會跌至2300美元/盎司水平。如果守住該支撐位宣告失敗，下一個支撐區(qū)域?qū)⑹?月3日低點2277美元/盎司，隨后是3月21日高點2222美元/盎司。
【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 待定 歐佩克公布月度原油市場報告
② 09:30 中國6月CPI年率
③ 10:00 新西蘭聯(lián)儲公布利率決議
④ 22:00 美國5月批發(fā)銷售月率
⑤ 22:00 美聯(lián)儲主席鮑威爾發(fā)表證詞
⑥ 22:30 美國至7月5日當周EIA原油庫存
⑦ 22:30 美國至7月5日當周EIA庫欣原油庫存
⑧ 22:30 美國至7月5日當周EIA戰(zhàn)略石油儲備庫存
⑨ 次日01:00 美國至7月10日10年期國債競拍-得標利率
⑩ 次日01:00 美國至7月10日10年期國債競拍-投標倍數(shù)
