周四(6月19日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報3379美元/盎司附近。周三(6月18日)北美交易時段，受美聯(lián)儲決議以及美聯(lián)儲主席鮑威爾講話影響，現(xiàn)貨黃金遭遇猛烈拋售。金價周三收盤也大幅下挫近20美元。
美聯(lián)儲決議出爐后，現(xiàn)貨黃金價格自3396美元/盎司附近水平大幅下滑;在鮑威爾講話期間，金價加速下滑，一度跌至3362美元/盎司附近。
截至周三收盤，現(xiàn)貨黃金下跌19.22美元，跌幅近0.6%，報3369.33美元/盎司。
據(jù)美國勞工部最新數(shù)據(jù)顯示，截至6月14日當(dāng)周，初請失業(yè)金人數(shù)減少5000人至24.5萬人，但仍處于高位，四周移動均值升至24.55萬人，為2023年8月以來最高水平。這表明勞動力市場動能正在減弱，部分原因是特朗普關(guān)稅政策給企業(yè)帶來的成本壓力。此外，5月獨棟住宅建筑許可降至兩年最低水平，房屋開工率也創(chuàng)五年來新低，反映出高借貸成本和關(guān)稅導(dǎo)致的材料價格上漲對房地產(chǎn)市場的雙重打擊。
這些經(jīng)濟數(shù)據(jù)表明，美國經(jīng)濟可能正從放緩走向更明顯的萎縮。High Frequency Economics首席分析師Carl Weinberg指出，初請失業(yè)金人數(shù)的上升趨勢支持了經(jīng)濟收縮的判斷。這種經(jīng)濟放緩可能在未來促使美聯(lián)儲重新考慮其貨幣政策立場，從而為金價提供上行動力。
知名財經(jīng)網(wǎng)站FXStreet指出，在周三盤中一度突破3400美元/盎司關(guān)鍵關(guān)口后，金價轉(zhuǎn)為下跌，這都是對美聯(lián)儲主席鮑威爾在會后發(fā)出的鷹派信息的回應(yīng)。
金價在周一盤中觸及3451.04美元/盎司高點之后已經(jīng)失去動能，這個價位接近4月創(chuàng)下的歷史紀(jì)錄。
美聯(lián)儲如期“按兵不動”
周三，聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)對利率保持穩(wěn)定立場，將其維持在4.25%至4.5%的目標(biāo)區(qū)間。美聯(lián)儲預(yù)計今年將實施兩次降息，但政策制定者預(yù)計通脹將走高。他們還下調(diào)了對國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的展望。
在美國總統(tǒng)特朗普對貿(mào)易與關(guān)稅政策立場反覆之下，不確定性升高，近期數(shù)據(jù)也開始反映出這些政策的影響。此外，中東局勢升溫與原油價格飆升至約75美元/桶，也讓決策變得更加困難。
Osaic首席市場策略師Phil Blancato表示：“盡管美聯(lián)儲沒有明確指出，但關(guān)稅帶來的通脹壓力與中東地區(qū)可能引發(fā)的石油震蕩，也是他們不降息的原因之一?！?/p>
除利率決議外，委員會通過備受關(guān)注的點陣圖表明，到2025年底前仍有兩次降息可能。但該委員會同時削減了對2026年和2027年各一次的降息預(yù)期，使得未來預(yù)期降息總次數(shù)降至四次(累計降幅1個百分點)。
會議參與者的經(jīng)濟預(yù)測顯示滯脹壓力加劇，預(yù)計2024年國內(nèi)生產(chǎn)總值增速僅為1.4%，通脹率將達3%。相較3月預(yù)測，本次GDP增速下調(diào)0.3個百分點，個人消費支出價格指數(shù)同比上調(diào)同等幅度。
鮑威爾措辭偏鷹派
盡管美聯(lián)儲政策制定者仍預(yù)計今年將降息50個基點，但由于擔(dān)憂特朗普的關(guān)稅政策恐引發(fā)通脹，對于未來降息的節(jié)奏變得更為謹(jǐn)慎。
美聯(lián)儲主席鮑威爾在會后召開的新聞發(fā)布會上表示，關(guān)稅預(yù)期的上升使美聯(lián)儲對持續(xù)降息持更為謹(jǐn)慎的態(tài)度;當(dāng)前的貨幣政策已略微收緊，仍適度具有限制性。
鮑威爾表示，當(dāng)前的政策立場做好靈活應(yīng)對準(zhǔn)備，“當(dāng)前，我們處于有利位置，可以在考慮調(diào)整政策前等待更多關(guān)于經(jīng)濟可能走向的信息”。
鮑威爾指出，在考慮調(diào)整貨幣政策之前，美聯(lián)儲需要進一步了解當(dāng)前形勢。他表示，鑒于貿(mào)易、財政和監(jiān)管政策的持續(xù)變化，美聯(lián)儲需要更多時間評估其對經(jīng)濟的影響。
鮑威爾指出：“今年關(guān)稅上升可能會推高物價，并對經(jīng)濟活動構(gòu)成壓力?！?/p>
鮑威爾并表示，美聯(lián)儲貨幣政策必須具有前瞻性，勞動力市場并未迫切需要降息，4.2%的失業(yè)率位于可持續(xù)的長期失業(yè)率預(yù)估的低端。
Monex USA交易主管Juan Perez表示：“市場仍在觀望。第二季度的數(shù)據(jù)將是關(guān)鍵，能否真正體認(rèn)到美國正處于衰退壓力中，這將迫使美聯(lián)儲重新思考他們的政策方向?！?/p>
黃金技術(shù)分析
FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，金價首個支撐在3350美元/盎司;若跌破該位，金價將瞄準(zhǔn)50日移動均線3301美元/盎司。假如黃金進一步回調(diào)，金價可能跌至5月29日低點3245美元/盎司。
上行方面，Valencia補充道，金價首個關(guān)鍵阻力位是3400美元/盎司;若攻克該阻力，多頭將看向6月16日高點3452美元/盎司，然后是3500美元/盎司。
【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 09:00 中國5月Swift人民幣在全球支付中占比
② 09:30 澳大利亞5月季調(diào)后失業(yè)率
③ 14:00 瑞士5月貿(mào)易帳
④ 15:30 瑞士央行公布利率決議
⑤ 19:00 英國央行公布利率決議及會議紀(jì)要
