周四(7月31日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報3286美元/盎司附近。黃金市場遭遇了"黑色星期三"，現(xiàn)貨黃金價格單日下跌超過1.5%，盤中最低觸及3268.02美元/盎司，創(chuàng)下6月30日以來新低。美聯(lián)儲維持利率不變、鮑威爾鷹派講話打壓降息預期，以及美國公布的超預期經濟數(shù)據(jù)，共同構成了金價下挫的“完美風暴”。
美聯(lián)儲主席周三按兵不動，抵擋了來自美國總統(tǒng)特朗普的降息壓力。在周三的決策會后記者會中，美聯(lián)儲主席鮑威爾表示尚未就9月政策做出決定，采取行動之前必須先觀望關稅的影響。
WisdomTree大宗商品策略師Nitesh Shah說，特朗普政府對當前的貨幣政策決策不滿聲音愈大，就愈有可能刺激金價上漲。
周三，在美聯(lián)儲以9比2的投票結果決定維持利率不變后，黃金價格暴跌超過1.50%。美聯(lián)儲主席鮑威爾在新聞發(fā)布會上的鷹派表態(tài)，以及2025年第二季度強勁的國內生產總值(GDP)數(shù)據(jù)，都打壓了金價。
由于美國國債收益率上升，金價也承壓。美國10年期國債收益率上升4個基點，至4.36%。美國實際收益率也上升4個基點，至1.884%。
根據(jù)周三公布的ADP全國就業(yè)報告，美國7月民間就業(yè)人數(shù)增加幅度超越市場預期。
根據(jù)ADP Research Institute與斯坦福數(shù)字經濟實驗室合作發(fā)布的數(shù)據(jù)，7月私營部門就業(yè)人數(shù)增加10.4萬人，預估為增加7.6萬人。
此外，根據(jù)美國經濟分析局周三發(fā)布的初步統(tǒng)計顯示，美國第二季度GDP年化季率增長3%，這一結果大幅超過市場2.4%的增長預期，標志著自去年第三季度以來最強勁的增長速度。
雖然經濟學家指出，這組數(shù)據(jù)存在"水分"——進口下降貢獻了主要增長，且國內需求增速創(chuàng)兩年半新低。但不可否認的是，這些數(shù)據(jù)整體描繪出的經濟圖景，削弱了市場對美聯(lián)儲即將寬松的預期。渣打銀行分析師Steve Englander的評論頗具代表性："把兩個季度數(shù)據(jù)平均來看，1.5%的增速只能算是平庸表現(xiàn)。"但市場往往更關注單季度數(shù)據(jù)的波動，這直接導致了黃金的拋售。
鮑威爾“亮鷹爪”
美國聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)周三以9票贊成、2票反對的結果將基準聯(lián)邦基金利率維持在4.25%-4.5%區(qū)間不變。理事沃勒和鮑曼反對該決定，主張降息25個基點。這是自1993年以來，兩位理事首次正式反對一項利率決定。
美聯(lián)儲主席鮑威爾表示，當前的利率水平能夠應對圍繞關稅和通脹的持續(xù)不確定性。此番表態(tài)降低了市場對9月降息的預期。
英國《金融時報》稱，美聯(lián)儲無視美國總統(tǒng)特朗普的降息要求，鮑威爾發(fā)表鷹派言論。
鮑威爾在記者會上說：“還有許多、許多不確定因素尚待解決，目前還不覺得我們非常接近這一過程的終點?！滨U威爾并說：“關稅對價格的傳導可能比想象的要慢?！?/p>
鮑威爾表示，“在我看來——以及幾乎整個委員會看來——經濟表現(xiàn)并沒有受到限制性政策的不當阻礙”。不過，他警告稱，“未來幾個月勞動力市場也存在下行風險”。
鮑威爾不愿發(fā)出9月降息的信號被許多市場參與者視為鷹派，一些交易員曾預計他會暗示可能會在9月降息。
隨著記者會的進行，交易員下調對降息的押注。美債延續(xù)跌勢，美元指數(shù)大漲逾1%，標普500指數(shù)下跌。
據(jù)芝加哥商品交易所(CME)“美聯(lián)儲觀察工具”，市場預期美聯(lián)儲在9月17日會議上降息25個基點的可能性為45%，明顯低于美聯(lián)儲決議前的60%。
獨立金屬交易員Tai Wong評論道：“鮑威爾更注重通脹控制而非就業(yè)問題，這讓黃金市場承壓。”鷹派立場不僅削弱了黃金作為避險資產的吸引力，也推高了美元和美國國債收益率，為金價帶來額外的下行壓力。
如何交易黃金?
FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，金價跌至3300美元/盎司下方，并觸及三周低點。相對強弱指數(shù)(RSI)轉為看跌，表明勢頭有利于賣方。
Valencia稱，由于美聯(lián)儲發(fā)出鷹派論調，這為金價測試100日簡單移動平均線(SMA)和6月30日低點的匯合區(qū)域(分別接近3242美元/盎司和3250美元/盎司)掃清了道路。
另一方面，假如金價展開反彈，金價可能在周三高點3334美元/盎司遭遇障礙，若突破該位，多頭將瞄準3350美元/盎司。
【今日重點關注的財經數(shù)據(jù)與事件】
① 待定 日本央行公布利率決議
② 09:30 中國7月官方制造業(yè)PMI
③ 14:30 瑞士6月實際零售銷售年率
④ 14:30 日本央行行長植田和男召開新聞發(fā)布會
⑤ 14:45 法國7月CPI月率初值
⑥ 15:55 德國7月季調后失業(yè)人數(shù)
⑦ 15:55 德國7月季調后失業(yè)率
⑧ 17:00 歐元區(qū)6月失業(yè)率
⑨ 19:30 美國7月挑戰(zhàn)者企業(yè)裁員人數(shù)
⑩ 20:00 德國7月CPI月率初值
? 20:30 加拿大5月GDP月率
? 20:30 美國至7月26日當周初請失業(yè)金人數(shù)
? 20:30 美國6月核心PCE物價指數(shù)年率
? 20:30 美國6月個人支出月率
? 20:30 美國第二季度勞工成本指數(shù)季率
? 20:30 美國6月核心PCE物價指數(shù)月率
? 21:45 美國7月芝加哥PMI
? 22:30 美國至7月25日當周EIA天然氣庫存
