隔夜，現(xiàn)貨黃金從盤中觸及的紀(jì)錄高位3707.35美元迅速回落，最終收跌0.8%至3659.79美元，跌幅近1%。今日歐市盤中，黃金延續(xù)跌勢(shì)，目前在3666美元附近徘徊。

美聯(lián)儲(chǔ)降息“靴子”落地!

隔夜，美國(guó)三大股指漲跌不一，截至收盤，道指漲0.57%，報(bào)46018.32點(diǎn);標(biāo)普500指數(shù)跌0.1%，報(bào)6600.35點(diǎn);納指跌0.33%，報(bào)22261.33點(diǎn)。

消息面上，毫無(wú)懸念的降息。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月17日下午2:00，美聯(lián)儲(chǔ)最新的聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)貨幣政策會(huì)議紀(jì)要顯示，美聯(lián)儲(chǔ)決定將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)，至4.00%—4.25%之間。這是美聯(lián)儲(chǔ)自2024年12月以來(lái)的首次降息。

美聯(lián)儲(chǔ)宣布降息的理由很簡(jiǎn)單，今年上半年經(jīng)濟(jì)活動(dòng)增速有所放緩。就業(yè)崗位增長(zhǎng)減弱，失業(yè)率小幅上升;通脹水平有所回升，且仍維持在相對(duì)高位。經(jīng)濟(jì)在放緩，通脹依舊有粘性，所以需要降息，但是降息幅度不能過(guò)高。

雖然美聯(lián)儲(chǔ)如期宣布降息25基點(diǎn)，但卻極大震撼到了市場(chǎng)。

首先是，點(diǎn)陣圖“增加了一次降息”。

官員預(yù)估今年將再降息兩次與市場(chǎng)預(yù)期的一致。

其次是，僅有一票“反對(duì)票”。

這對(duì)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)也是極大的震撼，內(nèi)部分歧嚴(yán)重時(shí)刻，居然僅有一張反對(duì)票。

剛被任命的美聯(lián)儲(chǔ)理事、目前仍擔(dān)任白宮經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)委員會(huì)主席的斯蒂芬·米蘭，是唯一持不同意見的，他支持降息50個(gè)基點(diǎn)。

最后是，鮑威爾表現(xiàn)的異常鷹派。

鮑威爾表示：“在某種程度上，你可以將此次降息視為一次風(fēng)險(xiǎn)管理性質(zhì)的降息，沒有必要快速調(diào)整利率，將逐次會(huì)議作出決策。”

“風(fēng)險(xiǎn)管理降息”這個(gè)詞是美聯(lián)儲(chǔ)第一次說(shuō)起，是為本輪降息專門發(fā)明的，必將寫進(jìn)世界金融史，被市場(chǎng)一次又一次提起。

這詞暗示這不是轉(zhuǎn)向，而是小心翼翼的試探，美聯(lián)儲(chǔ)不想被市場(chǎng)牽著走，要控制預(yù)期。

在美聯(lián)儲(chǔ)最新利率決議公布后，華爾街大行中，高盛率先更新了其對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)未來(lái)利率路徑的預(yù)測(cè)。

高盛資產(chǎn)管理公司——高盛集團(tuán)旗下主要投資業(yè)務(wù)部門——最新預(yù)計(jì)，繼周三降息之后，美聯(lián)儲(chǔ)將在今年10月和12月分別再降息25個(gè)基點(diǎn)，從而延長(zhǎng)其寬松周期。高盛在此前的研報(bào)中就預(yù)測(cè)，美聯(lián)儲(chǔ)今年將降息三次，每次25個(gè)基點(diǎn)，明年將再降息兩次。

據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”，目前美聯(lián)儲(chǔ)10月維持利率不變的概率為12.3%，降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為87.7%。美聯(lián)儲(chǔ)12月維持利率不變概率為0.9%，累計(jì)降息25個(gè)基點(diǎn)的概率為17.6%，累計(jì)降息50個(gè)基點(diǎn)的概率為81.6%。

除了美聯(lián)儲(chǔ)降息之外，巴西央行也宣布利率維持在15%不變。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月17日，巴西中央銀行貨幣政策委員會(huì)(Copom)宣布，將基準(zhǔn)利率(Selic)維持在15%不變。此次維持基準(zhǔn)利率不變的決定，獲得了委員會(huì)成員的一致通過(guò)。

巴西央行此次維持基準(zhǔn)利率不變，符合市場(chǎng)預(yù)期。對(duì)經(jīng)濟(jì)學(xué)家開展的調(diào)查顯示，市場(chǎng)預(yù)期利率將維持穩(wěn)定至12月。此前，政策制定者已釋放信號(hào)，計(jì)劃保持借貸成本不變，以抑制長(zhǎng)期高于3%目標(biāo)的通脹。

巴西央行貨幣政策委員會(huì)下次會(huì)議定于11月初舉行。

關(guān)于美股后市，華爾街“唱空”美股。

Yardeni Research的Ed Yardeni就發(fā)出了“泡沫”警告，他直言，向一個(gè)并不疲弱的經(jīng)濟(jì)體注入額外寬松，可能催生脫離基本面的投機(jī)性上漲，最終導(dǎo)致劇烈調(diào)整。

摩根大通策略師米斯拉夫·馬特伊卡也站在“唱空”隊(duì)列，他表示，盡管此前美股無(wú)視疲軟指標(biāo)，創(chuàng)下多個(gè)歷史新高，但一旦美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)行降息，這種趨勢(shì)可能會(huì)逆轉(zhuǎn)。

摩根士丹利則給出了“利好出盡”的警告，他們預(yù)計(jì)，由于降息已被市場(chǎng)充分消化，股市可能面臨短線獲利回吐的壓力。

從1980年至2020年，美國(guó)歷史上共經(jīng)歷了9輪降息周期。在這9輪降息中，美股有4次下跌，分別經(jīng)歷了1987年10月美股經(jīng)歷“黑色星期一”、2001年的互聯(lián)網(wǎng)泡沫破裂、2007年的次貸危機(jī)以及2020年新冠疫情。

除此之外，投資者們還需關(guān)注國(guó)際局勢(shì)方面的消息。

歐盟宣布制裁以色列!

當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月17日，歐盟外交與安全政策高級(jí)代表卡拉斯宣布對(duì)以色列進(jìn)行制裁的一系列措施。包括部分中止《歐盟-以色列聯(lián)系國(guó)協(xié)議》中與貿(mào)易相關(guān)的事項(xiàng)?？ɡ贡硎?，歐盟不會(huì)暫停與以色列的貿(mào)易。

該決定當(dāng)天在歐盟委員會(huì)會(huì)議上獲得通過(guò)，仍需要得到歐盟成員國(guó)的批準(zhǔn)，并將于獲得批準(zhǔn)后30天生效。目前公布的制裁對(duì)象包括兩名以色列極端主義的部長(zhǎng)、暴力定居者以及10名哈馬斯成員。

此前一天，9月16日，卡拉斯表示，以色列對(duì)加沙的地面進(jìn)攻將使本已嚴(yán)峻的局勢(shì)更加惡化。歐盟委員會(huì)將于17日提出措施，向以色列政府施壓，要求其改變對(duì)加沙戰(zhàn)爭(zhēng)的立場(chǎng)。

金投網(wǎng)：9.18日黃金走勢(shì)分析

圖片來(lái)源：金投網(wǎng)

從技術(shù)面來(lái)看，在美聯(lián)儲(chǔ)降息之后，行情出現(xiàn)了大幅度的上下波動(dòng)，這里出現(xiàn)了比較大的市場(chǎng)分歧。

在目前的市場(chǎng)狀態(tài)下，仍需等待方向的選擇。

技術(shù)走勢(shì)來(lái)看，多頭占據(jù)非常大的優(yōu)勢(shì)，而日線級(jí)別5均線已經(jīng)被跌破，因而行情有調(diào)整的跡象存在。仍需多等多看。