周五（12月12日）亞市早盤(pán)，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報(bào)4268美元/盎司附近。周四(12月11日)，由于美元在美聯(lián)儲(chǔ)決議后遭遇拋售，現(xiàn)貨黃金暴漲并觸及逾一個(gè)月高點(diǎn)，此外，白銀再刷創(chuàng)歷史新高，這也帶動(dòng)金價(jià)上漲。
現(xiàn)貨黃金周四收盤(pán)暴漲51.17美元，漲幅1.21%，報(bào)4279.64美元/盎司。
美元指數(shù)跌至八周最低，代表以美元計(jì)價(jià)的黃金對(duì)海外買家來(lái)說(shuō)，價(jià)格相對(duì)降低。
美國(guó)國(guó)債收益率周四大幅下跌，10年期基準(zhǔn)國(guó)債收益率下降3個(gè)基點(diǎn)至4.122%。與黃金價(jià)格呈負(fù)相關(guān)的美國(guó)實(shí)際收益率下跌近2.5個(gè)基點(diǎn)至1.872%，為金價(jià)上漲提供了支撐。
Marex分析師Edward Meir說(shuō)：“通脹還沒(méi)有真正回落到美聯(lián)儲(chǔ)2%目標(biāo)，因此，在這樣的通脹環(huán)境下降低利率時(shí)，仍然不是最佳狀態(tài)，因此而對(duì)黃金來(lái)說(shuō)是非常利好?！?/p>
美國(guó)總統(tǒng)特朗普從1月展開(kāi)第二任期以來(lái)，就一直主張降息，而他即將提名的美聯(lián)儲(chǔ)下任主席，預(yù)計(jì)也將維持這個(gè)立場(chǎng)。白宮經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)哈塞特目前被視為呼聲最高的候選人。
Meir說(shuō)：“白銀似乎正在拉動(dòng)黃金上漲，同時(shí)也在推動(dòng)鉑金和鈀金走高。現(xiàn)在白銀的勢(shì)頭很猛?！?/p>
美聯(lián)儲(chǔ)啟動(dòng)“迷你QE”
美國(guó)聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)周三投票決定將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)至3.50%-3.75%。美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾強(qiáng)調(diào)勞動(dòng)力市場(chǎng)存在風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)淡化對(duì)通脹的擔(dān)憂。
FOMC在聲明中表示：“關(guān)于經(jīng)濟(jì)前景的不確定性仍維持在高位。委員會(huì)關(guān)注其雙重使命所面臨的雙向風(fēng)險(xiǎn)，并判斷就業(yè)的下行風(fēng)險(xiǎn)最近幾個(gè)月已經(jīng)上升。”
在利率決議后的記者會(huì)上，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾表示，在對(duì)就業(yè)數(shù)據(jù)中存在的高估進(jìn)行調(diào)整后，自4月以來(lái)就業(yè)增長(zhǎng)可能已經(jīng)略微轉(zhuǎn)為負(fù)值。他說(shuō)：“我認(rèn)為可以這樣說(shuō)，勞動(dòng)力市場(chǎng)仍在持續(xù)、逐步降溫，可能只是比我們此前預(yù)期的降溫幅度略微更溫和一些?！?/p>
鮑威爾并表示，美聯(lián)儲(chǔ)下一步不太可能加息，并補(bǔ)充稱，決策官員最新預(yù)測(cè)中也并未把加息列入基本情境。
這與澳洲聯(lián)儲(chǔ)與歐洲央行部分官員釋出的立場(chǎng)形成對(duì)比：他們暗示下一步可能是加息。
瑞銀外匯策略師Vassili Serebriakov表示：“市場(chǎng)原本預(yù)期這次會(huì)更鷹一些，但我不認(rèn)為鮑威爾特別鴿，只是他保持了進(jìn)一步降息的可能性?！?/p>
Serebriakov補(bǔ)充道：“近期非美央行——例如澳洲聯(lián)儲(chǔ)、加拿大央行、甚至歐洲央行——市場(chǎng)預(yù)期都快速往更鷹派方向重估。而美聯(lián)儲(chǔ)這次的語(yǔ)氣反而較鴿派，這種對(duì)比導(dǎo)致美元承壓?！?/p>
美國(guó)銀行(Bank of America)策略師Alex Cohen表示：“與此前的預(yù)測(cè)相比，鮑威爾對(duì)勞動(dòng)力市場(chǎng)的態(tài)度不那么樂(lè)觀?！盋ohen補(bǔ)充說(shuō)，鮑威爾關(guān)于就業(yè)與通脹的表態(tài)引發(fā)美元下跌。
宏利投資管理(Manulife Investment Management)高級(jí)投資組合經(jīng)理Nathan Thooft說(shuō)：“市場(chǎng)原本預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)偏鷹派表態(tài)”，但鮑威爾的態(tài)度卻更為鴿派。
此外，美聯(lián)儲(chǔ)宣布自12月12日起購(gòu)買短期國(guó)債，以管理市場(chǎng)流動(dòng)性，首輪規(guī)模約400億美元。再加上美聯(lián)儲(chǔ)本月將把不動(dòng)產(chǎn)抵押證券(MBS)到期再投入150億美元至國(guó)債，等同合計(jì)550億美元的流動(dòng)性注入。流動(dòng)性增加通常利多風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，但對(duì)美元這類避險(xiǎn)資產(chǎn)不利。
美聯(lián)儲(chǔ)補(bǔ)充稱，購(gòu)債規(guī)模將“在數(shù)月內(nèi)保持較高水平”，此后購(gòu)債規(guī)模將“大幅縮減”。
地緣政治風(fēng)險(xiǎn)與就業(yè)數(shù)據(jù)懸念
全球地緣政治動(dòng)蕩為黃金提供了額外支撐。美國(guó)總統(tǒng)特朗普表示將協(xié)助烏克蘭安全事務(wù)，并可能參加相關(guān)會(huì)議，這暗示烏克蘭局勢(shì)可能迎來(lái)轉(zhuǎn)機(jī)，但不確定性仍存。同時(shí)，特朗普對(duì)委內(nèi)瑞拉的強(qiáng)硬表態(tài)，稱“很快就會(huì)在陸地上展開(kāi)行動(dòng)”，加劇了地區(qū)緊張，而委內(nèi)瑞拉總統(tǒng)馬杜羅則譴責(zé)美國(guó)扣押油輪為“犯罪”。
此外，以色列總理內(nèi)塔尼亞胡召集安全內(nèi)閣會(huì)議，擔(dān)憂對(duì)黎巴嫩軍事行動(dòng)重啟，這些事件雖未直接爆發(fā)，但增加了全球不確定性，推動(dòng)資金流入黃金避險(xiǎn)。
另一方面，投資者目光聚焦于12月16日即將公布的11月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告，這將提供美聯(lián)儲(chǔ)政策路徑的新線索。若數(shù)據(jù)疲軟，可能強(qiáng)化降息預(yù)期，進(jìn)一步推升黃金;反之，若強(qiáng)勁，則可能抑制漲幅。目前，市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)1月降息概率僅為24.4%，但任何意外都可能引發(fā)波動(dòng)。
黃金技術(shù)分析
FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，黃金技術(shù)面大幅改善，金價(jià)飆升突破4250美元/盎司，并一度觸及六周高點(diǎn)4285美元/盎司，隨后小幅回落。相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)顯示看漲動(dòng)能正在增強(qiáng)，預(yù)示著金價(jià)有望進(jìn)一步上漲。
Valencia稱，如果金價(jià)日線收盤(pán)價(jià)高于4300美元/盎司，則有望挑戰(zhàn)4350美元/盎司，并最終沖擊歷史高點(diǎn)4381美元/盎司。
Valencia補(bǔ)充道，下行方面，金價(jià)首個(gè)支撐位是4250美元/盎司，其次是4200美元/盎司。如果金價(jià)跌破4200美元/盎司，下一個(gè)支撐位是20日簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線(SMA)所在的4158美元/盎司。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 15:00 德國(guó)11月CPI月率終值
② 15:00 英國(guó)10月三個(gè)月GDP月率
③ 15:00 英國(guó)10月制造業(yè)產(chǎn)出月率
④ 15:00 英國(guó)10月季調(diào)后商品貿(mào)易帳
⑤ 15:00 英國(guó)10月工業(yè)產(chǎn)出月率
⑥ 15:45 法國(guó)11月CPI月率終值
⑦ 21:00 美聯(lián)儲(chǔ)保爾森發(fā)表講話
⑧ 21:30 加拿大10月批發(fā)銷售月率
⑨ 21:30 美聯(lián)儲(chǔ)哈瑪克發(fā)表講話
⑩ 23:35 美聯(lián)儲(chǔ)古爾斯比參加對(duì)話
? 次日02:00 美國(guó)至12月12日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)
