期指合約 IF1007開報(bào)2577.8點(diǎn)，IF1008開報(bào)2585.0點(diǎn)，IF1009開報(bào)2610.4點(diǎn)，IF1012開報(bào)2660.0點(diǎn)。

　　昨日期指小幅高開后震蕩走低，10點(diǎn)30分后出現(xiàn)跳水，主力7月合約半日大跌56點(diǎn)報(bào)2681，持倉(cāng)量持續(xù)上升至28586手。整體來(lái)看，遠(yuǎn)期合約跌幅比近月合約小。

　　午后大盤低位平盤震蕩，期指多頭稍顯退讓，IF1007合約午后幾乎都在無(wú)套利區(qū)間之內(nèi)，但依然維持7點(diǎn)以上的基差，市場(chǎng)情緒經(jīng)歷前日大跌后回到相對(duì)穩(wěn)定的狀態(tài)。180ETF成交量回落至較低水平，幾乎沒有套利者開倉(cāng)，現(xiàn)貨市場(chǎng)拋壓有所舒緩。

　　次月合約IF1008期現(xiàn)套利年化收益率上午在3%附近震蕩，午后縮小至1%附近，仍可維持25點(diǎn)以上的基差。IF1009合約與 IF1012合約的期現(xiàn)套利年化收益率午后亦出現(xiàn)縮小的趨勢(shì)，從上午的4%壓縮至3%附近，午后的套利收益高于兩個(gè)近月合約。

　　昨日股市收盤后，期指各合約出現(xiàn)小幅上漲，主要由空頭平倉(cāng)離場(chǎng)所致，投資者不宜對(duì)短期反彈期望過(guò)高，即使出現(xiàn)反彈，其高度和強(qiáng)度相當(dāng)有限。

　　截至收盤，四大合約全線重挫，主力合約跌137.8點(diǎn)或5.03%，報(bào)2600.4點(diǎn)。

　　昨日期指各合約同幅下跌，沒有出現(xiàn)明顯的跨期套利機(jī)會(huì)。IF1008合約與IF1007合約的日內(nèi)價(jià)差震蕩區(qū)間仍維持在14點(diǎn)到18點(diǎn)之間，最遠(yuǎn)月合約IF1012與主力合約IF1007的價(jià)差日內(nèi)曾突破90點(diǎn)，收盤回落至85點(diǎn)附近，振幅不大。昨日IF1009合約的跌幅稍大于其他各合約，但由于較差的流動(dòng)性，與該合約相關(guān)的套利組合沖擊成本風(fēng)險(xiǎn)較大，不宜盲目開倉(cāng)。

　　從中金所公布的數(shù)據(jù)來(lái)看，主力空倉(cāng)持有量繼續(xù)增加，說(shuō)明市場(chǎng)持續(xù)看空期指。后市方面，短期內(nèi)期指有望小幅反彈回補(bǔ)缺口，無(wú)重大利好情況下，大幅反彈的概率較小。

　　建議投資者輕倉(cāng)持有，日內(nèi)短線操作，逢高沽空。