周一，期指整體呈現(xiàn)窄幅振蕩態(tài)勢，股指期貨IF1410合約上漲0.18%，收盤報2455.2點。量能方面，中秋節(jié)后期指基本以減倉為主。

但上周三期指大漲，資金回流，持倉量日增2.67萬手。隨后兩個交易日，期指總持倉量一直維持在接近20萬手。目前期指再次升至9月上旬反彈到過的高點2480附近。值得注意的是，上次反彈后的回調(diào)，持倉量并沒有明顯增加，主動做空動能不大。本次上漲至2495點后，多空在持倉上形成對峙。

周一，由于是國慶節(jié)前倒數(shù)第二個交易日，資金突顯謹慎心態(tài)。期指總持倉減少5207手至192042手，成交量也大幅減少超過24萬手至646520手，為9月以來第二低水平。資金的流出不利于反彈行情的持續(xù)，節(jié)后資金能否重新進場存在不確定性。

主力持倉方面，自上周三起，主力席位在IF1410合約上多空均出現(xiàn)加碼。整體來看，空頭加倉力度更強。尤其是指數(shù)創(chuàng)新高后，凈空席位呈現(xiàn)上升態(tài)勢。上周五主力合約前20席位凈空單超過2萬手。周一，主力席位在IF1410合約多空分別減持5705手和4579手，凈空持倉增至21370手。遠月合約IF1412上，多頭減持817手而空頭增加216手，導致整體兩個合約凈空單增加1994手。整體來看，多頭有獲利了結(jié)跡象，強勢攻勢有所放緩。

分席位來看，目前多方主導力量較強，短期多頭異動對行情影響較大。上周三指數(shù)大漲，永安期貨席位提前布局，周二周三兩天凈多頭寸增加651手和1549手，但隨后獲利了結(jié)，短炒意味明顯。

申銀萬國期貨席位和國泰君安期貨席位在指數(shù)上漲后的兩個交易日穩(wěn)步布局多單，凈多頭寸分別增加950手和1241手。周一，這三個席位凈多頭寸均出現(xiàn)大幅減持，分別減持611手、881手和1520手。前期的主力多頭凈多大幅減少，說明對長期走勢并不十分看好。

總體來說，節(jié)前股指期貨價格呈現(xiàn)出振蕩整理的走勢，投資者心態(tài)偏于謹慎。量倉同減，多空對壘籌碼有所減弱。