周一，期指整體呈現(xiàn)先抑后揚“V”型走勢，主力合約早盤盤尾跳水后拉升，收盤微漲0.18%，報2453.8點。

量能方面，自9月25日以來，期指總持倉量一直處于下降趨勢。上周總持倉均值16.9萬手，遠低于整個9月均值18.5萬手。周一主力換月后期指總持倉量增加4324手至171091手，較上周低點有所恢復?？偝山涣窟B續(xù)兩個交易日下降，累計減少51.7萬手至682608手，總成交持倉比為3.99。

雖然周一市場成交熱情減弱，但上周最后兩個交易日，期指總成交量迅速放大，總成交持倉比一度飆升至7.11。即使有交割因素，但統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，此前四個月期指主力合約在最后交割日總成交持倉比均值為5.03。這說明當前遮擋走勢中，多空分歧較大，爭奪激烈。同時，持倉下降說明資金快進快出，投資者傾向于短線交易。期指在高位振蕩近三周后或?qū)⒚媾R方向選擇，后市應密切注意資金動向。

股指期貨主力持倉方面，上周前20名主力席位總凈空持倉一度下滑至15萬手以下，上周五才有所恢復。周一，IF1411合約主力多頭增持1851手，空頭增持288手；IF1412合約主力多頭增持439手，空頭減持41手；總凈空持倉減少1153手至14611手。目前主力持倉多空比為88%，為近四個月以來高位。雖然周一多頭加倉較為積極，但空頭減持是近期凈空頭寸回落的主要原因。近四個月前20名主力席位多單持倉均值為11.238萬手，空單持倉均值為13.66萬手。周一主力多頭持多單11.12萬手，空單12.58萬手，相對均值空頭減倉力度更大?？梢姡谥冈诒据喎磸椫?500點過程中，空方勢力處于削弱狀態(tài)，當前凈空頭寸位于相對低位對多頭有利。

分席位看，傳統(tǒng)空頭席位中信期貨周一增持2178手多單，減持1590手空單，主力合約上凈空頭寸由前一交易日的3424手變?yōu)閮舳?44手。海通期貨席位依然堅定看空，減持多單128手，增持空單497手，凈空頭寸增至9760手。另外，浙商期貨席位增持1413手多單，短期抄底意愿明顯?？傮w來看，近期空頭力量不斷削弱，周一多頭增倉意愿較強。高位振蕩后，期指或面臨方向性選擇。