周一期指日內(nèi)探底回升，主力合約收盤上漲0.81%，報3244.0點。上周IF1412合約整體呈現(xiàn)圍繞3200—3250點中樞上下振蕩的走勢，其中上周二波動最為劇烈，日內(nèi)高低點相差近470點，當(dāng)天期指成交量創(chuàng)293萬手歷史新高，隨后大幅萎縮。周一期指四個合約總成交量連續(xù)四個交易日下降，累計減少152.5萬手至140.47萬手，市場成交熱情驟降超過52%。但總持倉量增加至24.96萬手，為近期階段高點。

在行情振蕩階段出現(xiàn)量減倉增，說明多空對峙力量在價格波動中呈現(xiàn)均衡。與前段時間的短進(jìn)短出相比，成交傾向的轉(zhuǎn)弱說明急漲過后資金心態(tài)趨于平穩(wěn)。如果激情過后持倉能夠穩(wěn)定在高位，有利于下一輪行情的啟動。但目前指數(shù)上方有大量套牢盤壓力需要釋放，短線有整固需求。

主力持倉方面，周一前20名席位多空均加倉，多頭四個合約累計加倉7401手大于空頭加倉的5002手，總凈空持倉由月初最高值2.8萬手下降至2.06萬手。期指上一次凈空持倉降至2萬手附近是在12月1日本輪行情發(fā)動前，目前主力多頭再次占據(jù)主動位置。從凈空單的分布來看，IF1501合約凈空單8290手，已經(jīng)超越IF1412凈空3978手。同時，IF1503和IF1506合約上的凈空持倉也已達(dá)到4732手和3618手。

主力席位已經(jīng)提前布局遠(yuǎn)月合約，從上周四開始，遠(yuǎn)月合約升水有所擴(kuò)大，周一IF1503合約與滬深300現(xiàn)貨價差已經(jīng)逼近12月4日的高點，而IF1506合約基差創(chuàng)新高達(dá)到131.97點?；钭邚?qiáng)可能再次吸引套利盤入場。

分席位來看，空頭主力海通期貨和中信期貨席位以及多頭主力國泰君安和永安期貨席位都已經(jīng)移倉IF1501合約。中信期貨在下月合約減持空單1869手增持多單1848手，對后市顯示出信心不足。多頭方面，國泰君安期貨席位在IF1412和IF1501合約上持凈多頭寸，在IF1503和IF1506則是凈空持倉。永安期貨席位在四個合約上均為凈多頭寸，堅定看好后市。

整體來看，股指期貨持倉量位于高位，多頭增倉積極，空頭勢力有所減弱。但近期大盤基本面和技術(shù)面均有較大調(diào)整需求，多頭進(jìn)攻需謹(jǐn)慎。