自2015年9月7日（星期一）結(jié)算時起，滬深300、上證50、中證500股指期貨各合約的非套期保值持倉的交易保證金標準，由目前合約價值的30%提高到40%；滬深300、上證50、中證500股指期貨各合約的套期保值持倉的交易保證金標準，由目前合約價值的10%提高到20%。

股指期貨持倉就三種：套保，套利和投機。其中套保和套利因為屬性原因?qū)嶋H杠桿率都很低，也就是為了風控不可能高杠桿去操作，所以保證金比例變動對其影響很小；但是投機持倉就不一樣了，期貨投機盤為了以小博大往往實際使用的杠桿率較高，保證金比例從30%變動到40%（而且是從一開始的10%一路升上來的）會加強投機盤平倉動機，很多投機盤的安全邊際也就是一個漲跌停，加了保證金比例等于去掉了這個安全邊際，不平倉的話很可能周二開盤就爆倉了。

這個平倉動機對投機盤無論多空都是一樣的，因為短期市場波動方向無法精準預測，只要杠桿率高的理性投機盤都會擇機進行減倉或平倉操作。