周二中國股市延續(xù)調整，但跌幅明顯收窄，成交量下降，且上漲股票數(shù)多于下跌股票數(shù)，期指持倉連續(xù)12個交易日穩(wěn)步回升。

滬深300指數(shù)、上證50指數(shù)與中證500指數(shù)分別下跌0.3%、0.37%、0.24%，期指貼水幅度均有減輕。IF四份合約合計增倉415手至44922手，IH四份合約合計增倉531手至81175手，IC四份合約合計減倉92手至18231手。近期股市下跌系受加強監(jiān)管影響，但清理毒瘤反而有利于增強股市體質，加上十三五規(guī)劃改革紅利逐步釋放，料股市繼續(xù)下跌空間有限。

前十名席位在IF1511及IF1512兩個合約上共持有多單23147手，持有空單27079手，主力凈多持倉量為-3932手，較前一交易日增加348手。多頭方面，財富期貨席位增倉255手，而國泰君安期貨席位減倉107手；空頭方面，光大期貨、國泰君安期貨席位分別減倉259手、137手，廣發(fā)期貨、中信期貨席位分別增倉182手、131手，總體上看多空雙方均有增減而空頭減倉力度較大。

前十席位在IH1511上共持有多單6415手，持有空單5426手，主力凈多持倉量為989手，較前一交易日增加243手。多頭方面，中信期貨席位大增370手而魯證期貨席位減倉63手，空頭方面動靜不大，總體上看多頭主力明顯增倉。

前十席位在IC1511合約上共持有多單6314手，持有空單6751手，主力凈多持倉量為-437手，較前一交易日微減1手。多頭方面，海通期貨[微博]與中信期貨席位分別減倉114手、62手，而魯證期貨與永安期貨席位分別加倉63手、60手；空頭方面，中信期貨席位減倉163手，東證期貨與華泰期貨席位分別加倉143手、58手，總體上多空主力均有增減且較為均衡。三品種匯總，前十主力凈多持倉量為-3380手，較上一交易日增加590手，凈多率由-4.9%下上升至-4.2%。三品種持倉變化不一致但增多減空跡象明顯。

操作上，由于在股市延續(xù)調整中空頭主力趁機減倉，而多頭主力有加倉意愿，前十主力凈多率上升，顯示市場主力認為股市后期下跌空間有限，預計股市近期企穩(wěn)回升的概率較大，建議投資者依托技術支撐位嘗試做多。在跨品種套利方面，反彈過程中IC反彈幅度往往較大，而且IC貼水幅度也最大，故穩(wěn)健交易者可嘗試介入多IC1511合約空IH1511合約套利組合。