滬深300股指期貨“四連陰”,周一IF1606大幅下跌122.2點。IF四份合約持倉量增加158手至40336手,中止了連續(xù)三個交易日下降的勢頭。
此外,從期現(xiàn)價差的變化也不難看出,周一持倉量的回升更有可能來自主力空方。周一,主力合約IF1606收盤期現(xiàn)價差貼水37.54點,較前一交易日貼水15.99點大幅擴大,為近十個交易日最大水平。期現(xiàn)價差貼水大幅擴大,持倉量上升,表明持倉量主要增倉的力量更有可能來自空方主力。
從股指期貨三份合約間比較觀察,短期可能IC合約表現(xiàn)相對略好。雖然IC1606周一大幅下跌4.49%,幅度更大,但短期下跌風(fēng)險集中釋放后,空方力量出現(xiàn)收斂。在IC1606上,前20空方席位合計減持賣單1777手,超過前20多方席位合計減持買單1481手。同時,IC四份合約持倉量下降216手,IC1606期現(xiàn)價差貼水未出現(xiàn)擴張,反而縮減至14.44點。因此,建議短期可關(guān)注多IC空IF的組合配對交易策略。
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