5月17日和6月29日滬深300指數(shù)曾向下?lián)舸?%VaR下跌邊界，近兩周指數(shù)未沖破過(guò)5%VaR上漲邊界，顯示反轉(zhuǎn)尚未到來(lái)。橫盤震蕩仍為近期主基調(diào)，今日農(nóng)行上市可能帶動(dòng)大盤上漲，但上方密集成交區(qū)的壓力導(dǎo)致上漲幅度有限。

昨日受外盤影響股市與股指期貨雙雙高開并在開盤后持續(xù)上漲的走勢(shì)，但主力合約IF1007仍處于貼水中并且貼水幅度一度超過(guò)10個(gè)點(diǎn)。IF1007昨日成交量仍高于IF1008，持倉(cāng)量小幅低于 IF1008，主力合約換倉(cāng)正在進(jìn)行中，此次轉(zhuǎn)換啟動(dòng)時(shí)間相對(duì)較晚。股市收盤后期指價(jià)格稍有回升，空頭離場(chǎng)跡象明顯。農(nóng)行上市以及宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)即將公布使得市場(chǎng)愈發(fā)趨于謹(jǐn)慎。

昨日絕對(duì)收益策略指數(shù)小幅回落，其中現(xiàn)貨部位跑贏滬深300現(xiàn)貨指數(shù) 0.03%，期貨頭寸則跑贏滬深 300指數(shù)現(xiàn)貨指數(shù)0.08。今日國(guó)家將公布6月份主要宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，我們也將對(duì)成份股進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。

周三IF1007合約沖高回落，尾盤微漲0.80%，嘉實(shí)量化阿爾法基金單位凈值跌幅為 0.63%，使得套保組合凈值相比前一日幾乎不變，維持在1.010億元，未套?；鹗兄禐?071萬(wàn)元。今日為經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及農(nóng)行上市落定日，日內(nèi)波動(dòng)可能加劇，操作上仍謹(jǐn)慎為主，賣出套保策略繼續(xù)執(zhí)行。