周二早盤，三期指走勢(shì)略微分化，IH1511走勢(shì)疲軟領(lǐng)跌，IC高開后表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，尾盤三期指急速拉升收漲。截至收盤，IF1511漲2.63%、IC1511漲3.26%、IH1511漲1.3%。當(dāng)日，A50期指當(dāng)月連續(xù)也出現(xiàn)一波拉升。

成交持倉方面，三主力合約成交量有所提升。IF1511成交1.31萬手，持倉1.9萬手，日增倉628手；IH1511成交4810手，持倉6613手，日增倉419手；IC1511成交8843手，持倉8956手，日增倉760手。

節(jié)后指數(shù)持續(xù)走強(qiáng)，市場做多情緒高漲，換月后的三大期指合約也繼續(xù)保持上漲態(tài)勢(shì)，并且近月合約成交量及持倉量均有所增加，表明市場對(duì)場外資金吸引力有所提高。

期現(xiàn)價(jià)差期方面，貼水程度有所收斂，IF1511貼水為111.1點(diǎn)，IH1511貼水為39.08點(diǎn)，IC1511升水為312.08點(diǎn)。

美爾雅期貨期指研究員王黛絲表示，上周期指交割周，交割合約價(jià)差收斂至-17，合約間價(jià)差加深。但是周一大盤沖高回落，期指走勢(shì)略弱，基差重新回歸逾100點(diǎn)的深度貼水。周二期指尾盤強(qiáng)勢(shì)拉升，三主力貼水稍有下降，但依舊維持高位，體現(xiàn)期指投資者謹(jǐn)慎情緒。

銀建期貨分析師張皓認(rèn)為，從現(xiàn)貨指數(shù)周線圖分析，當(dāng)前市場處于超跌后的反彈恢復(fù)階段，持續(xù)走強(qiáng)的基礎(chǔ)依然薄弱，期現(xiàn)基差保持貼水狀態(tài)，并且遠(yuǎn)月合約低于近月合約，市場長時(shí)間呈現(xiàn)反向走勢(shì)，說明主力資金對(duì)于市場后期走勢(shì)依然保持謹(jǐn)慎態(tài)度，尚未認(rèn)為行情已經(jīng)見底。

現(xiàn)貨市場資金回暖流入。融資融券余額持續(xù)回升，截至周一，A股融資融券余額為9851億元，已經(jīng)連續(xù)九個(gè)交易日呈上升態(tài)勢(shì)。而截至10月9日，銀證轉(zhuǎn)賬變動(dòng)凈額在連續(xù)5周為負(fù)之后，終于獲得684億元的凈流入。上周，新增投資者數(shù)量29.55萬戶，環(huán)比暴漲185%，結(jié)束此前連續(xù)4周回落。

對(duì)此，王黛絲表示，目前市場主要靠題材拉動(dòng)，短線資金活躍，杠桿資金持續(xù)流入，風(fēng)險(xiǎn)偏好逐漸升高，短期行情仍然可期?，F(xiàn)貨市場重個(gè)股，輕指數(shù)，長線行情還需等待權(quán)重板塊行情。

張皓分析稱，昨日早盤的分化走勢(shì)體現(xiàn)出，當(dāng)前市場由于主力資金流入乏力因此更加青睞交投活躍的中小盤股，導(dǎo)致需要較多資金才能推動(dòng)上漲的大盤藍(lán)籌股指數(shù)漲幅偏小。這也是中證500近期漲幅大于上證50期指合約的主要原因。

展望后市，張皓認(rèn)為，由于持續(xù)上漲多日，市場積累較多獲利籌碼，并且指數(shù)逐漸接近前期成交密集區(qū)，上方被套資金較多，因此市場在此進(jìn)行震蕩整理的概率較大，并且當(dāng)前現(xiàn)貨成交量有所降低，表明市場對(duì)短期內(nèi)將調(diào)整的預(yù)期正在增強(qiáng)，一旦行情出現(xiàn)回調(diào)趨勢(shì)，前期獲利籌碼的拋盤將對(duì)做多資金造成較大壓力，屆時(shí)將會(huì)對(duì)期指合約造成連鎖反應(yīng)。

錦泰期貨期指研究員余康俊認(rèn)為，昨日尾盤期指大幅上漲至壓力位，而且宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)依舊疲軟，短期仍然存在獲利回撤的風(fēng)險(xiǎn)。