金投期貨網(wǎng)（http://futures.cngold.org/）12月28日訊，回顧過去的2015年，伴隨著A股的暴漲暴跌，期指市場同樣是動(dòng)蕩起伏不定。

今年4月16日，上證50和中證500股指期貨交易于今年4月16日上市交易，其中中證500股指期貨是國內(nèi)首個(gè)中小盤股期貨產(chǎn)品。最直接的影響是對中小盤股的爆炒起到一定的抑制作用，同時(shí)給機(jī)構(gòu)資金提供了更多的對沖機(jī)制，起到套利保值作用。

不過，令期指投資者印象更深刻的是，股指期貨因股市急速大調(diào)整而深陷輿論漩渦，并遭遇最嚴(yán)厲管控。9月2日，中金所祭出殺手锏，從交易保證金、手續(xù)費(fèi)、異常交易行為監(jiān)控以及長期未交易賬戶管理等角度抑制投機(jī)交易。

此后，期指成交量大降逾九成，市場基本上喪失了流動(dòng)性，如今仍然沒有恢復(fù)元?dú)?。隨后，證監(jiān)會(huì)就證券期貨市場程序化交易管理辦法公開征求意見，旨在規(guī)范程序化交易。

業(yè)內(nèi)人士指出，股指期貨對現(xiàn)貨市場走勢并不能起到?jīng)Q定性作用。中金所在非常時(shí)期嚴(yán)管期指交易，其實(shí)是對期指市場的一種保護(hù)。由于交易萎縮，期貨公司的收益短期內(nèi)會(huì)受到影響，但是從長遠(yuǎn)來看，在應(yīng)對短期波動(dòng)、提升管理水平上對整個(gè)行業(yè)都是好事。

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