另外，期指上還存在逼空和逼多的情況，就是說當(dāng)期指拉升到一定程度時，逼迫賣空的投資者平倉來滿足保證金的要求，這又使得市場上出現(xiàn)一波平倉潮，進(jìn)一步抬高價格。反之亦然。

融資融券和期指投資的風(fēng)險和股票投資不同的地方在于，融資融券和股指期貨都是利用保證金來買賣，利用幾萬、幾十萬的保證金來撬動幾百萬的資產(chǎn)，這種買賣在收益和損失上都加了杠桿，對收益和損失都有放大效應(yīng)。一方面這種放大效應(yīng)使得投資者資產(chǎn)的波動變得比持有股票大，另一方面，當(dāng)股指只是上升或者下跌百分之幾時，因為放大效應(yīng)，可能你的保證金就已經(jīng)不足，如果不能及時補充保證金，你的期指或者通過融資融券持有的倉位就會被券商強制平倉，即便之后股市反向，你可能已經(jīng)被迫割肉割在了地板上。這種保證金爆倉的風(fēng)險其實是投資帶有杠桿的金融衍生品的主要風(fēng)險。