金投網(wǎng)（www.jhhuoguo.com）8月10日訊，股指期貨最新消息：股指期貨的正向套利是指買進(jìn)某一股指現(xiàn)貨，同時按照當(dāng)前的價格賣出股指期貨合約，待期貨到期交割后，賺取無風(fēng)險有時甚至是無需本金投入的利潤的過程。正向套利成立的條件是期貨價格向上偏離現(xiàn)貨的價格，比如2007年10月16日，中國金融期貨交易所正在進(jìn)行仿真交易的四個合約之一的IF0711合約，收盤價7,726點，遠(yuǎn)高于指數(shù)現(xiàn)貨5,877點，正向偏離達(dá)到1,849點。如果現(xiàn)在的仿真交易是現(xiàn)實中真實的行情，那么，投資者如何利用當(dāng)前存在的套利機會呢?

一般來說，正向套利包括五個步驟：①以市場利率借入資金，期限與期貨合約的到期期限相同;②按照當(dāng)前價格和各成份股權(quán)重買入滬深300成份股，模擬滬深 300指數(shù)現(xiàn)貨;③按照當(dāng)前期貨價格，賣出等份但不等值期貨合約;④按照套利結(jié)束或期貨到期時的現(xiàn)貨價格，賣出持有的滬深300成份股;⑤償還貸款本金和利息。如果期貨價格高于其理論價格，那么執(zhí)行上述五步驟則可以賺取無風(fēng)險利潤。這當(dāng)然還要考慮套利成本和應(yīng)對風(fēng)險的對策。