40分鐘40點(diǎn)！6月8日，股指期貨尾盤上演大逆轉(zhuǎn)，14點(diǎn)35分開始，主力合約IF1006從2685點(diǎn)啟動(dòng)，被一股神秘資金一路推高，至15點(diǎn)15分收盤時(shí)，該合約被拉高至2724.4點(diǎn)接近全天最高價(jià)收盤，平均每分鐘上漲1個(gè)點(diǎn)，多頭在瞬間掌握了主動(dòng)權(quán)。究竟是現(xiàn)貨市場(chǎng)見底信號(hào)？還是投機(jī)資金刻意擾亂市場(chǎng)？此舉耐人尋味。

　　尾盤急拉40點(diǎn)

　　上證綜指在8日尾盤再次展開2500點(diǎn)“保衛(wèi)戰(zhàn)”，讓股指期貨市場(chǎng)多頭找到反擊機(jī)會(huì)。尾盤14點(diǎn)35分以后，期現(xiàn)貨一起經(jīng)歷一波急拉，期指空頭平倉盤大量涌出。根據(jù)中國證券報(bào)記者的觀察，短短40分鐘內(nèi)，主力合約IF1006持倉量大幅減少5000手，持倉量由21000手，減少至尾盤16000余手，減倉幅度接近25%。

　　伴隨空頭減倉離場(chǎng)的同時(shí)，主力6月合約期價(jià)從2685點(diǎn)附近起步，被一股神秘資金大幅拉高，平均每分鐘上漲約1個(gè)點(diǎn)，盤中幾乎沒有任何回調(diào)，上漲斜率呈60度角。截至收市，6月合約期價(jià)報(bào)收于2724.4點(diǎn)，該點(diǎn)位離當(dāng)日最高價(jià)2726點(diǎn)僅差1.6點(diǎn)，期指相對(duì)于現(xiàn)貨升水回到25點(diǎn)的水平。值得一提的是，6月合約當(dāng)日成交僅為22.5萬手，該成交量是6月合約上市以來的地量。

　　“今天減倉特別集中。而尾盤的價(jià)差放大，這就說明減倉是空方所為（空方減倉的交易指令是做多）。空方減倉力量之大，甚至在現(xiàn)貨收盤后的15分鐘，期貨還能上漲0.61%。以此來看，股指期貨對(duì)于現(xiàn)貨后市是看多的”，東方證券衍生品首席分析師高子劍分析說。

　　何人所為

　　令人疑惑的是，期指市場(chǎng)空頭平倉盤一路推高期價(jià)的同時(shí)，主力空頭席位增倉幅度卻是空前之大。中金所公布的持倉排行顯示，空頭持倉前三位國泰君安期貨、中證期貨、長(zhǎng)城偉業(yè)期貨8日分別增倉394手、660手和220手，這是股指期貨上市以來空頭主力的最大增倉量，此舉令投資者百思不得其解。

　　“我們認(rèn)為主要是市場(chǎng)的力量，多頭對(duì)短線殺跌的空頭進(jìn)行圍剿，短空被迫在尾盤高位平倉出場(chǎng)所致”，某大型券商系期貨公司總經(jīng)理表示，“至于是否有資金刻意操縱尾盤股指期貨的價(jià)格，目前還不能簡(jiǎn)單做出判斷”。

　　據(jù)介紹，在期貨交易中，空頭平倉盤和多頭開倉盤同時(shí)都是做多力量，一旦空頭反手平倉，加上多頭的乘勝追擊，兩股力量可以在瞬間將期價(jià)推高。而上證綜指成功守住2500點(diǎn)，也為期指低位做多提供了重要力量。正因如此，在中金所持倉排行榜中，盡管銀河期貨和魯證期貨的空單明顯減倉414和245手，但并沒有看到主力空頭大規(guī)模減倉的現(xiàn)象。

　　那么，股指期貨大逆轉(zhuǎn)會(huì)否是現(xiàn)貨市場(chǎng)的見底信號(hào)？高子劍認(rèn)為，目前期貨開戶數(shù)還是不多，而且他們不是現(xiàn)貨市場(chǎng)的主力，因此現(xiàn)在仍無法判斷。