期貨交易是在現(xiàn)貨交易基礎(chǔ)上發(fā)展起來的、通過在期貨交易所內(nèi)成交標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約的一種新型交易方式。投資者在進(jìn)行期貨交易前，應(yīng)當(dāng)了解期貨交易的八大特征。

特征一：交易標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化

期貨交易的標(biāo)的——期貨合約是高度標(biāo)準(zhǔn)化的，在合約中，除了合約價格外，其他內(nèi)容都是標(biāo)準(zhǔn)化的、既定的，投資者不需要就交易的具體條款進(jìn)行協(xié)商。

特征二：場內(nèi)集中競價交易

期貨交易的所有買賣指令都必須在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行集中競價成交。

特征三：保證金交易

在交易過程中，投資者只需要按照合約價值的一定比率繳納保證金作為履約保證，即可進(jìn)行數(shù)倍于保證金的交易，也就是杠桿交易。

特征四：雙向交易

投資者可以通過買入期貨合約開始交易，也可以通過賣出期貨合約開始交易，既允許先買后賣，也允許先賣后買。

特征五：對沖了結(jié)

在期貨交易中大多數(shù)交易者并不是通過合約到期時進(jìn)行實物交割來履行合約，而是通過與建倉時的交易方向相反的交易來解除履約責(zé)任。

特征六：當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算

每日交易結(jié)束后，計算投資者所有盈虧、交易保證金、手續(xù)費、稅金等，并據(jù)此進(jìn)行資金劃轉(zhuǎn)，保證金不足的，應(yīng)當(dāng)及時補(bǔ)足。

特征七：漲跌停板制度

漲跌停板制度是指期貨合約在一個交易日中的交易價格不得高于或低于規(guī)定的漲跌幅度，超過這個幅度的報價將被視為無效，不能成交。期貨市場最大漲跌停板幅度一般是以合約上一交易日的結(jié)算價為基準(zhǔn)確定的。

特征八：強(qiáng)行平倉制度

強(qiáng)行平倉制度是指當(dāng)會員或客戶的交易保證金不足并未在規(guī)定時間內(nèi)補(bǔ)足，或者當(dāng)會員或客戶的持倉數(shù)量超出規(guī)定的限額時，交易所或期貨經(jīng)紀(jì)公司為了防止風(fēng)險進(jìn)一步擴(kuò)大，實行強(qiáng)制平倉的制度。