期貨交易中的限倉是指交易所規(guī)定會員或投資者可以持有的、按單邊計算的某一合約持倉的最大數(shù)量。對于超過限額的部分，交易所可按規(guī)定強行平倉或提高保證金比例。

限倉的目的：一是為了防范少數(shù)投資者憑借大比例持倉的優(yōu)勢，操縱價格或市場；二是防止持倉過度集中于少數(shù)投資者，在價格出現(xiàn)不利變動時可能引發(fā)巨額損失。

限倉主要包括以下幾種：

1、根據(jù)不同期貨品種的具體情況，分別確定每一品種每一月份合約的限倉數(shù)額。

2、某一月份合約在其交易過程中的不同階段，分別適用不同的限倉數(shù)額。某一合約的限倉數(shù)額按該合約上市交易的“一般月份”、“交割月前一個月份”、“交割月份”三個階段依次遞減。

3、采用限制會員持倉和限制客戶持倉相結(jié)合的辦法，控制市場持倉規(guī)模。會員一般都是只有經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格的期貨公司，它的持倉是其客戶的所有持倉的加總。因此對于會員一般是規(guī)定一個市場總持倉的百分比，而對于客戶則是規(guī)定一個具體的數(shù)額，比如500手。

4、套期保值交易頭寸實行審批制，其持倉不受限制。因為套期保值交易與投機交易不同，套期保值交易有真實買賣作對沖，一般期貨交易所都規(guī)定，經(jīng)過審批后持有的套期保值合約可不受持倉限額的限制。