股指期貨流動性風(fēng)險可分流通量風(fēng)險和資金量風(fēng)險。

股指期貨流通量風(fēng)險是指期貨合約無法及時以合理價格建立或了結(jié)頭寸的風(fēng)險。這種風(fēng)險在市況急劇走向某個極端時或者因進行了某種特殊交易想處理資產(chǎn)但不能如愿以償時容易產(chǎn)生；股指期貨資金量風(fēng)險是指當(dāng)投資者的資金無法滿足保證金要求時，其持有的頭寸面臨強制平倉的風(fēng)險。

股指期貨市場的流動性一般以市場的廣度和深度來衡量。

廣度是指在既定價格水平下滿足投資者交易需求的能力。如果買賣雙方均能在既定價格水平下獲得所需的交易量，那么市場就是有廣度的；如果買賣雙方在既定價格水平下均要受到成交量的限制，那么市場就是窄的。

深度是指市場對大額交易需求的承接能力。如果追加數(shù)量很小的需求可以使價格大幅度上漲，那么市場就缺乏深度；如果數(shù)量很大的追加需求對價格沒有大的影響，那么市場就是有深度的。

可以說，流動性較高的市場，穩(wěn)定性也比較高，市場價格更加合理。