國債期貨投資模式：

一、做市交易

國債期貨推出為做市商對(duì)沖存貨風(fēng)險(xiǎn)提供了非常方便的對(duì)沖工具，有利于提高做市商做市報(bào)價(jià)的積極性，縮小雙邊報(bào)價(jià)點(diǎn)差。

二、期現(xiàn)套利交易（基差交易）

主要分為買入基差交易和賣出基差交易。

三、套期保值交易

這將是機(jī)構(gòu)投資者的主要參與模式，除了對(duì)債券持倉進(jìn)行套保外，還可以對(duì)債券發(fā)行承銷進(jìn)行套保。

四、方向性交易

具有方便做空、資金占用少、費(fèi)率低、流動(dòng)性好的優(yōu)勢(shì)，但由于存在高杠桿，因而適合風(fēng)險(xiǎn)偏好較高的投資者。

五、跨期套利

跨期套利是指在同一期貨品種的不同月份合約上建立數(shù)量相等、但方向相反的交易頭寸，最后以對(duì)沖或者交割的方式結(jié)束交易的方式。

六、跨品種套利

是指利用不同類別的期貨品種進(jìn)行的套利，它是基于國債的收益率曲線形態(tài)變化而采取的套利交易。