國債期貨投資模式：

一、做市交易

國債期貨推出為做市商對沖存貨風險提供了非常方便的對沖工具，有利于提高做市商做市報價的積極性，縮小雙邊報價點差。

二、期現套利交易（基差交易）

主要分為買入基差交易和賣出基差交易。

三、套期保值交易

這將是機構投資者的主要參與模式，除了對債券持倉進行套保外，還可以對債券發(fā)行承銷進行套保。

四、方向性交易

具有方便做空、資金占用少、費率低、流動性好的優(yōu)勢，但由于存在高杠桿，因而適合風險偏好較高的投資者。

五、跨期套利

跨期套利是指在同一期貨品種的不同月份合約上建立數量相等、但方向相反的交易頭寸，最后以對沖或者交割的方式結束交易的方式。

六、跨品種套利

是指利用不同類別的期貨品種進行的套利，它是基于國債的收益率曲線形態(tài)變化而采取的套利交易。