金投期貨網(wǎng)提供期指期貨交易技巧，進(jìn)行如何運(yùn)用滬深300股指期貨進(jìn)行投機(jī)內(nèi)容知識(shí)說(shuō)明：

一、理解滬深300股指的編制方法

股票指數(shù)的編制方法有很多，其中主要有市值加權(quán)、價(jià)格加權(quán)、等權(quán)重加權(quán)、算術(shù)平均和幾何平均。國(guó)際上著名的股票指數(shù)大部分都是以股本市值進(jìn)行加權(quán)。股本市值加權(quán)又分為流通股市值加權(quán)和總股本市

值加權(quán)。例如，道瓊斯全球指數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)，以及包括國(guó)內(nèi)的滬深300指數(shù)都是以流通股市值進(jìn)行加權(quán)，而香港恒生指數(shù)、上證綜合指數(shù)和深圳綜合指數(shù)則是以總股本市值進(jìn)行加權(quán)。

滬深300指數(shù)這類(lèi)以流通股市值進(jìn)行加權(quán)的股票指數(shù)的計(jì)算一般運(yùn)用如下公式：

其中：當(dāng)日流通股市值＝當(dāng)日A股票流通股數(shù)×收盤(pán)價(jià)＋B流通股數(shù)×收盤(pán)價(jià)＋……＋N×收盤(pán)價(jià)

基期流通股市值＝基期A股票流通股數(shù)×收盤(pán)價(jià)＋B流通股數(shù)×收盤(pán)價(jià)＋……＋N×收盤(pán)價(jià)

基期股指點(diǎn)數(shù)是編制機(jī)構(gòu)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)日市值所代表的點(diǎn)數(shù)。上證綜合指數(shù)基期為1990年12月9日，當(dāng)日指數(shù)點(diǎn)規(guī)定為100點(diǎn)；深證綜合指數(shù)以1991年4月3日為基期，基期指數(shù)點(diǎn)規(guī)定為100點(diǎn)；滬深300指數(shù)以2004年12月31日為基期，基期指數(shù)1000點(diǎn)。

需要注意的是，滬深300指數(shù)中個(gè)股的流通股數(shù)并非原始流通股數(shù)，使用的是經(jīng)過(guò)調(diào)整后的流通股數(shù)。具體調(diào)整方法參見(jiàn)中證指數(shù)公司公布的滬深300指數(shù)編制方法。

二、分析滬深300股票指數(shù)走勢(shì)

對(duì)于商品期貨的投機(jī)，我們需要對(duì)商品現(xiàn)貨的價(jià)格走勢(shì)進(jìn)行了解甚至進(jìn)行預(yù)測(cè)。同樣，對(duì)滬深300股指期貨進(jìn)行投機(jī)，我們必須對(duì)現(xiàn)貨--滬深300股票指數(shù)可能的走勢(shì)進(jìn)行判斷，以此來(lái)指導(dǎo)我們的交易。