在中金所上周末公布新規(guī)抑制過度投機之后，股指期貨成交持倉比快速下降。盡管周一上證指數(shù)仍下跌，但兩市上漲家數(shù)超過下跌家數(shù)；周二和周三兩市連續(xù)反彈，滬指昨日重上3200點關(guān)口，個股活躍度明顯增強，超過200只個股漲停。

期指方面，周二中證500期指一度出現(xiàn)升水，昨日盡管三大期指依舊貼水，但貼水幅度較前期大幅收窄。

部分業(yè)內(nèi)人士認為，加強監(jiān)管對市場起到了積極作用，成果來之不易。鑒于此，他們希望監(jiān)管措施能制度化常態(tài)化，避免再次出現(xiàn)股災(zāi)。

清華大學上海校友會金融專委會會長孫笑賓表示，本輪大跌除了基本面、資金面等因素外，主要問題是過度創(chuàng)新和資本市場不成熟監(jiān)管所造成的，未來應(yīng)進一步加強資本市場監(jiān)管。

浙江大學上海校友會金融專委會副會長陳?；硎?，股指期貨T+0交收制度與現(xiàn)貨T+1很不匹配，在現(xiàn)貨市場未實施T+0之前，目前的監(jiān)管措施不應(yīng)取消，不然過度投機仍然會導致股災(zāi)出現(xiàn)，另外建議徹底關(guān)停中證500期貨，只保留流動性好的上證50期指。

“股指期貨目前參與主體不是套保機構(gòu)，日內(nèi)交易的投機空頭占絕大多數(shù)，過度投機現(xiàn)象嚴重。”中國第一位基金經(jīng)理徐智麟指出，“現(xiàn)貨有必要放開T+0，但放開漲跌停板沒有必要，市場還不成熟。”

中郵基金研究員鄭楚憲則表示，股指期貨主要存在過度投機，監(jiān)管很有必要。另外也需要從貨幣和財稅方面支持股市。各個有關(guān)部門需要共同參與救市。

對于剛出爐的熔斷制度，上海標樸投資管理公司投資總監(jiān)程兵表示，熔斷不是簡單的漲跌停制度，美股在熔斷之后會停止當天的融券交易等做空行為。他建議中國股市熔斷制度應(yīng)學習其優(yōu)點，在熔斷后禁止做空，或者實行強制減倉、限倉甚至提前交割，避免恐慌情緒蔓延而造成股災(zāi)。