金投網(wǎng)訊，什么是黃金期貨套期保值？

黃金期貨套期保值就是在期貨市場(chǎng)買進(jìn)(賣出)與現(xiàn)貨數(shù)量相當(dāng)、交易方向相反的黃金期貨合約，在未來某一時(shí)間通過賣出(買進(jìn))期貨合約對(duì)沖交易，從而補(bǔ)償因黃金價(jià)格不利變動(dòng)帶來的實(shí)際損失，使現(xiàn)貨經(jīng)營成本維持在理想水平。也就是說，套期保值是以規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)為目的的期貨交易行為。

黃金期貨套期保值的邏輯原理是：套期之所以能夠保值，是因?yàn)橥环N特定商品的期貨和現(xiàn)貨的主要差異在于交貨日期前后不一，而它們的價(jià)格，則受相同的經(jīng)濟(jì)因素和非經(jīng)濟(jì)因素影響和制約。

而且，期貨合約到期必須進(jìn)行實(shí)貨交割的規(guī)定性，使現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格還具有趨合性，即當(dāng)期貨合約臨近到期日時(shí)，兩者價(jià)格的差異接近于零，否則就有套利的機(jī)會(huì)。因而，在到期日前，期貨和現(xiàn)貨價(jià)格具有高度的相關(guān)性。在相關(guān)的兩個(gè)市場(chǎng)中，反向操作，必然有相互沖銷的效果。