金投期貨網(wǎng)（http://futures.cngold.org/）12月30日訊，1股指期貨

消息面

1. 融資客撤退外資抄底 年末到底跟誰炒?

2. 項(xiàng)俊波：保險(xiǎn)公司要加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債匹配管理

3. 國企分類改革大幕開啟

4. 央行明年啟動(dòng)MPA體系防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

5. 周二全球股市多數(shù)上漲油價(jià)大幅反彈

消息面分析

外盤，周二歐美股指收漲。油價(jià)大幅反彈，金融與零售股領(lǐng)漲。

國內(nèi)方面，周一兩融凈流出212.01億元，創(chuàng)11月30日以來單日最大凈流出，而滬股通連續(xù)兩日凈流入，融資者顯然更加謹(jǐn)慎;險(xiǎn)資瘋狂舉牌風(fēng)險(xiǎn)引關(guān)注，保監(jiān)會(huì)加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債匹配管理;國有企業(yè)界定為商業(yè)類和公益類兩大類，國企改革重要一項(xiàng)的分類改革大幕就此開啟;央行明年啟動(dòng)MPA體系，重點(diǎn)考慮資本和杠桿情況等七大方面，通過綜合評(píng)估加強(qiáng)逆周期調(diào)節(jié)和系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范。

倉位、資金動(dòng)態(tài)

1. 滬深300：

總持倉增加3.25%至37346手，前20名主力多頭增加4.00%至21889手，主力空頭增加7.03%至22755手;前20名總凈空持倉較前一交易日增加654手至866手，前5名凈空持倉增加1180手至1613手?？偝謧}連續(xù)七日小幅度增持，主力多空均較大幅度增持，多空雙方分歧較大;凈空持倉變化顯示空方力量大幅度增強(qiáng)，短期注意回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。資金方面，滬深兩市總成交金額為6597.3億元，較前一交易日減少2375.90億元;兩市資金凈流入177.86億元。

受中金所限倉與提高保證金雙重制約，上證50、中證500期指成交量、持倉量急跌至低位，主力多空持倉小幅度增減均導(dǎo)致凈空持倉變化巨大，缺乏價(jià)格與趨勢(shì)指導(dǎo)意義，因而目前不公布此兩期貨品種持倉數(shù)據(jù)。

綜合來看：

周二各指數(shù)微幅下探之后震蕩上行，表明滬指2850-3021-3327-3399構(gòu)成的中期反彈趨勢(shì)線支撐有力，短期在無重大利空作用下，此底部區(qū)域可適當(dāng)短多。

技術(shù)上，滬指目前正處于11月整理平臺(tái)頂部邊緣以及七至八月整理平臺(tái)底部，技術(shù)承壓不言而喻，個(gè)人認(rèn)為，至少需1.2萬億量能才能助滬指突破此平臺(tái)，仍需以時(shí)間換空間。

從盤面來看，各指數(shù)微幅收漲，兩市量能萎靡，典型的年末行情，本周最后兩個(gè)交易日料維持震蕩行情;期貨方面，三大期指期現(xiàn)基差均小幅度改善，總持倉小幅度增長(zhǎng)，三大期指主力多空持倉比仍維持較高水平，表明對(duì)中期較為看多。

以shibor為代表的短期利率不斷上行，資金面階段性趨緊，短線市場(chǎng)依然面臨較大壓力;監(jiān)管層加大險(xiǎn)資管控，近兩周險(xiǎn)資舉牌行情料告一段落，存量格局下，題材偏好有望提振。

綜合來看，年末行情再現(xiàn)，節(jié)前落袋為安情緒滋長(zhǎng)，量能萎縮，本年度最后兩個(gè)交易日，料維持窄幅震蕩。但元旦之后，1月8日之前，滬指有望挑戰(zhàn)年線位置，仍可背靠滬指中期反彈趨勢(shì)線布局多單。策略上，IC以偏多思路參與交易，IH/IF維持窄幅震蕩。

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