1股指期貨

消息面

1. 人民幣匯率在岸離岸雙雙大跌 創(chuàng)下2011年5月以來新低

2. 中央300億助僵尸企業(yè)安樂死 煤炭去產(chǎn)能硬仗打響

3. 農(nóng)村一二三產(chǎn)融合頂層設(shè)計出爐 龍頭企業(yè)將獲政策紅包

4. 隔夜外盤：歐美股市雙雙重挫 油價收跌黃金漲1.4%

5. 資金外流+年初錢緊 降準(zhǔn)預(yù)期再升溫

6. 周一全球股市均遭重挫，中國股市急挫加重對全球經(jīng)濟增長擔(dān)憂

消息面分析

外盤，周一歐美股指收低。對全球經(jīng)濟放緩以及中東緊張局勢的擔(dān)憂令市場承壓;中國股市熔斷同樣加重歐美股指下行壓力。

國內(nèi)方面，人民幣匯率在岸離岸雙雙跌破6.5，創(chuàng)下2011年5月以來新低;工業(yè)企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整專項資金將設(shè)立，首期可能為300億元，主要用于退出過剩行業(yè)員工社保安置，重點是推動“僵尸企業(yè)”退出;農(nóng)村一二三產(chǎn)融合頂層設(shè)計出爐，規(guī)模經(jīng)營是發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)必由之路，明確支持龍頭企業(yè)發(fā)揮示范作用;

倉位、資金動態(tài)

1. 滬深300：

總持倉減少3.50%至36146手，前20名主力多頭減少4.13%至21120手，主力空頭減少7.37%至21477手;前20名總凈空持倉較前一交易日減少798手至357手，前5名凈空持倉減少678手至1460手?？偝謧}小幅度減持，主力多頭小幅度減持，空頭較大幅度減持，主力多空較為謹(jǐn)慎;凈空持倉變化顯示空頭獲利離場，多頭略占優(yōu)勢。資金方面，滬深兩市總成交金額為5962.1億元，較前一交易日減少903.9億元;兩市資金凈流出906.36億元。

受中金所限倉與提高保證金雙重制約，上證50、中證500期指成交量、持倉量急跌至低位，主力多空持倉小幅度增減均導(dǎo)致凈空持倉變化巨大，缺乏價格與趨勢指導(dǎo)意義，因而目前不公布此兩期貨品種持倉數(shù)據(jù)。

綜合來看：

受人民幣中間價下調(diào)近100點、PMI經(jīng)濟數(shù)據(jù)持續(xù)萎靡、市場對本周五大小非解禁擔(dān)憂、熔斷新制度容易放大波動性等拖累，年后首日，滬深300連續(xù)兩次觸發(fā)熔斷制度，A股提前收市;兩市僅41只上漲，2505只收跌，滬指下跌6.86%，并跌破自8月26日以來的中期反彈趨勢。我認(rèn)為，雖周二滬指有望延續(xù)慣性下探，但下方90周均線料支撐較有力，且去年9月以來的第二次大跌形成的底部較為有力，滬指下行空間有限;在技術(shù)性超跌反彈之后，疊加近期影響因素，滬指或圍繞3500中軸的橫盤整理走勢。策略上，三大期指周二空單注意止盈離場，關(guān)注滬指90周均線附近反轉(zhuǎn)所帶來的短多機會。