前述北京量化私募總經(jīng)理認(rèn)為，股指期貨的限制，會(huì)逼迫私募從原來(lái)的單一策略變成多策略，比如CTA、套利、債券等都會(huì)去嘗試。

應(yīng)對(duì)之策終無(wú)法替代

私募苦等政策放開

量化對(duì)沖私募在策略上的靈活，使得股指期貨受限多月以后，這些私募的產(chǎn)品的收益水平在慢慢恢復(fù)，并且展現(xiàn)出穩(wěn)健的風(fēng)格，尤其在今年初震蕩的市場(chǎng)中，總體表現(xiàn)甚至好于股票私募產(chǎn)品。

從最具典型的市場(chǎng)中性策略產(chǎn)品上就可以看出來(lái)，市場(chǎng)中性策略又稱阿爾法策略，利用量化選股模型構(gòu)建多頭組合，尋找優(yōu)質(zhì)的個(gè)股阿爾法，同時(shí)用股指期貨對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，從而獲得穩(wěn)定的超額收益。

好買基金數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)市場(chǎng)中性策略產(chǎn)品1～4月份的平均收益率分別為-3.30%、0.42%、1.32%、0.23%，今年以來(lái)總的收益情況好于股票策略產(chǎn)品。同時(shí)，私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)也顯示，今年以來(lái)部分市場(chǎng)中性策略產(chǎn)品收益率超過(guò)10%，凈值表現(xiàn)較為活躍。