深圳一家深耕量化領域的私募則表示，在股指期貨手數(shù)限制背景下，一直以來市場貼水比較嚴重，對收益率造成巨大影響，他們現(xiàn)在不斷優(yōu)化策略，試圖尋找更大的阿爾法。“其實去年以來，量化對沖整體的規(guī)模縮小，反而會導致整個市場的阿爾法收益會變大，相對而言變得好做了。我們現(xiàn)在通過量化手段尋找市場定價無效的地方，獲取更大的阿爾法收益。”

但記者了解到，雖然量化對沖私募在股指期貨受限情況下，通過多策略、跨市場尋找機會、優(yōu)化原來模型等手段，獲取了超越市場的收益，但他們依舊期盼未來國內股指期貨的放開。

前述北京量化私募總經理告訴記者，現(xiàn)在市場上對量化對沖產品的需求其實很大，但是政策限制使得對沖策略無法大規(guī)模開展，“在不加對沖保護的情況下，增加現(xiàn)貨，就和純多頭一樣，風險敞口比較大，所以我們不太敢在阿爾法策略上放開手。”