根據(jù)可交易上下邊界設(shè)置止損標(biāo)準(zhǔn)。期現(xiàn)套利如果持有合約到期，不合理價(jià)差最終一定向合理值回歸；但跨期套利大多數(shù)并不持有至合約到期，因此存在不合理價(jià)差在我們所交易的時(shí)段內(nèi)不向合理值回歸，甚至出現(xiàn)擴(kuò)大的可能性，因此需要添加合適的止損標(biāo)準(zhǔn)。根據(jù)止損標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整開倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)，如果實(shí)際價(jià)差在止損上下邊界附近震蕩，頻繁發(fā)出開倉(cāng)和止損信號(hào)，增加龐大的交易成本。

一個(gè)比較好的選擇是設(shè)置信號(hào)過(guò)濾系統(tǒng)，對(duì)于賣出價(jià)差的跨期套利來(lái)說(shuō)就是當(dāng)實(shí)際價(jià)差低于止損上邊界一定幅度才重新開倉(cāng)，這相當(dāng)于添加了一個(gè)再開倉(cāng)邊界。

按照平倉(cāng)時(shí)機(jī)的不同，分為盈利平倉(cāng)和到期平倉(cāng)兩種平倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)。正常情況下套利者應(yīng)在實(shí)際價(jià)差恢復(fù)至理論價(jià)差時(shí)平倉(cāng)，我們稱之為盈利平倉(cāng)，此時(shí)套利者將得到一定的收益，其大小與其目標(biāo)收益率有關(guān)。對(duì)于未能盈利平倉(cāng)的套利頭寸而言，應(yīng)在近月合約到期前平倉(cāng)。

以上內(nèi)容是“股指期貨跨期套利如何判斷合適的開倉(cāng)平倉(cāng)時(shí)機(jī)”相關(guān)知識(shí)介紹，想了解更多股指知識(shí)，可關(guān)注金投網(wǎng)期指頻道！