股指期貨投資交易誤區(qū)有哪些 誤區(qū)四：忽視杠桿“雙刃” 低估虧損幅度

杠桿交易是境內(nèi)市場(chǎng)股指期貨與現(xiàn)貨在交易機(jī)制上的重大區(qū)別。買(mǎi)賣(mài)股票的理論最大虧損是全部本金。而股指期貨的保證金交易是把“雙刃劍”，盈利與虧損都成倍增加。不少股指期貨參與者希望通過(guò)杠桿放大賺錢(qián)效應(yīng)，卻往往忽視杠桿效應(yīng)同樣可以導(dǎo)致虧損倍增的局面。一旦股指期貨市場(chǎng)出現(xiàn)不利走勢(shì)，如果不能及時(shí)止損或補(bǔ)足資金，損失可能成倍放大或被動(dòng)平倉(cāng)。

誤區(qū)五：主觀臆斷市場(chǎng) 盲目預(yù)測(cè)“頂?shù)住?/p>

很多投資者在股票交易中習(xí)慣預(yù)測(cè)并人為設(shè)置股市“頂”和“底”，進(jìn)而推生出股指期貨的高低點(diǎn)，據(jù)此進(jìn)行交易。然而，市場(chǎng)不可盲目預(yù)測(cè)，歷史走勢(shì)也難以重演。例如，上世紀(jì)六、七十年代隨著經(jīng)濟(jì)騰飛，日本股市漲幅達(dá)十幾倍，八十年代后漲幅進(jìn)一步擴(kuò)大，1989年底日經(jīng)225指數(shù)攀升至38915.87點(diǎn)的歷史峰值。此后隨著經(jīng)濟(jì)泡沫破滅和房地產(chǎn)市場(chǎng)腰斬，日本股市一路下跌，最低探至7054.98點(diǎn)，不及頂點(diǎn)的五分之一，至今也僅14000余點(diǎn)，二十余年未見(jiàn)明顯起色。其間不乏投資者試圖預(yù)測(cè)市場(chǎng)“頂”和“底”，孰料低點(diǎn)一個(gè)比一個(gè)低，多年下來(lái)徒勞無(wú)功。