金投網(wǎng)（www.jhhuoguo.com）2017年7月4日訊，股指期貨最新消息：

在中國監(jiān)管機(jī)構(gòu)打擊賣空交易并對(duì)“市場(chǎng)操縱”進(jìn)行寬泛的法律解釋——使其覆蓋在其他市場(chǎng)被允許的交易活動(dòng)——之后，中國新生的高頻交易員退縮了。

中國股市已經(jīng)從2015年夏季的暴跌中復(fù)蘇。在MSCI明晟將中國A股納入其新興市場(chǎng)指數(shù)之后，基準(zhǔn)股指本月觸及18個(gè)月來的最高點(diǎn)。但運(yùn)用高頻交易策略的對(duì)沖基金（這些對(duì)沖基金在市場(chǎng)上漲期間數(shù)量激增）從未復(fù)蘇。

實(shí)際上，據(jù)投資者和分析師們表示，高頻交易投資者已經(jīng)從股市轉(zhuǎn)戰(zhàn)大宗商品，后者的期貨交易受到的監(jiān)管依然不太嚴(yán)厲。

北京對(duì)沖基金黑翼資產(chǎn)管理公司(Black Wing Asset Management)的高級(jí)量化交易員姜軍略（音譯）表示：“現(xiàn)在股指期貨的成本非常高，以至于這些高頻策略往往虧錢。成本已上漲了100倍。它們限制了日內(nèi)投機(jī)。”

提高保證金要求提升了所有投資者的成本，而那些投入方向性下注（而非對(duì)沖）的投資者甚至被收取更高的手續(xù)費(fèi)。

萬得資訊(Wind Information)的數(shù)據(jù)顯示，在2015年6月，指數(shù)期貨日均成交量達(dá)到2.3萬億元人民幣的峰值，但在今年5月日均成交量?jī)H為140億元人民幣。中國不存在個(gè)股的期貨和期權(quán)。