股指期貨投資的風險管理措施

就風險防范體系而言，風險防范的方式、手段以及目的存在一定的差異，如中介機構的防范體系應以控制風險投資者為主；政府監(jiān)管部門與交易所則應以管理系統(tǒng)風險為主；投資者面臨的風險主要來源于其本身所依賴的市場投資技術、理念以及戰(zhàn)略等。

一、優(yōu)化期貨市場運行機制

監(jiān)管部門應充分考慮到股票市場與股指期貨市場之間存在的傳染風險與聯(lián)動風險，應有完善的法律法規(guī)為支撐，應針對股指期貨等金融期貨的結算、交易、監(jiān)管以及風險控制等做出與實際相適應的法律規(guī)定；應致力于對完善有效證監(jiān)會—交易所二級監(jiān)管體系、行業(yè)自律監(jiān)管體系的構建，以對股票現(xiàn)貨市場進行規(guī)范，實現(xiàn)股票現(xiàn)貨監(jiān)管與股票指數(shù)期貨監(jiān)管的聯(lián)合與協(xié)調管理，進而加強培育市場套利者，同時對證券期貨市場的分業(yè)經(jīng)營起到突破作用。

二、促使資金管理更加有效

就投資者而言，完善的資金管理十分重要。首先，資金規(guī)模應合理設定，投資者自身對資金規(guī)模的把握除了將風險承受能力考慮其中外，還應對于投資項目本身的特性有所了解，以此來確定最佳的投資規(guī)模。且每個投資者均應對進入股指期貨市場的資金規(guī)模進行合理的控制，投資機構在經(jīng)融資獲得資金時，股指期貨合約價格或會出現(xiàn)不利的短期調整，并以融資金來追加保證金，防止被震倉出局，由此可見單個投資者應具備合理控制資金規(guī)模的能力，以便在面臨重大虧損時也能使股指期貨交易資金總額控制在可接受的范圍之內(nèi)；其次應確保資金管理的合理性，股指期貨市場作為金融工具的一種，其流動性較之于現(xiàn)貨市場要高，因而應注意期貨市場與股票現(xiàn)貨市場資金分配比例。