金投網(wǎng)整理提供“頭寸管理策略”的相關(guān)內(nèi)容：

我們都知道止損很重要，但其實在期貨交易中頭寸管理更重要，因為這直接影響了損失的多少。實戰(zhàn)中，有人往往因一筆巨虧就永久出局，而掌握合理有效的頭寸管理思路或許能有幫助。

在往期文章中，我們曾介紹過兩種經(jīng)典的止損方法，也了解到止損機制是資金管理的重要組成部分。實際上，除了止損，資金管理的另一個核心就是頭寸管理，頭寸的數(shù)量直接影響了損失的多少，尤其是風險極高的期貨交易。在無法保證勝率的實際操作中，一兩次虧損足以讓你永遠出局，而合理的頭寸管理可有效降低這種“被摧毀”的幾率。

頭寸管理是指設(shè)定賬戶資金中用于期貨交易保證金的比例，以及分配到每個交易品種的保證金比重。一般來說，頭寸管理主要有兩種思路，無論哪種思路基本都涉及以下幾個關(guān)鍵概念：期貨交易合約的最小價格變動單位及每份合約的價值、可承受的最大賬戶風險資金、單筆交易的風險限制、理想的交易合約規(guī)模。

接下來我們談?wù)勚贫^寸管理策略的兩種常見思路：一種是先確定總頭寸大小，再計算單品種風險，最終確定總風險;另一種則是先確定總風險，再計算單品種風險，確定總頭寸大小。

我們以三個交易品種為例，假定品種A、B、C的單份合約保證金分別為4000、3500和3000，按照第一種思路，頭寸管理計算是這樣的：

1、假定賬戶總資金有100萬元，用于保證金的比例不超過30%，即30萬元，則理想情況下平均分配給A、B和C的資金均為總資金的10%，也就是每個品種占用的保證金分別為10萬;