周五(3月19日)亞市早盤(pán)，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報(bào)1728美元/盎司附近。現(xiàn)貨黃金周四(3月18日)下跌，因美國(guó)國(guó)債收益率飆升及美元走強(qiáng)打壓了黃金的吸引力，而鈀因供應(yīng)中斷引發(fā)的強(qiáng)勁需求前景而躍升至多7%。
現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1736.27美元/盎司，下跌8.92美元或0.51%，盤(pán)中觸及3月1日以來(lái)的最高水平1755.45美元/盎司，最低觸及1719.04美元/盎司。
COMEX 4月黃金期貨收漲0.35%，報(bào)1732.50美元/盎司。
美國(guó)基準(zhǔn)10年期國(guó)債收益率自2020年1月以來(lái)首次躍升至1.75%以上，美元指數(shù)上漲0.4%。
美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾周三重申了將利率維持在接近于零的水平的承諾，以保持經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的正常軌道，即使今年通脹率突破2%的目標(biāo)。
RJO Futures高級(jí)市場(chǎng)策略師Bob Haberkorn表示:“昨天鮑威爾關(guān)于利率的言論非常支持黃金，但另一方面，10年期收益率持續(xù)上升的事實(shí)限制了黃金的任何上行空間?！?/p>
一些投資者將黃金視為一種對(duì)沖因刺激措施而導(dǎo)致的通脹上升的工具，但較高的美國(guó)國(guó)債收益率在一定程度上削弱了這種非收益大宗商品的吸引力。
“一方面，這個(gè)體制對(duì)投資流入黃金來(lái)說(shuō)不是好兆頭，這給下行帶來(lái)了壓力。另一方面，我們確實(shí)看到一些買(mǎi)家在逢低買(mǎi)入?！?/p>
現(xiàn)貨鈀金收盤(pán)上漲4.26%，至2682.99美元/盎司，此前曾創(chuàng)下2020年2月以來(lái)的最高水平，至2753.43美元/盎司。
俄羅斯最大的鈀礦生產(chǎn)商諾鎳鎳公司周二下調(diào)了2021年的產(chǎn)量預(yù)測(cè)，原因是西伯利亞的兩座礦山發(fā)生水災(zāi)。
RJO Futures高級(jí)市場(chǎng)策略師Bob Haberkorn表示:“任何供應(yīng)中斷，尤其是主要生產(chǎn)商的供應(yīng)中斷，都肯定會(huì)對(duì)這個(gè)市場(chǎng)產(chǎn)生影響，同時(shí)預(yù)計(jì)汽車(chē)行業(yè)的需求會(huì)增加?！?/p>
美聯(lián)儲(chǔ)利率決議施壓 美債和美元強(qiáng)勢(shì)走高
美聯(lián)儲(chǔ)宣布維持利率不變，符合市場(chǎng)預(yù)期，并重申維持資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)力度不變。美聯(lián)儲(chǔ)也同時(shí)表示，美國(guó)經(jīng)濟(jì)正步入近40年來(lái)最快的增長(zhǎng)軌道。盡管目前投資者普遍預(yù)期通脹壓力，但美聯(lián)儲(chǔ)仍將維持其超寬松的貨幣政策立場(chǎng)不變。這信息原本是有助于遏制債券利率持續(xù)上漲，但目前看來(lái)漲勢(shì)仍然強(qiáng)勁，促使黃金持續(xù)承壓下行。
美國(guó)勞工部也發(fā)布，每周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)增加45000人，至770000人，高于前一周上調(diào)后的預(yù)期數(shù)字725000人。最新的勞動(dòng)力市場(chǎng)數(shù)據(jù)，顯然未能達(dá)到經(jīng)濟(jì)學(xué)家的預(yù)期，因?yàn)槭袌?chǎng)普遍預(yù)期該數(shù)字約為704000人。截至3月6日當(dāng)周，美國(guó)連續(xù)的失業(yè)救濟(jì)人數(shù)為412.4萬(wàn)人，較前一周減少1.8萬(wàn)人。
盛寶銀行大宗商品策略主管奧勒·漢森(Ole Hansen)指出，盡管通貨膨脹率目前處于較高位置，黃金前景仍然樂(lè)觀可期，但隨著美債收益率繼續(xù)攀升，近期的交易價(jià)格將會(huì)有著較低的表現(xiàn)。他補(bǔ)充道，美聯(lián)儲(chǔ)允許通脹率上升或許將成為轉(zhuǎn)機(jī)，但首先黃金需要擴(kuò)大其購(gòu)買(mǎi)規(guī)模，達(dá)到每盎司1765美元，這已經(jīng)成為許多投資者關(guān)注的水平。
中美地緣政治緊張 布林肯韓國(guó)會(huì)晤再添氛圍
美國(guó)國(guó)務(wù)卿布林肯在與韓國(guó)展開(kāi)2+2部長(zhǎng)級(jí)會(huì)談后聲明，中國(guó)在說(shuō)服朝鮮實(shí)現(xiàn)無(wú)核化方面，應(yīng)該基于明顯的自身利益，扮演起重要的角色。他也強(qiáng)調(diào)，北京當(dāng)局有義務(wù)對(duì)平壤執(zhí)行全面性制裁。
布林肯指出，朝鮮是不穩(wěn)定和危險(xiǎn)的根源，持續(xù)對(duì)美國(guó)和其盟友造成威脅，但中國(guó)對(duì)解決這問(wèn)題具備興趣。他表示，北京當(dāng)局對(duì)平壤有著獨(dú)特的關(guān)系，且具備巨大的影響力。他說(shuō)道：“我希望無(wú)論發(fā)生什么事情，中國(guó)都將有效利用這影響力，發(fā)揮自身的作用?！?/p>
就在美韓會(huì)談?wù)归_(kāi)的前幾個(gè)小時(shí)里，朝鮮第一副外相朝鮮外務(wù)省第一副部長(zhǎng)崔善姬(Choe Son-Hui)發(fā)表聲明說(shuō)，朝鮮將繼續(xù)無(wú)視美國(guó)的任何接觸，除非華盛頓結(jié)束對(duì)平壤的敵對(duì)政策。針對(duì)崔善姬所持立場(chǎng)，布林肯不置可否。他回應(yīng)稱(chēng)，他清楚意識(shí)到這點(diǎn)，但美國(guó)目前最感興趣的是盟友的評(píng)論與想法，這也是為何他們展開(kāi)日本與韓國(guó)的會(huì)談，并且將專(zhuān)注于此。中美、美朝、美伊等緊張局勢(shì)仍然持續(xù)升溫，中美會(huì)晤前投資者仍抱持著謹(jǐn)慎情緒。
基本面利多因素
1.美聯(lián)儲(chǔ)周三大幅調(diào)高了對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的預(yù)期，但同時(shí)表示，盡管經(jīng)濟(jì)前景有所改善，而且今年通貨膨脹率有所上升，但預(yù)計(jì)在2023年之前不會(huì)加息。跟去年12月一樣，美聯(lián)儲(chǔ)暗示在2023年前不會(huì)加息，這令美元受挫，黃金受到提振上揚(yáng)。
2.據(jù)道瓊斯調(diào)查，截至3月13日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)為77萬(wàn)人，低于此前預(yù)估的70萬(wàn)人。疲弱數(shù)據(jù)往往利空美元，利好黃金。
基本面利空因素
1.10年期美國(guó)國(guó)債收益率躍升11個(gè)基點(diǎn)，至1.75%，為2020年1月以來(lái)的最高水平。30年期利率也攀升了6個(gè)基點(diǎn)，自2019年8月以來(lái)首次突破2.5%的水平。美債收益率上漲令黃金承壓。
2.美元指數(shù)周四收盤(pán)上漲0.43%，至91.80，盤(pán)中最低觸及91.30，最高觸及91.91。美元上漲令以美元計(jì)價(jià)的黃金承壓。
3.費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)顯示，該指數(shù)為51.8，遠(yuǎn)高于道瓊斯普遍預(yù)估的22.0，創(chuàng)下該指數(shù)1973年以來(lái)的最高水平。強(qiáng)勁數(shù)據(jù)往往利多美元，利空黃金。
后市展望
1.“目前黃金面臨的主要阻力是債券收益率飆升。這也是一個(gè)跡象，表明債券市場(chǎng)正在失去對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)有能力和意愿抗擊通脹的信任和信心，”德國(guó)商業(yè)銀行分析師Carsten Fritsch表示?！暗@反過(guò)來(lái)也將對(duì)黃金的長(zhǎng)期走勢(shì)非常有利，”他補(bǔ)充道。
2.“(美聯(lián)儲(chǔ))變得更加樂(lè)觀，這對(duì)黃金來(lái)說(shuō)不是好兆頭，并表明下跌趨勢(shì)可能會(huì)繼續(xù)，”DailyFX外匯策略師伊利亞·斯皮瓦克說(shuō)。
3.德意志銀行認(rèn)為，黃金還有進(jìn)一步下跌的空間，甚至可能跌向1500美元/盎司水平，“一季度黃金的表現(xiàn)顯現(xiàn)出實(shí)際利率的巨大影響。盡管一開(kāi)始名義利率的走高是受到通脹預(yù)期影響，但2月和3月債券收益率陡峭已經(jīng)不僅限于通脹。”
4.MarketPulse指出，下行方面，黃金的短期支撐位于1724美元，進(jìn)一步支撐看向1700.00關(guān)口。阻力位在今天的高點(diǎn)1755.00美元，隨后是1760.00美元和1780.00美元/盎司。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 11:00日本至3月19日10年期國(guó)債收益率目標(biāo)和日本至3月19日央行利率決定
② 14:30日本央行行長(zhǎng)黑田東彥召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)
③ 15:00德國(guó)2月PPI月率
④ 20:30加拿大1月零售銷(xiāo)售月率
