周二(6月15日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報1863美元/盎司附近。黃金價格周一(6月14日)一度下跌1.7%，原因是一些投資者擔(dān)心美聯(lián)儲可能在本周為期兩天的會議上概述縮減其擴張性貨幣政策的路徑。
現(xiàn)貨黃金收報1865.96美元/盎司，下跌11.65美元或0.61%，盤中一度觸及1844.52美元/盎司低點，較日高1877.74美元/盎司大跌33美元，但隨后自低位反彈至1860美元/盎司上方。上周，現(xiàn)貨黃金收跌13.66美元或0.72%。
COMEX 8月黃金期貨收跌0.7%，報1865.90美元/盎司，創(chuàng)最近一個月收盤新低。
Blue Line Futures首席市場策略師Phillip Streible表示，在美聯(lián)儲周二開始的政策會議之前，可能有一些黃金被平倉。
“美聯(lián)儲有可能暗示將開始縮減購債規(guī)模，這應(yīng)會打壓金價，”Streible稱。
他補充稱，美聯(lián)儲已經(jīng)在從體系中“清除”流動性，這也會對黃金構(gòu)成壓力。他指的是美聯(lián)儲上周逆回購量的激增。
市場參與者還將密切關(guān)注美聯(lián)儲對失業(yè)、通脹和經(jīng)濟增長前景的看法，以及首次升息的可能日期。
道明證券分析師在一份報告中稱，“我們認為價格有進一步走軟的風(fēng)險，因(美聯(lián)儲)縮減購債規(guī)模的傳言削弱了市場對黃金的興趣，而資金流動并不是特別有支持作用?！?/p>
在截至6月8日的一周內(nèi)，投機者減少了他們在COMEX黃金的凈多頭頭寸。
CFTC的交易員承諾報告顯示，截至6月8日當周，基金經(jīng)理將comex黃金期貨的投機性總多頭頭寸減少2233手，至145037手。與此同時，空頭頭寸僅增加了76手，至37373手。
這是六周以來黃金凈頭寸首次下降。黃金的凈頭寸目前為107664手合約，較前一周下降了2%。
但德國商業(yè)銀行預(yù)計，對通脹的擔(dān)憂將推動金價在年底前升至2000美元，并補充稱，通脹可能在第三季度保持在非常高的水平，促使美聯(lián)儲在第四季左右減少債券購買。
不過，該行在一份報告中表示，“這并不意味著會更早加息”，從而支撐金價。
知名財經(jīng)資訊網(wǎng)站Economies.com最新撰文，對金價短期走勢進行分析。
Economies.com在文章中寫道，金價周一盤中一度觸及1845.00美元/盎司水平，然后很快展開反彈，目前交投在1860.00美元/盎司上方。
Economies.com指出，只要金價無法突破1880.00美元/盎司水平，那么看空情景仍將有效。
Economies.com補充道，假如金價日收盤跌破1860.00美元/盎司，這將進一步確認金價延續(xù)預(yù)期中的看空走勢，下一目標瞄準1825.15美元/盎司。
美國通脹預(yù)期升至8年新高
紐約聯(lián)邦儲備銀行的一項調(diào)查顯示，美國消費者對中期通脹的預(yù)期在5月份上升到了八年來最高水平。
紐約聯(lián)儲周一表示，此次調(diào)查受訪者預(yù)期中值為三年通脹率在3.6%，高于4月調(diào)查時的3.1%。這也是2013年8月以來的最高讀數(shù)。與此同時一年的短期通脹預(yù)測也創(chuàng)下新高。
美聯(lián)儲官員可能會在本周的聯(lián)邦公開市場委員會會議上討論這些數(shù)據(jù)，屆時他們將討論下一步貨幣政策。決策者們密切關(guān)注通脹預(yù)期指標，因其認為這些是實際通脹的關(guān)鍵決定因素。
通脹鷹派人士可能會指出，存在上升預(yù)期通脹嵌入定價行為的風(fēng)險。鴿派則可能會辯稱，中期預(yù)期與短期預(yù)期相比增幅較小，支持了他們當前價格上漲與疫情消退時經(jīng)濟重開有關(guān)、且會是暫時的觀點。
Blue Line Futures首席市場策略師Phillip Streble表示，在周二開始的美聯(lián)儲政策會議之前，投資者可能出脫了一些黃金頭寸。美聯(lián)儲可能暗示他們將開始縮減，這應(yīng)該會讓黃金承壓。他補充表示，美聯(lián)儲已經(jīng)在從系統(tǒng)中“撤走”流動性，這也應(yīng)該會令黃金承壓。他指的是聯(lián)儲上周逆回購操作規(guī)模的激增。
道明證券分析師在一份報告中表示：“我們認為，在資金流動不是特別能提供支撐的情況下，美聯(lián)儲的縮減討論削弱了人們對黃金的興趣，因此我們認為金價有進一步走軟的風(fēng)險。”
美聯(lián)儲隔夜逆回購工具需求量續(xù)創(chuàng)歷史新高
美聯(lián)儲隔夜逆回購協(xié)議工具的使用量創(chuàng)逾一周最大漲幅 ，至歷史紀錄新高。
59家參與機構(gòu)使用規(guī)模5839億美元，超過上周五創(chuàng)下的5478億美元的前紀錄高點。競標機構(gòu)數(shù)量追平6月9日創(chuàng)下的2017年12月以來高點。
該工具提供0%的隔夜利率，有助于暫時降低銀行系統(tǒng)中的準備金余額。
逆回購使用量持續(xù)創(chuàng)新高被認為是美聯(lián)儲即將縮減購債的前兆，這將打擊到金價未來的走勢。
基本面利空因素
1.隨著美國通脹加速上行，市場擔(dān)憂美聯(lián)儲將被迫提早收緊貨幣政策，而本周的美聯(lián)儲會議或會透露相關(guān)線索，這使得黃金承壓下跌。
2.美國10年期國債收益率上升3個基點至1.5%，增加了持有黃金的機會成本。
后市展望
1.獨立分析師Ross Norman表示，除美元走強外，獲利了結(jié)令金價承壓。他補充稱，市場預(yù)計在美聯(lián)儲6月15-16日會議前將出現(xiàn)一些賬面結(jié)算?！罢嬲匾氖?，美聯(lián)儲將在多大程度上關(guān)注眼前的問題，可能是通脹，或是將縮減購債規(guī)模的較長期問題，”Norman說。金價在跌破1850美元/盎司后強勢反彈，表明空頭認同該支撐位至少會在美聯(lián)儲決議前支持金價，紛紛獲利平倉，預(yù)料黃金短期難以繼續(xù)下行。
2.盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen說，技術(shù)前景是悲觀的;然而，他不會打做空黃金。他補充說，在通脹壓力繼續(xù)上升的情況下，很難看跌黃金。
3.道明證券分析師們表示：“我們看到有證據(jù)表明，過去一個月里，基金經(jīng)理的倉位絕大多數(shù)是由算法趨勢追隨者推動的。不過，由于算法空頭回補的動力正在減弱，我們看到有證據(jù)表明，隨著通脹對沖需求和實物資金流動一起減弱，價格越來越容易受到近期回調(diào)的影響，就像賽道上的減速帶一樣?！?/p>
【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
① 09:30 澳洲聯(lián)儲公布6月貨幣政策會議紀要
② 14:00 英國5月失業(yè)金申請人數(shù)及失業(yè)率
③ 14:00 英國4月三個月ILO失業(yè)率
④ 14:00 德國5月CPI月率終值
⑤ 14:45 法國5月CPI月率
⑥ 17:00 歐元區(qū)4月季調(diào)后貿(mào)易帳
⑦ 20:15 英國央行行長貝利發(fā)表講話
⑧ 20:30 美國5月PPI及零售銷售月率
⑨ 20:30 美國6月紐約聯(lián)儲制造業(yè)指數(shù)
⑩ 21:15 美國5月工業(yè)產(chǎn)出月率
? 22:00 美國4月商業(yè)庫存月率
? 22:00 美國6月NAHB房產(chǎn)市場指數(shù)
? 次日04:30 美國至6月11日當周API原油庫存
