周二(8月10日)亞市早盤(pán)，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)1732美元/盎司附近。周一(8月9日)，金價(jià)跌至逾四個(gè)月低點(diǎn)，因強(qiáng)勁的美國(guó)就業(yè)數(shù)據(jù)提振對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將提早縮減經(jīng)濟(jì)支持措施的預(yù)期。

現(xiàn)貨黃金尾盤(pán)收?qǐng)?bào)1729.35美元/盎司，大跌34.09美元或1.93%，亞市盤(pán)中一度觸及1679.38美元/盎司低點(diǎn)，較日高1764.63美元/盎司大幅回落85美元。上周，現(xiàn)貨黃金大跌50.53美元或2.79%。

COMEX 12月黃金期貨收跌2.1%，報(bào)1726.50美元/盎司，自8月5日以來(lái)累跌4.6%。

受金價(jià)崩跌影響，白銀跌至逾8個(gè)月來(lái)最低水平22.00美元，收盤(pán)下跌3.66%，報(bào)23.43美元/盎司。

“黃金和白銀的拋售是由上周五強(qiáng)勁的就業(yè)報(bào)告引發(fā)的一個(gè)典型的波動(dòng)，因市場(chǎng)不得不消化美聯(lián)儲(chǔ)在距離削減資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)以及可能比此前預(yù)期更早加息方面更近一步，”High Ridge Futures金屬交易總監(jiān)David Meger稱(chēng)。

上周五公布的數(shù)據(jù)顯示，7月份美國(guó)雇主雇傭了近一年來(lái)最多的工人，此后金價(jià)下跌逾2%。

與生息資產(chǎn)相比，加息將削弱非收益黃金的吸引力。

美元指數(shù)升至兩周高點(diǎn)，令金價(jià)走勢(shì)更加艱難。

在亞洲早盤(pán)交易中，金價(jià)一度跌至1700美元以下，跌幅高達(dá)4.4%，但隨后反彈。

此外，日本和新加坡假期加劇了流動(dòng)性黑洞，周一早間，黃金在止損和算法拋售的負(fù)反饋循環(huán)中暴跌至1680美元/盎司左右。

觸發(fā)因素似乎是在東京時(shí)間早上7點(diǎn)，美國(guó)期貨保證金服務(wù)器打開(kāi)后，金價(jià)跌破了1750美元的關(guān)鍵支撐位。

上周的就業(yè)數(shù)據(jù)“遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出預(yù)期，導(dǎo)致黃金和白銀在收盤(pán)時(shí)都遭到拋售。今天上午，我們看到了這一趨勢(shì)的余波，或許那些遲來(lái)的交易員正在開(kāi)盤(pán)時(shí)恐慌性?huà)伿??！盙uardian Vaults的業(yè)務(wù)發(fā)展經(jīng)理John Feeney說(shuō)?！坝捎诒局艹踹@個(gè)時(shí)候流動(dòng)性較低，加之大量止損被觸發(fā)，我們看到本周開(kāi)盤(pán)波動(dòng)較大?！?/p>

Kitco Metals高級(jí)分析師Jim Wyckoff表示，“經(jīng)濟(jì)走強(qiáng)，尤其是亞洲經(jīng)濟(jì)，將促使消費(fèi)者和商業(yè)對(duì)金銀的需求改善，”有可能止住金銀的跌幅。

High Ridge的Meger還指出，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)將繼續(xù)在黃金市場(chǎng)縮減刺激計(jì)劃的預(yù)期中扮演關(guān)鍵角色。

“雖然就業(yè)數(shù)據(jù)強(qiáng)勁，但如果在隨后的報(bào)告中，我們沒(méi)有看到同樣的異常經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)或就業(yè)增長(zhǎng)，以及通脹方面的某種更為短暫的影響，這將證實(shí)金價(jià)的走勢(shì)明顯過(guò)度，”Meger稱(chēng)。

博斯蒂克：預(yù)計(jì)在第四季開(kāi)始縮減購(gòu)債

亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克表示，美國(guó)經(jīng)濟(jì)改善速度比預(yù)期更快，美聯(lián)儲(chǔ)正在快速接近開(kāi)始削減購(gòu)債規(guī)模的時(shí)點(diǎn)，通脹已經(jīng)達(dá)到了滿(mǎn)足開(kāi)始加息的一個(gè)關(guān)鍵標(biāo)準(zhǔn)。

博斯蒂克稱(chēng)，他預(yù)計(jì)在第四季開(kāi)始縮減購(gòu)債規(guī)模，但如果就業(yè)市場(chǎng)保持近期的強(qiáng)勁增長(zhǎng)步伐，他對(duì)更早開(kāi)始縮減購(gòu)債持開(kāi)放態(tài)度。此外，他說(shuō)，根據(jù)他的評(píng)估，通脹率已經(jīng)達(dá)到了美聯(lián)儲(chǔ)設(shè)定的2%門(mén)檻。這是考慮加息之前需要滿(mǎn)足的兩個(gè)條件之一。

根據(jù)他的計(jì)算，核心個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)物價(jià)指數(shù)的五年平均年增長(zhǎng)率在5月份達(dá)到了2%。他此前預(yù)計(jì)將于2022年底開(kāi)始加息。

博斯蒂克告訴記者，“有很多理由認(rèn)為我們現(xiàn)在可能已經(jīng)達(dá)到了這個(gè)目標(biāo)?！钡硎?，委員會(huì)尚未就衡量這一進(jìn)展的標(biāo)準(zhǔn)達(dá)成一致，這是決策者需要討論。

博斯蒂克表示，隨著疫情期間通脹水平上升，美聯(lián)儲(chǔ)實(shí)際上已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了在通脹方面取得了“進(jìn)一步質(zhì)性進(jìn)展”的目標(biāo)。

他表示，就業(yè)市場(chǎng)仍需取得更多進(jìn)展，但再有一兩個(gè)月的強(qiáng)勁就業(yè)增長(zhǎng)，這一目標(biāo)可能就會(huì)實(shí)現(xiàn)。他表示，這使得美聯(lián)儲(chǔ)可能在10月至12月之間開(kāi)始縮減購(gòu)債規(guī)模，如果8月的就業(yè)崗位增幅強(qiáng)于預(yù)期，可能會(huì)更早。

巴爾金：通脹率已經(jīng)達(dá)到了2%

里奇蒙聯(lián)儲(chǔ)主席巴爾金周一表示，今年的高通脹可能已經(jīng)滿(mǎn)足了美聯(lián)儲(chǔ)加息的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，不過(guò)在加息之前，就業(yè)市場(chǎng)仍需進(jìn)一步恢復(fù)。

根據(jù)美聯(lián)儲(chǔ)當(dāng)前的政策指引，“當(dāng)通脹率達(dá)到2%時(shí)，利率將會(huì)上升，我認(rèn)為通脹率已經(jīng)達(dá)到了2%，而且看起來(lái)通脹率將維持在這個(gè)水平，”巴爾金在弗吉尼亞州Roanoke地區(qū)商會(huì)表示，但“勞動(dòng)力市場(chǎng)仍需進(jìn)一步改善?！?/p>

羅森格倫：今年秋天將開(kāi)始縮減購(gòu)債

波士頓聯(lián)儲(chǔ)主席羅森格倫周一表示，美聯(lián)儲(chǔ)可能比這更早地開(kāi)始撤走支持措施。他在接受美聯(lián)社采訪(fǎng)時(shí)表示，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)該在9月份宣布，“今年秋天”將開(kāi)始減少購(gòu)買(mǎi)美債和抵押貸款支持證券(MBS)。

羅森格林說(shuō)：“我預(yù)計(jì)如果我們繼續(xù)看到像過(guò)去兩個(gè)就業(yè)報(bào)告那么強(qiáng)勁的報(bào)告，薪資大幅上漲，到9月會(huì)議時(shí)，我們會(huì)滿(mǎn)足進(jìn)一步實(shí)質(zhì)性進(jìn)展的標(biāo)準(zhǔn)，這意味著在今年秋季的某個(gè)時(shí)候開(kāi)始縮減購(gòu)債?！?/p>

美國(guó)6月職位空缺數(shù)創(chuàng)紀(jì)錄新高

美國(guó)6月職位空缺數(shù)超越預(yù)期，并創(chuàng)下歷史新高，凸顯出企業(yè)在招聘足夠多工人以跟上經(jīng)濟(jì)反彈所面臨的持續(xù)挑戰(zhàn)。

美國(guó)勞工部周一公布的職位空缺和勞工流動(dòng)率調(diào)查(JOLTS)顯示，6月職位空缺數(shù)升至1010萬(wàn)，5月上修為950萬(wàn)。經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測(cè)6月數(shù)據(jù)為927萬(wàn)。

面對(duì)旅游和外出就餐等服務(wù)的消費(fèi)需求回升，雇主一直在爭(zhēng)先恐后填補(bǔ)大量空缺職位，但勞動(dòng)力供應(yīng)仍然受限。

隨著補(bǔ)充聯(lián)邦失業(yè)救濟(jì)金到期，學(xué)校重新開(kāi)放，勞動(dòng)力供應(yīng)料將在未來(lái)幾個(gè)月增加。但如果對(duì)疫情的擔(dān)憂(yōu)日益加劇，促使美國(guó)人推遲重返工作崗位，那么德?tīng)査兎N的迅速傳播可能會(huì)推遲勞動(dòng)力參與率的更大進(jìn)展。

6月自愿離職人數(shù)增至390萬(wàn)，離職率升至2.7%。

基本面利空因素

1.美市尾盤(pán)，美元指數(shù)DXY收?qǐng)?bào)92.97，上漲0.20%，盤(pán)中最高觸及92.99，最低觸及92.72。上周，美元指數(shù)上漲0.5%。美元上漲令以美元計(jì)價(jià)的黃金承壓。

2.基準(zhǔn)10年期美國(guó)國(guó)債收益率上升3.7個(gè)基點(diǎn)，達(dá)到1.325%。美債收益率上升增加了持有黃金的成本。

3.美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)顯示，7月份美國(guó)非農(nóng)就業(yè)人數(shù)增加了94.3萬(wàn)人，高于預(yù)期的84.5萬(wàn);美國(guó)7月份失業(yè)率也下降到5.4%，超過(guò)了市場(chǎng)預(yù)期的下降到5.7%;平均時(shí)薪同比增長(zhǎng)4%，環(huán)比增長(zhǎng)0.4%，均超出預(yù)期。強(qiáng)勁數(shù)據(jù)提振了美聯(lián)儲(chǔ)收緊政策的預(yù)期，使得黃金承壓下跌。

后市展望

1.Kinesis市場(chǎng)分析師Carlo Alberto De Casa表示，盡管市場(chǎng)可能對(duì)就業(yè)數(shù)據(jù)反應(yīng)過(guò)度，但黃金人氣暫時(shí)仍看跌。但他表示，一些投資者仍在尋找便宜貨?！凹词姑缆?lián)儲(chǔ)正在減少流動(dòng)性，也不會(huì)在今天或明天發(fā)生;這需要時(shí)間?！?/p>

2.“疫情并沒(méi)有真正過(guò)去，”Metals Focus南亞地區(qū)高級(jí)研究顧問(wèn)Harshal Barot說(shuō)?！皩?huì)有投資者尋找在這些水平買(mǎi)入黃金作為保護(hù)?！?/p>

3.FXTM分析師指出，黃金剛剛形成了一個(gè)死亡交叉(50日移動(dòng)均線(xiàn)跌破200日移動(dòng)均線(xiàn))，這樣的技術(shù)形態(tài)通常預(yù)示著更多的價(jià)格下跌。如果有跡象顯示通脹壓力加劇迫使美聯(lián)儲(chǔ)提前縮減購(gòu)債規(guī)模，金價(jià)將遭到持續(xù)拋售，這可能會(huì)導(dǎo)致金價(jià)跌破今年以來(lái)的新低，前提是空頭能將金價(jià)拉低至1680美元下方。

4.MarketPulse撰文指出，金價(jià)不太可能在短時(shí)間內(nèi)升到1800美元上方，但目前跌至1700美元下方確實(shí)有些過(guò)頭了。在黃金的技術(shù)方面，相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)正在進(jìn)入超賣(mài)區(qū)域，這通常會(huì)在幾天內(nèi)提供一些短期支撐。預(yù)計(jì)本周金價(jià)將在1700美元至1800美元之間波動(dòng)。失守1675.00美元至1680.00美元的關(guān)鍵長(zhǎng)期支撐區(qū)域?qū)?huì)改變游戲規(guī)則。如果一周收盤(pán)價(jià)低于該區(qū)域，將預(yù)示著更多的跌勢(shì)，目標(biāo)是1500美元。

【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】

①17:00德國(guó)及歐元區(qū)8月ZEW經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)

②18:00美國(guó)7月NFIB小型企業(yè)信心指數(shù)

③22:00美聯(lián)儲(chǔ)梅斯特就通脹風(fēng)險(xiǎn)發(fā)表講話(huà)

④24:00 EIA公布月度短期能源展望報(bào)告

⑤次日04:30美國(guó)至8月6日當(dāng)周API原油庫(kù)存