周三(9月1日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)1814美元/盎司附近。周二(8月31日)，金價(jià)因美元走軟而上揚(yáng)，但漲勢(shì)放緩，因部分投資者在美國(guó)8月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)將于本周晚些時(shí)候公布前持觀望態(tài)度。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1813.53美元/盎司，上漲3.42美元或0.19%，日內(nèi)最高觸及1819.10美元/盎司，較日低1801.54美元/盎司回升近18美元。
在一波巨量拋單的打壓下，金價(jià)一度跌至1800美元略上方，但隨后自低位反彈。有數(shù)據(jù)顯示，COMEX最活躍黃金期貨合約北京時(shí)間8月31日21:07一分鐘內(nèi)買賣盤面瞬間成交2614手，交易合約總價(jià)值4.71億美元。
美國(guó)日內(nèi)公布的數(shù)據(jù)參差不齊：美國(guó)6月S&P/CS20座大城市房?jī)r(jià)指數(shù)年率錄得19.08%，創(chuàng)紀(jì)錄新高。
不過，隨后公布的兩項(xiàng)數(shù)據(jù)均弱于預(yù)期。美國(guó)8月芝加哥PMI數(shù)據(jù)下滑6.6點(diǎn)至66.8，為6月以來(lái)最低，7月曾攀升至兩個(gè)月高位。
美國(guó)咨商會(huì)隨后發(fā)布的8月份消費(fèi)者信心報(bào)告顯示，美國(guó)8月份消費(fèi)者信心指數(shù)為113.8，為2月以來(lái)的最低水平，預(yù)期124，7月份數(shù)據(jù)下修為125.1。
美元指數(shù)跌至逾三周低點(diǎn)，令持有其他貨幣的買家覺得黃金更便宜。
美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾上周五在杰克遜霍爾會(huì)議上發(fā)表鴿派言論后，市場(chǎng)對(duì)黃金的興趣增加。鮑威爾當(dāng)時(shí)沒有給出美聯(lián)儲(chǔ)開始削減資產(chǎn)購(gòu)買的確切時(shí)間表。
道明證券大宗商品策略主管Bart Melek表示:“美聯(lián)儲(chǔ)將扣動(dòng)扳機(jī)，但未來(lái)幾個(gè)月貨幣寬松政策不會(huì)大幅縮減，因此金價(jià)最終應(yīng)該會(huì)表現(xiàn)不錯(cuò)?！?/p>
不過，投資者仍對(duì)周五美國(guó)就業(yè)報(bào)告公布前縮減購(gòu)債規(guī)模的時(shí)間表感到擔(dān)憂，這可能令市場(chǎng)擔(dān)心美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)更早削減經(jīng)濟(jì)支持措施。
接受道瓊斯調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)，8月份美國(guó)創(chuàng)造了75萬(wàn)個(gè)就業(yè)崗位，失業(yè)率降至5.2%。
德國(guó)商業(yè)銀行分析師Daniel Briesemann表示，“投機(jī)性金融投資者此前數(shù)周都在拋售黃金，從而導(dǎo)致8月初金價(jià)大跌，現(xiàn)在他們又回來(lái)了?！?/p>
Knot稱歐元區(qū)通脹可能證明歐洲央行可以結(jié)束危機(jī)模式
歐洲央行管理委員會(huì)委員Klaas Knot表示，歐元區(qū)通脹前景可能已經(jīng)顯著改善，足以證明歐洲央行有理由立即放慢刺激，在3月份結(jié)束大流行緊急購(gòu)債計(jì)劃(PEPP)，然后回到危機(jī)前的金融紀(jì)律。
這位荷蘭央行行長(zhǎng)周二在談到下周的管理委員會(huì)會(huì)議將討論的政策選項(xiàng)時(shí)，Knot說(shuō)，希望最終決定與明年3月結(jié)束購(gòu)債計(jì)劃不矛盾?！斑@將意味著放慢購(gòu)買速度?！?/p>
盡管目前的通脹率達(dá)到10年來(lái)最高水平，但歐洲央行采取了比美聯(lián)儲(chǔ)等其他全球央行更謹(jǐn)慎的做法，在疫情復(fù)燃的前景下，維持超寬松政策以支持歐洲脆弱的經(jīng)濟(jì)反彈。
包括Knot在內(nèi)的一些官員堅(jiān)持認(rèn)為，向好的經(jīng)濟(jì)前景意味著應(yīng)該明確界定當(dāng)前的緊急政策期間。他的同事Robert Holzmann周二在另一次采訪中表示，經(jīng)濟(jì)前景改善有必要減少債券購(gòu)買。
歐洲央行下周將初步辯論是否維持較高的購(gòu)債步伐。管理委員會(huì)還需要在未來(lái)幾個(gè)月內(nèi)決定明年3月是否延長(zhǎng)或結(jié)束其大規(guī)模購(gòu)債計(jì)劃，以及之后如何繼續(xù)更傳統(tǒng)的QE計(jì)劃，即資產(chǎn)購(gòu)買項(xiàng)目(APP)。
Knot說(shuō)，這兩個(gè)計(jì)劃是在完全不同的環(huán)境下討論制定的，因此，開始時(shí)的比例評(píng)估也完全不同?！癙EPP的一些靈活性跟APP的一些保障措施是有悖的。”
這表明，Knot將是歐洲央行鷹派成員之一，認(rèn)為APP應(yīng)該保持其更嚴(yán)格的規(guī)則，購(gòu)買額度應(yīng)該與各國(guó)經(jīng)濟(jì)規(guī)模相稱。
美聯(lián)儲(chǔ)隔夜逆回購(gòu)工具使用量再創(chuàng)紀(jì)錄新高
美國(guó)貨幣市場(chǎng)的資金供應(yīng)過剩，使得投資者向美聯(lián)儲(chǔ)一個(gè)主要工具存放的資金金額再創(chuàng)新高。
紐約聯(lián)儲(chǔ)公布的數(shù)據(jù)顯示，周二美聯(lián)儲(chǔ)的隔夜逆回購(gòu)操作有82個(gè)參與者，共向該工具投入1.19萬(wàn)億美元，這超過了8月25日創(chuàng)下的1.147萬(wàn)億美元的前一個(gè)紀(jì)錄高位。
鑒于周三進(jìn)入新的月份，該工具使用量料將減少，但由于海量資金幾乎沒有退潮跡象，需求最終將走高。
基本面利多因素
1.衡量美元兌6種貨幣匯率的美元指數(shù)收?qǐng)?bào)92.67，下跌0.03%，日內(nèi)最低觸及92.40。美元下跌令以美元計(jì)價(jià)的黃金受到支撐。
2.美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾上周五在杰克遜霍爾經(jīng)濟(jì)會(huì)議上發(fā)表講話，表示可能在“今年”削減資產(chǎn)購(gòu)買計(jì)劃，但沒有暗示美聯(lián)儲(chǔ)何時(shí)計(jì)劃削減資產(chǎn)購(gòu)買，并暗示美聯(lián)儲(chǔ)在最終決定加息時(shí)仍將保持謹(jǐn)慎。市場(chǎng)認(rèn)為鮑威爾偏鴿，這提振了黃金的表現(xiàn)。
基本面利空因素
1.基準(zhǔn)10年期美國(guó)國(guó)債收益率上漲超2個(gè)基點(diǎn)至1.309%，美債收益率上升增加了持有黃金的成本。
2.投資者開始將注意力轉(zhuǎn)向周五的美國(guó)非農(nóng)就業(yè)報(bào)告，該報(bào)告將為美聯(lián)儲(chǔ)可能的政策路徑提供更多的信息。預(yù)計(jì)8月份非農(nóng)就業(yè)人數(shù)將增加75萬(wàn)人，失業(yè)率預(yù)計(jì)將從5.4%降至5.2%。強(qiáng)勁非農(nóng)報(bào)告將提升美聯(lián)儲(chǔ)收緊政策的預(yù)期，令黃金承壓。
后市展望
1.盛寶銀行分析師Ole Hansen表示：“美元進(jìn)一步走軟，收益率走軟，對(duì)我們有利。但與此相反，黃金市場(chǎng)卻難以挑戰(zhàn)1830-1835美元左右的關(guān)鍵阻力位?！薄按送?，全球股市的持續(xù)上漲降低了分散投資的必要性，而分散投資正與美元走軟和收益率走低等支持性因素形成反作用?！?/p>
2.Geojit Financial Services大宗商品研究主管Hareesh V表示:“如果就業(yè)數(shù)據(jù)令人失望，金價(jià)可能會(huì)突破近期高點(diǎn)，甚至有可能達(dá)到1900美元。”
3.WisdomTree的研究主管Nitesh Shah在接受Kitco News采訪時(shí)說(shuō)，考慮到美元、利率和通貨膨脹，金價(jià)應(yīng)該在2000美元/盎司左右，這意味著其將較目前的1800美元/盎司水平上漲約12%。然而，美聯(lián)儲(chǔ)計(jì)劃在今年年底前減少債券購(gòu)買，以及在2022年底前加息的可能性，可能會(huì)在未來(lái)限制黃金價(jià)格。Shah表示，他預(yù)計(jì)到2021年第四季度，金價(jià)將升至1970美元/盎司，然后在2022年第二季度趨于平穩(wěn)，回落至1860美元/盎司。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
①09:30澳大利亞第二季度GDP年率
②09:45中國(guó)8月財(cái)新制造業(yè)PMI
③14:00英國(guó)8月Nationwide房?jī)r(jià)指數(shù)月率
④15:50法國(guó)8月制造業(yè)PMI終值
⑤15:55德國(guó)8月制造業(yè)PMI終值
⑥16:00歐元區(qū)8月制造業(yè)PMI終值
⑦16:30英國(guó)8月制造業(yè)PMI
⑧17:00歐元區(qū)7月失業(yè)率
⑨20:15美國(guó)8月ADP就業(yè)人數(shù)
⑩21:45美國(guó)8月Markit制造業(yè)PMI終值
?22:00美國(guó)8月ISM制造業(yè)PMI
?22:00美國(guó)7月營(yíng)建支出月率
?22:30美國(guó)至8月27日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存
?23:00第20屆歐佩克+部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議舉行
?24:00美聯(lián)儲(chǔ)博斯蒂克發(fā)表講話
