周三(11月3日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報1784美元/盎司附近。周二(11月2日)，金價下跌，因在備受期待的美聯(lián)儲利率決議出爐前，美元和股市上漲。在通脹壓力不斷上升的情況下，美聯(lián)儲會議可能提供加息時間表。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報1787.53美元/盎司，下跌5.18美元或0.29%，盤中最高觸及1796.30美元，最低觸及1786.28美元。
COMEX12月黃金期貨結(jié)算價收跌0.4%，報1789.40美元/盎司。
Kitco Metals高級分析師Jim Wyckoff表示，在美聯(lián)儲周三聲明公布前，股市持續(xù)走強(qiáng)，繼續(xù)打壓避險金屬。
但Wyckoff表示，近期對通脹的擔(dān)憂限制了金價的下行，扶助了買盤興趣。
盡管黃金被用來對沖通脹，但刺激措施減少和加息往往會推高政府債券收益率，從而提高持有無收益黃金的機(jī)會成本。
預(yù)計(jì)美聯(lián)儲將在周三結(jié)束為期兩天的政策會議時批準(zhǔn)縮減債券購買計(jì)劃。
經(jīng)濟(jì)學(xué)家Anna Wong撰文稱，本次美聯(lián)儲會議幾乎肯定會宣布開始縮債，包括縮債的速度、時機(jī)和組成等關(guān)鍵細(xì)節(jié)。在我們看來，美聯(lián)儲很可能在11月中旬或12月中旬之間啟動縮債，但鑒于物價和工資方面的數(shù)據(jù)高企，我們傾向于認(rèn)為其將于11月中旬開始縮債。新聞發(fā)布會上沒有提及的內(nèi)容將是關(guān)鍵。委員會料不會引入任何定義達(dá)到充分就業(yè)的門檻。委員會也不會有關(guān)于對于開始縮債后何時加息的措辭。相反，其將保留在明年年中左右縮債完成后立即加息的選項(xiàng)。預(yù)計(jì)加息將在2022年第三季度開始。
“我預(yù)計(jì)美聯(lián)儲將宣布開始縮減購債規(guī)模，但我不認(rèn)為他們會給出升息的具體時間，”德國商業(yè)銀行大宗商品分析師Carsten Fritsch表示。
“這可能會帶來一些失望，因?yàn)槭袌鰠⑴c者預(yù)計(jì)會出現(xiàn)更具體的情況，將金價推高至1800美元甚至更高?！?/p>
美元指數(shù)走強(qiáng)，使得黃金對其他貨幣持有者來說更加昂貴。
市場也將關(guān)注英國央行周四的政策會議。
“未來一周金價可能會波動……黃金可能受到美元走勢、公債收益率、通脹預(yù)期和全球風(fēng)險情緒的影響，”FXTM高級研究分析師Lukman Otunuga在研究報告中稱。
其他貴金屬也紛紛下跌：現(xiàn)貨白銀下跌2.12%，至23.52美元;鉑金下跌2.47%，至1039.77美元;鈀金也下跌2.08%，至2014.06美元。
強(qiáng)勁業(yè)績帶動三大股指再創(chuàng)收盤新高
美股主要股指周二升至紀(jì)錄高位，因強(qiáng)勁的財(cái)報季繼續(xù)提振股市人氣，同時投資者期待美聯(lián)儲一次關(guān)鍵會議的結(jié)果。
標(biāo)普500指數(shù)和納斯達(dá)克指數(shù)連續(xù)第四個交易日創(chuàng)收盤新高，而道瓊斯工業(yè)指數(shù)則連續(xù)第三個交易日收在紀(jì)錄高位，并首次收在36000點(diǎn)上方。
整體上，隨著經(jīng)濟(jì)繼續(xù)從新冠大流行中復(fù)蘇，美國企業(yè)第三季度收益好于預(yù)期。據(jù)路孚特IBES數(shù)據(jù)，迄今已有約320家公司公布了財(cái)報，預(yù)計(jì)標(biāo)普500指數(shù)成分股公司第三季度的收益將較上年同期增長40.2%。
預(yù)計(jì)美聯(lián)儲周三將批準(zhǔn)縮減每月1200億美元債券購買規(guī)模計(jì)劃，該計(jì)劃旨在在大流行期間支持經(jīng)濟(jì)。投資者還將關(guān)注有關(guān)利率、以及最近通脹攀升趨勢的持續(xù)程度的發(fā)言。
嘉信理財(cái)負(fù)責(zé)交易和衍生品業(yè)務(wù)的副總裁Randy Frederick表示，大多數(shù)時候，當(dāng)市場獲得可預(yù)測性時，當(dāng)?shù)玫筋A(yù)期的結(jié)果時，市場最高興，我認(rèn)為市場的預(yù)期是，美聯(lián)儲將逐步縮減資產(chǎn)購買規(guī)模。
美國公債收益率急跌且曲線趨陡
美國公債收益率周二下跌，曲線趨陡，市場等待美聯(lián)儲可能做出的將開始縮減資產(chǎn)購買規(guī)模的決定，同時希望從中尋找有關(guān)看似持續(xù)的通脹和未來加息的線索。
指標(biāo)10年期公債收益率尾盤下跌2.6個基點(diǎn)，報1.547%。上周觸及19個月高位的兩年期公債收益率創(chuàng)下2月以來最大跌幅，一度低見0.444%，尾盤下跌5.9個基點(diǎn)，報0.4559%。
WisdomTree Investments固定收益策略部主管Kevin Flanagan表示，“鑒于上周我們看到的強(qiáng)勁價格走勢，市場決定在明日美聯(lián)儲會議決定公布前稍作盤整?！?/p>
Flanagan稱，縮減資產(chǎn)購買規(guī)?！皫缀跻殉啥ň帧?，市場焦點(diǎn)已轉(zhuǎn)向未來美聯(lián)儲升息的時機(jī)和幅度，以及聯(lián)儲對“暫時性”通脹的最新看法。
“什么是暫時的?我們都認(rèn)為暫時意味著只有幾個月?，F(xiàn)在已經(jīng)持續(xù)一年了。”
后市展望
1.德國商業(yè)銀行大宗商品分析師Carsten Fritsch表示:“今天市場的主題是美聯(lián)儲，僅此而已?！?/p>
“我預(yù)計(jì)美聯(lián)儲將宣布開始逐漸減少購債，但我預(yù)計(jì)他們不會給出具體的加息時點(diǎn)，這可能引發(fā)一些失望情緒，因?yàn)槭袌鰠⑴c者正期待一些更具體的消息，這將推動黃金升向1800美元甚至遠(yuǎn)高于這一水平?！?/p>
“盡管美聯(lián)儲可能會提高每月縮減購債的目標(biāo)，但他們可能會相當(dāng)強(qiáng)烈地表示，不會馬上加息。但這對黃金來說都不會是好消息，因?yàn)檫@應(yīng)該仍會推動美元和收益率走高，”Halley說。
2.SPI資產(chǎn)管理公司的管理合伙人Stephen Innes預(yù)計(jì)，在央行緊縮政策的環(huán)境下，黃金將繼續(xù)承壓，美聯(lián)儲很可能在周三為期兩天的會議結(jié)束后宣布開始縮減刺激措施。
“但是，只要美國10年期公債收益率繼續(xù)在當(dāng)前水平附近交易，表明債券持有人心中的增長前景較弱，黃金就可能繼續(xù)受到支撐，”Innes說。
Innes稱，鑒于美國供應(yīng)管理協(xié)會(ISM)周一公布的制造業(yè)活動放緩等疲弱經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，各國央行不太可能開始大舉升息。
3.從技術(shù)層面上看，Kitco資深分析師Jim Wyckoff撰文稱，12月期金多頭擁有整體近期技術(shù)優(yōu)勢，因日線圖顯示金價處于四周以來的上升趨勢。然而，多頭需要盡快顯示出新的力量，以保持價格上漲勢頭。
多頭的下一個上行目標(biāo)是收于9月高點(diǎn)1836.90美元這一穩(wěn)固阻力位上方。上行初步阻力位見于1800.00美元，然后是10月份的高點(diǎn)1815.50美元。
看空者的下一個近期下行目標(biāo)是將期貨價格推低至1750.00美元的堅(jiān)實(shí)技術(shù)支撐位下方。下行初步支撐位見于周一的低點(diǎn)1780.20美元，然后是上周的低點(diǎn)1772.40美元。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
(日本東京證交所因文化節(jié)休市1日)
①09:45中國10月財(cái)新服務(wù)業(yè)PMI
②15:00英國10月Nationwide房價指數(shù)月率
③17:30歐洲央行行長拉加德等官員發(fā)表講話
④17:30英國10月服務(wù)業(yè)PMI
⑤18:00歐元區(qū)9月失業(yè)率
⑥20:15美國10月ADP就業(yè)人數(shù)
⑦21:45美國10月Markit服務(wù)業(yè)PMI終值
⑧22:00美國10月ISM非制造業(yè)PMI
⑨22:00美國9月工廠訂單月率
⑩22:30美國至10月29日當(dāng)周EIA原油庫存
?次日02:00美聯(lián)儲FOMC公布利率決議
?次日02:30美聯(lián)儲主席鮑威爾召開新聞發(fā)布會
