周三(11月24日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報1790美元/盎司附近。周二(11月23日)，金價下跌約1%，至近三周低點，原因是美聯(lián)儲主席鮑威爾的連任令市場押注美聯(lián)儲將加快加息，提振了美元和美國國債收益率。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報1788.84美元/盎司，下跌15.64美元或0.87%，日內最高觸及1812.35美元，最低觸及1781.82美元。
COMEX 12月黃金期貨收跌1.2%，連續(xù)第四個交易日下跌，報1783.60美元/盎司。
受金價下跌拖累，現(xiàn)貨白銀收盤下跌2.16%，至23.64美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金下跌4.23%，至969.61美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金下跌4.28%，至1875.16美元/盎司。
對持有其他貨幣的人來說，黃金變得昂貴，美元指數(shù)趨穩(wěn)，而美國國債收益率則走強。
“黃金在過去48小時里一直處于恐慌性拋售之中，我認為主要原因是10年期美國國債收益率上升。隨著收益率曲線變得更加陡峭，黃金期貨的反應并不友好，”Blue Line futures首席市場策略師Phillip Streible表示。
投資者押注鮑威爾將加快央行貨幣政策正?；牟椒ィ愿玫貞獙οM者價格飆升。
鮑威爾和財政部長耶倫下周將在參議院銀行委員會出庭。
自上周觸及1876.90美元的五個月高點以來，金價已下跌近100美元。
然而，獨立分析師Ross Norman表示，現(xiàn)在“拋售黃金還為時過早”。
他說:“通貨膨脹仍然存在，歐洲再次出臺了針對新冠疫情的限制措施。但多頭有責任證明自己的理由并獲得支持，否則金價可能再次下跌?！?/p>
黃金被視為對沖通脹的工具，但不斷上升的美國國債收益率對這一地位構成了挑戰(zhàn)，因為收益率上升轉化為持有黃金的機會成本上升。
市場加碼押注美聯(lián)儲轉鷹，投資者通脹疑慮持續(xù)降溫
債券交易員對美國通脹的預期連續(xù)第五天降溫，因為美國總統(tǒng)拜登決定提名鮑威爾連任美聯(lián)儲主席，有助于鞏固市場對聯(lián)儲將采取更嚴厲行動遏制消費價格上漲的預期。
隨著克拉里達等官員暗示美聯(lián)儲可能會加快減碼速度，市場隱含的通脹預期已經(jīng)從本月早些時候創(chuàng)下的紀錄高位回落，而交易員們也同時提高了他們對明年政策收緊的展望。在很大程度上受到供應鏈中斷和政策刺激推動的美國整體通脹率上月躍升至6.2%，為三十年來最高。
5年期美國盈虧平衡通脹率周二一度下跌4個基點至2.97%。對央行更鷹派立場的預期和近期油價回落促使5年期盈虧平衡通脹率從11月中旬觸及的約3.25%的峰值回落，不過市場繼續(xù)認為通脹率會遠高于美聯(lián)儲的目標范圍。
面對官員們明顯的轉向鷹派，利率市場現(xiàn)在接近消化2022年累計加息75基點的預期，而2年期和5年期國債收益率也在本周升至2020年初以來的最高水平。
指標公債收益率接近年內高位
美國公債收益率周二在震蕩交投中小幅走高，投資者為美聯(lián)儲更加積極的抗擊通脹作準備，此前美國總統(tǒng)拜登提名鮑威爾連任。因公共假期，本周市場交易時間將縮短。
瑞穗證券美國首席經(jīng)濟學家Steven Ricchiuto表示：“美聯(lián)儲對近期通脹加速做出反應的壓力越來越大，壓力不僅來自與委員會中的通脹警惕派和鷹派，也來自進步派學者和其他央行?！?/p>
并非所有投資者都預計美聯(lián)儲會在未來幾個月采取行動對抗通脹。美國財政部周二標售590億美元七年期公債，直接投標者購買的比例為2019年12月以來最高。
杰富瑞經(jīng)濟學家Thomas Simons表示，投資者的興趣水平可能意味著，最近收益率的上漲可能是短暫的。
現(xiàn)貨黃金目前跌破每盎司1800美元的重要心理關口，并突破了一些關鍵的移動均線;瑞信分析師在報告中寫道，如果實際收益率上升，那么黃金可能會變得更加脆弱，強化了我們尋求下行保護的建議——最好是等到最終的反彈;該行預計金價到明年底將跌至每盎司1600美元。
美國11月企業(yè)活動增速略放緩
美國11月企業(yè)活動增速小幅放緩，勞動力短缺和原材料延誤，導致價格在第四季中段繼續(xù)急升。
數(shù)據(jù)公司IHS Markit周二表示，其追蹤制造業(yè)和服務業(yè)的美國綜合采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)11月初值降至56.5，10月為57.6。50是標志行業(yè)萎縮或增長的分水嶺。
活動增長速度仍然高于大流行前的長期平均水平，符合經(jīng)濟在夏季短暫放緩后正在恢復動能的趨勢。
調查顯示，投入價格分項指數(shù)躍升至78.1，創(chuàng)自2009年開始記錄以來最高，10月為74.1。較高的價格正被轉嫁給消費者，這表明通脹可能會在一段時間內保持在令人不安的高水平。
后市展望
1.SPI資產(chǎn)管理公司執(zhí)行合伙人Stephen Innes說，金價下跌是對美元上漲的膝跳反應。美元的強勢削弱了黃金對海外買家的吸引力。
Innes補充稱:“提名不會導致鷹派立場突然轉變，但官員們上周提出加快縮減購債規(guī)模，將延續(xù)現(xiàn)行政策?！?/p>
2.Metals Focus的南亞高級研究顧問Harshal Barot表示：“從技術上看，黃金下檔1780美元應該起到穩(wěn)固的防守作用，上行時我們需要看到持續(xù)收于1830-1850美元以上，才能恢復其看漲的勢頭?！?/p>
3.Economies.com在文章中寫道，金價昨日大幅下挫，并收于1800.00美元/盎司附近，這暗示金價將在未來幾個交易日進一步下跌。一旦跌破1800.00美元/盎司，這將推動金價跌至下一目標1770.00美元/盎司。
Economies.com表示，因此，預測金價今日呈看空傾向。需要考慮到的是，假如金價突破1825.15美元/盎司，這將止住當前的看空壓力，并推動金價開始新的反彈嘗試，首個目標瞄準1860.00美元/盎司區(qū)域。
【今日重點關注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
①09:00新西蘭聯(lián)儲公布利率決議
②17:00德國11月IFO商業(yè)景氣指數(shù)
③17:00瑞士11月ZEW投資者信心指數(shù)
④19:00英國11月CBI工業(yè)訂單差值
⑤21:30美國10月耐用品訂單月率
⑥21:30美國至11月20日當周初請失業(yè)金人數(shù)
⑦21:30美國第三季度實際GDP年化季率修正值
⑧23:00美國11月密歇根大學消費者信心指數(shù)終值
⑨23:00美國10月核心PCE物價指數(shù)年率及月率
⑩23:00美國10月新屋銷售總數(shù)年化
?23:00美國10月個人支出月率
?23:30美國至11月19日當周EIA原油庫存
?次日01:00美國至11月19日當周EIA天然氣庫存
?次日02:00美國至11月26日當周石油鉆井總數(shù)
?次日03:00美聯(lián)儲FOMC公布貨幣政策會議紀要
