周三(11月24日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報1790美元/盎司附近。周二(11月23日)，金價下跌約1%，至近三周低點，原因是美聯(lián)儲主席鮑威爾的連任令市場押注美聯(lián)儲將加快加息，提振了美元和美國國債收益率。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報1788.84美元/盎司，下跌15.64美元或0.87%，日內(nèi)最高觸及1812.35美元，最低觸及1781.82美元。
COMEX 12月黃金期貨收跌1.2%，連續(xù)第四個交易日下跌，報1783.60美元/盎司。
受金價下跌拖累，現(xiàn)貨白銀收盤下跌2.16%，至23.64美元/盎司;現(xiàn)貨鉑金下跌4.23%，至969.61美元/盎司;現(xiàn)貨鈀金下跌4.28%，至1875.16美元/盎司。
對持有其他貨幣的人來說，黃金變得昂貴，美元指數(shù)趨穩(wěn)，而美國國債收益率則走強(qiáng)。
“黃金在過去48小時里一直處于恐慌性拋售之中，我認(rèn)為主要原因是10年期美國國債收益率上升。隨著收益率曲線變得更加陡峭，黃金期貨的反應(yīng)并不友好，”Blue Line futures首席市場策略師Phillip Streible表示。
投資者押注鮑威爾將加快央行貨幣政策正常化的步伐，以更好地應(yīng)對消費者價格飆升。
鮑威爾和財政部長耶倫下周將在參議院銀行委員會出庭。
自上周觸及1876.90美元的五個月高點以來，金價已下跌近100美元。
然而，獨立分析師Ross Norman表示，現(xiàn)在“拋售黃金還為時過早”。
他說:“通貨膨脹仍然存在，歐洲再次出臺了針對新冠疫情的限制措施。但多頭有責(zé)任證明自己的理由并獲得支持，否則金價可能再次下跌?！?/p>
黃金被視為對沖通脹的工具，但不斷上升的美國國債收益率對這一地位構(gòu)成了挑戰(zhàn)，因為收益率上升轉(zhuǎn)化為持有黃金的機(jī)會成本上升。
市場加碼押注美聯(lián)儲轉(zhuǎn)鷹，投資者通脹疑慮持續(xù)降溫
債券交易員對美國通脹的預(yù)期連續(xù)第五天降溫，因為美國總統(tǒng)拜登決定提名鮑威爾連任美聯(lián)儲主席，有助于鞏固市場對聯(lián)儲將采取更嚴(yán)厲行動遏制消費價格上漲的預(yù)期。
隨著克拉里達(dá)等官員暗示美聯(lián)儲可能會加快減碼速度，市場隱含的通脹預(yù)期已經(jīng)從本月早些時候創(chuàng)下的紀(jì)錄高位回落，而交易員們也同時提高了他們對明年政策收緊的展望。在很大程度上受到供應(yīng)鏈中斷和政策刺激推動的美國整體通脹率上月躍升至6.2%，為三十年來最高。
5年期美國盈虧平衡通脹率周二一度下跌4個基點至2.97%。對央行更鷹派立場的預(yù)期和近期油價回落促使5年期盈虧平衡通脹率從11月中旬觸及的約3.25%的峰值回落，不過市場繼續(xù)認(rèn)為通脹率會遠(yuǎn)高于美聯(lián)儲的目標(biāo)范圍。
面對官員們明顯的轉(zhuǎn)向鷹派，利率市場現(xiàn)在接近消化2022年累計加息75基點的預(yù)期，而2年期和5年期國債收益率也在本周升至2020年初以來的最高水平。
指標(biāo)公債收益率接近年內(nèi)高位
美國公債收益率周二在震蕩交投中小幅走高，投資者為美聯(lián)儲更加積極的抗擊通脹作準(zhǔn)備，此前美國總統(tǒng)拜登提名鮑威爾連任。因公共假期，本周市場交易時間將縮短。
瑞穗證券美國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Steven Ricchiuto表示：“美聯(lián)儲對近期通脹加速做出反應(yīng)的壓力越來越大，壓力不僅來自與委員會中的通脹警惕派和鷹派，也來自進(jìn)步派學(xué)者和其他央行?！?/p>
并非所有投資者都預(yù)計美聯(lián)儲會在未來幾個月采取行動對抗通脹。美國財政部周二標(biāo)售590億美元七年期公債，直接投標(biāo)者購買的比例為2019年12月以來最高。
杰富瑞經(jīng)濟(jì)學(xué)家Thomas Simons表示，投資者的興趣水平可能意味著，最近收益率的上漲可能是短暫的。
現(xiàn)貨黃金目前跌破每盎司1800美元的重要心理關(guān)口，并突破了一些關(guān)鍵的移動均線;瑞信分析師在報告中寫道，如果實際收益率上升，那么黃金可能會變得更加脆弱，強(qiáng)化了我們尋求下行保護(hù)的建議——最好是等到最終的反彈;該行預(yù)計金價到明年底將跌至每盎司1600美元。
美國11月企業(yè)活動增速略放緩
美國11月企業(yè)活動增速小幅放緩，勞動力短缺和原材料延誤，導(dǎo)致價格在第四季中段繼續(xù)急升。
數(shù)據(jù)公司IHS Markit周二表示，其追蹤制造業(yè)和服務(wù)業(yè)的美國綜合采購經(jīng)理人指數(shù)(PMI)11月初值降至56.5，10月為57.6。50是標(biāo)志行業(yè)萎縮或增長的分水嶺。
活動增長速度仍然高于大流行前的長期平均水平，符合經(jīng)濟(jì)在夏季短暫放緩后正在恢復(fù)動能的趨勢。
調(diào)查顯示，投入價格分項指數(shù)躍升至78.1，創(chuàng)自2009年開始記錄以來最高，10月為74.1。較高的價格正被轉(zhuǎn)嫁給消費者，這表明通脹可能會在一段時間內(nèi)保持在令人不安的高水平。
后市展望
1.SPI資產(chǎn)管理公司執(zhí)行合伙人Stephen Innes說，金價下跌是對美元上漲的膝跳反應(yīng)。美元的強(qiáng)勢削弱了黃金對海外買家的吸引力。
Innes補(bǔ)充稱:“提名不會導(dǎo)致鷹派立場突然轉(zhuǎn)變，但官員們上周提出加快縮減購債規(guī)模，將延續(xù)現(xiàn)行政策。”
2.Metals Focus的南亞高級研究顧問Harshal Barot表示：“從技術(shù)上看，黃金下檔1780美元應(yīng)該起到穩(wěn)固的防守作用，上行時我們需要看到持續(xù)收于1830-1850美元以上，才能恢復(fù)其看漲的勢頭。”
3.Economies.com在文章中寫道，金價昨日大幅下挫，并收于1800.00美元/盎司附近，這暗示金價將在未來幾個交易日進(jìn)一步下跌。一旦跌破1800.00美元/盎司，這將推動金價跌至下一目標(biāo)1770.00美元/盎司。
Economies.com表示，因此，預(yù)測金價今日呈看空傾向。需要考慮到的是，假如金價突破1825.15美元/盎司，這將止住當(dāng)前的看空壓力，并推動金價開始新的反彈嘗試，首個目標(biāo)瞄準(zhǔn)1860.00美元/盎司區(qū)域。
【今日重點關(guān)注的財經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
①09:00新西蘭聯(lián)儲公布利率決議
②17:00德國11月IFO商業(yè)景氣指數(shù)
③17:00瑞士11月ZEW投資者信心指數(shù)
④19:00英國11月CBI工業(yè)訂單差值
⑤21:30美國10月耐用品訂單月率
⑥21:30美國至11月20日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)
⑦21:30美國第三季度實際GDP年化季率修正值
⑧23:00美國11月密歇根大學(xué)消費者信心指數(shù)終值
⑨23:00美國10月核心PCE物價指數(shù)年率及月率
⑩23:00美國10月新屋銷售總數(shù)年化
?23:00美國10月個人支出月率
?23:30美國至11月19日當(dāng)周EIA原油庫存
?次日01:00美國至11月19日當(dāng)周EIA天然氣庫存
?次日02:00美國至11月26日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)
?次日03:00美聯(lián)儲FOMC公布貨幣政策會議紀(jì)要
