周五(1月21日)亞市早盤(pán)，現(xiàn)貨黃金小幅下跌，現(xiàn)報(bào)1836美元/盎司附近。周四(1月20日)，受通脹擔(dān)憂和俄羅斯-烏克蘭緊張局勢(shì)提振，黃金一度觸及兩個(gè)月高位，但隨后自高位回落，而白銀、鉑金和鈀金則延續(xù)了上一交易日的漲勢(shì)。
美市尾盤(pán)，現(xiàn)貨黃金收?qǐng)?bào)1839.38美元/盎司，小幅下跌0.98美元或0.05%，日內(nèi)最高觸及1847.85美元，但隨后自高位回落。
COMEX 2月黃金期貨收跌不到0.1%，報(bào)1842.60美元/盎司。
RJO Futures高級(jí)市場(chǎng)策略師Daniel Pavilonis說(shuō)，推動(dòng)黃金上漲的主要因素是通貨膨脹，這增強(qiáng)了黃金作為對(duì)沖價(jià)格上漲的工具的吸引力。
“市場(chǎng)看起來(lái)希望繼續(xù)走高，隨著更多數(shù)據(jù)的出爐，通脹不是暫時(shí)的，這是一種自我實(shí)現(xiàn)的循環(huán)?！?/p>
周四公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)增加。
美國(guó)勞工部周四公布，上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)增加5.5萬(wàn)人，達(dá)到28.6萬(wàn)人，為連續(xù)第三周上升，高于上周修正后的23萬(wàn)人。
最新的勞動(dòng)力市場(chǎng)數(shù)據(jù)沒(méi)有達(dá)到預(yù)期。根據(jù)分析師的普遍預(yù)期，初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)料將穩(wěn)定在22.7萬(wàn)人左右。
牛津經(jīng)濟(jì)研究院的Nancy Vanden Houten在給客戶的一份說(shuō)明中說(shuō)：“申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)金的人數(shù)增加既反映了由于新冠確診病例的激增而導(dǎo)致的裁員的增加，也反映了季節(jié)性調(diào)整因素的額外推動(dòng)。盡管如此，一旦奧密克戎浪潮過(guò)去，這個(gè)數(shù)字將再次趨于20萬(wàn)左右?！庇谐醪桔E象表明，奧密克戎感染人數(shù)已經(jīng)在下降，新增感染人數(shù)的七天平均數(shù)已經(jīng)從上周的峰值下降了約6%。
全球最大的黃金交易所交易基金SPDR Gold Trust的持有量躍升至去年12月中旬以來(lái)的最高水平，反映出投資者的興趣。
ActivTrades高級(jí)分析師Ricardo Evangelista說(shuō)，不斷加劇的地緣政治不穩(wěn)定，尤其是俄羅斯和烏克蘭的緊張局勢(shì)，也支撐了黃金。
俄羅斯在與烏克蘭接壤的邊境集結(jié)了軍隊(duì)，西方國(guó)家擔(dān)心莫斯科正在計(jì)劃發(fā)動(dòng)新的進(jìn)攻。
然而，利率上升仍是一個(gè)潛在的不利因素，因?yàn)檫@意味著持有無(wú)收益黃金的機(jī)會(huì)成本上升。路透調(diào)查顯示，美聯(lián)儲(chǔ)下周開(kāi)會(huì)時(shí)收緊貨幣政策的速度可能快于預(yù)期。
其他貴金屬也持續(xù)上漲：現(xiàn)貨鉑金收漲1.95%，至1042.86美元;現(xiàn)貨鈀金收漲2.88%，至2065.57美元，兩者一度觸及約兩個(gè)月來(lái)的最高水平，鈀金周三一度上漲逾7%;現(xiàn)貨白銀上漲1.39%，收?qǐng)?bào)24.462美元。
德國(guó)商業(yè)銀行在一份報(bào)告中稱(chēng)，鈀金上漲可能與俄羅斯和烏克蘭緊張局勢(shì)引發(fā)的供應(yīng)擔(dān)憂有關(guān)，并稱(chēng)西方可能對(duì)主要的鈀金生產(chǎn)國(guó)俄羅斯實(shí)施制裁，以及禁止鈀金出口，可能導(dǎo)致市場(chǎng)嚴(yán)重供應(yīng)不足。鈀金對(duì)汽車(chē)行業(yè)至關(guān)重要。
知名投資人Grantham稱(chēng)美股形成“超級(jí)泡沫”，歷史性崩盤(pán)已經(jīng)開(kāi)幕
幾十年來(lái)不斷預(yù)測(cè)市場(chǎng)泡沫的著名投資者Jeremy Grantham表示，股市正進(jìn)入他一年前所預(yù)測(cè)的歷史性崩盤(pán)，即便美聯(lián)儲(chǔ)干預(yù)也無(wú)法阻止最終近50%的暴跌。
這位GMO聯(lián)合創(chuàng)始人在周四發(fā)布的報(bào)告中稱(chēng)，美國(guó)股市正處于過(guò)去100百年來(lái)的第四場(chǎng)“超級(jí)泡沫”中。他確信，這次泡沫會(huì)像1929年股災(zāi)、2000年互聯(lián)網(wǎng)泡沫破滅和2008年金融危機(jī)時(shí)一樣破裂，使大盤(pán)指數(shù)回到統(tǒng)計(jì)正態(tài)甚至可能進(jìn)一步下跌。
他表示，這意味著標(biāo)普500指數(shù)較周三收盤(pán)位下跌約45%，較1月4日觸及的高點(diǎn)下跌48%，至2500點(diǎn)。納斯達(dá)克綜合指數(shù)本月已下跌8.3%，或出現(xiàn)更大回調(diào)。
“一年前，我對(duì)這個(gè)泡沫還不像我對(duì)2000年科技泡沫，或我在日本，或我在2007年樓市泡沫時(shí)那樣確定，”Grantham接受彭博“Front Row”采訪時(shí)表示，“我過(guò)去覺(jué)得可能性很高，但可能沒(méi)十分確定。今天，我感覺(jué)幾乎可以確定了。”
Grantham在分析中援引了大量證據(jù)。他指出，最早的跡象出現(xiàn)在去年2月，當(dāng)時(shí)有幾十只最具投機(jī)性的股票開(kāi)始下跌。一個(gè)指標(biāo)是Cathie Wood的Ark Innovation ETF自那以來(lái)跌去52%。然后是羅素2000指數(shù)在2021年跑輸標(biāo)普500指數(shù)，前者成分股主要為中型股，通常會(huì)在牛市中表現(xiàn)出色。
最后，Grantham稱(chēng)“投資者行為瘋狂”，預(yù)示著泡沫進(jìn)入后期階段：網(wǎng)紅股，電動(dòng)汽車(chē)股買(mǎi)盤(pán)狂熱，狗狗幣等無(wú)厘頭的加密貨幣崛起，以及NFT價(jià)格動(dòng)輒數(shù)百萬(wàn)美元。
“超級(jí)泡沫已經(jīng)完全形成，狂風(fēng)驟雨隨時(shí)可能到來(lái)，”現(xiàn)年83歲的Grantham在報(bào)告中寫(xiě)道，“當(dāng)悲觀情緒回歸市場(chǎng)時(shí)，我們面臨的潛在財(cái)富縮水程度可能會(huì)是美國(guó)歷史上最大的?！?/p>
美國(guó)抵押貸款利率連續(xù)第四周升高，美聯(lián)儲(chǔ)加息料繼續(xù)推高借款成本
美國(guó)抵押貸款利率連續(xù)第四周攀升，達(dá)到疫情開(kāi)始以來(lái)的最高水平。
房地美周四公告稱(chēng)，30年期抵押貸款平均利率為3.56%，高于上周的3.45%，是2020年3月中旬以來(lái)的最高水平。
抵押貸款利率的上升追隨美國(guó)10年期國(guó)債收益率近期飆升之勢(shì)。由于美聯(lián)儲(chǔ)著眼于通過(guò)加息來(lái)遏制通脹飆升，借款成本可能會(huì)繼續(xù)上行。
“抵押貸款利率上升導(dǎo)致購(gòu)房需求在春天的購(gòu)房季之前有所下降，”房地美首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Sam Khater在公告中表示，“然而，供應(yīng)仍然接近史上最緊水平，房?jī)r(jià)仍然很高?！?/p>
后市展望
1.“在昨天的上漲之后，我們看到了喘息的機(jī)會(huì)。這些上漲是因?yàn)槭袌?chǎng)終于尋求了我們一段時(shí)間以來(lái)預(yù)期的情形，即利用黃金作為對(duì)抗通脹的對(duì)沖工具，”ActivTrades高級(jí)分析師Ricardo Evangelista表示。
2.MKS PAMP金屬策略主管Nicky Shiels在一份報(bào)告中稱(chēng)，“目前1820美元是新的底部，市場(chǎng)興趣應(yīng)會(huì)跟進(jìn)。不過(guò)，1850美元上方將有更多期貨買(mǎi)家(而非賣(mài)家)，而這些買(mǎi)家目前一直按兵不動(dòng)?！?/p>
3.Axiory Global Ltd.研究和教育主任Tomasz Wisniewski撰文稱(chēng)，黃金正慢慢從冬眠中蘇醒過(guò)來(lái)。昨天的交易可能沒(méi)有改變游戲規(guī)則，但我們確實(shí)看到黃金的波動(dòng)性和勢(shì)頭有所上升。希望在不久的將來(lái)，這是朝著更有意義的走勢(shì)邁出的第一步。
4.Economies.com撰文稱(chēng)，金價(jià)昨日收盤(pán)位于1825.15美元/盎司上方，從而確認(rèn)金價(jià)日內(nèi)將延續(xù)看漲走勢(shì)，金價(jià)有望測(cè)試下一看漲目標(biāo)1860.00美元/盎司。
Economies.com稱(chēng)，因此，我們預(yù)計(jì)金價(jià)在未來(lái)幾個(gè)交易日進(jìn)一步上漲。從4小時(shí)圖來(lái)看，金價(jià)位于EMA 50指標(biāo)上方，這支持看漲預(yù)期。需要指出的是，若金價(jià)跌破1825.15美元/盎司，這將止住看漲情景，并推動(dòng)金價(jià)在日內(nèi)承受看空壓力。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
①15:00英國(guó)12月季調(diào)后零售銷(xiāo)售月率
②20:30歐洲央行、日本央行行長(zhǎng)參加會(huì)議
③21:00英國(guó)央行貨幣政策委員曼恩發(fā)表講話
④21:30加拿大11月零售銷(xiāo)售月率
⑤23:00美國(guó)12月諮商會(huì)領(lǐng)先指標(biāo)月率
⑥次日02:00美國(guó)至1月21日當(dāng)周石油鉆井總數(shù)
⑦次日04:30 CFTC公布周度持倉(cāng)報(bào)告
