周二(8月30日)亞市早盤，現(xiàn)貨黃金小幅上漲，現(xiàn)報(bào)1739美元/盎司附近。周一(8月29日)，黃金價(jià)格小幅上漲，受期貨市場的一些空頭回補(bǔ)，以及不溫不火的避險(xiǎn)需求所提振。不過，圖表偏于利空、美元走強(qiáng)、美國國債收益率上升以及美聯(lián)儲(chǔ)鷹派立場等利空因素仍令空頭牢牢控制著貴金屬市場。
美市尾盤，現(xiàn)貨黃金收報(bào)1737.33美元/盎司，微漲0.03美元或0.00%，日內(nèi)最高觸及1745.42美元/盎司，最低觸及1720.16美元/盎司。上周，現(xiàn)貨黃金下跌9.58美元或0.55%。
紐約商品交易所12月交割的黃金期貨價(jià)格微跌10美分，收于1749.70美元/盎司，盤中一度觸及1757.90美元/盎司的高位。
美國股指午盤走低，受上周五大跌后的拋售壓力影響。在上周晚些時(shí)候結(jié)束的備受期待的杰克遜霍爾年度研討會(huì)之后，本周早些時(shí)候的避險(xiǎn)情緒更為強(qiáng)烈。美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾上周五在會(huì)議上發(fā)表講話，繼續(xù)強(qiáng)調(diào)美國貨幣政策的鷹派立場，結(jié)束了此前市場有關(guān)“美聯(lián)儲(chǔ)政策轉(zhuǎn)向”的一些說法。芝加哥商品交易所的“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”工具顯示，美聯(lián)儲(chǔ)在9月20日至21日的FOMC會(huì)議上將聯(lián)邦基金利率上調(diào)75個(gè)基點(diǎn)的可能性為70%。
美聯(lián)儲(chǔ)在本周將加大縮表的力度，這意味著美聯(lián)儲(chǔ)將開始拋售近三年前開始積累的國庫券。根據(jù)其縮表計(jì)劃，美聯(lián)儲(chǔ)將把每月到期不續(xù)的國債和抵押貸款支持證券(mbs)額度上限分別提高到600億美元和350億美元，同時(shí)在息票到期額度低于每月上限時(shí)，使用3260億美元的國庫券持倉來補(bǔ)充。由于到期息票規(guī)模低于新的月度限額，9月份將首次減持國庫券。美聯(lián)儲(chǔ)的投資組合中有436億美元的國債將于9月到期，這意味著美聯(lián)儲(chǔ)還需要減持164億美元的國庫券。10月份再減持136億美元。這將是2023年9月之前最大規(guī)模的減持。
美聯(lián)儲(chǔ)副主席布雷納德表示，計(jì)劃中的FedNow即時(shí)支付系統(tǒng)的成功取決于銀行和其他利益相關(guān)者做出必要的投資。她表示，正一直在努力按時(shí)推出該系統(tǒng)，但最終，能夠使用即時(shí)支付的美國企業(yè)和家庭的數(shù)量將取決于金融服務(wù)提供商做出必要的投資來升級(jí)支付基礎(chǔ)設(shè)施。她說現(xiàn)在是金融機(jī)構(gòu)、核心服務(wù)提供商、軟件公司和應(yīng)用程序開發(fā)者投入必要的資源支持即時(shí)支付的時(shí)候了。這意味著升級(jí)后臺(tái)工作流程，評(píng)估會(huì)計(jì)程序以適應(yīng)每周7天工作日，安排流動(dòng)性提供者，部署面向客戶的新應(yīng)用程序，并向客戶進(jìn)行推廣。
美國勞工部將于周五公布8月美國非農(nóng)就業(yè)形勢報(bào)告。8月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)料增加32.5萬人，7月為增加52.8萬人。白宮新聞秘書周一放風(fēng)稱，預(yù)計(jì)就業(yè)數(shù)據(jù)將“降溫”，暗示非農(nóng)就業(yè)報(bào)告恐表現(xiàn)不佳。
主要外部市場方面，紐約商品交易所(Nymex)原油價(jià)格穩(wěn)步走高，交投于95.80美元/桶左右。美元指數(shù)在美國午盤交易中略有疲軟，尾盤收報(bào)108.77，日內(nèi)下跌0.07%。與此同時(shí)，10年期美國國債收益率已升至3.121%。兩年期美國國債收益率為3.47%，收益率曲線處于倒掛狀態(tài)，暗示美國或全球經(jīng)濟(jì)即將陷入衰退。
從技術(shù)上講，Kitco資深分析師Jim Wyckoff撰文稱，10月黃金期貨價(jià)格今天早些時(shí)候觸及四周低點(diǎn)。看空黃金期貨的投資者仍擁有近期整體技術(shù)優(yōu)勢。多頭的下一個(gè)上行價(jià)格目標(biāo)是推動(dòng)金價(jià)收于穩(wěn)固的阻力位1800美元上方?？疹^的下一個(gè)短期下跌目標(biāo)是推動(dòng)期貨價(jià)格跌破7月低點(diǎn)1686.30美元這一堅(jiān)實(shí)技術(shù)支撐。首個(gè)阻力位見于1750美元，然后是上周五高點(diǎn)1762.30美元。首個(gè)支撐位見于1730.00美元，然后是今天的低點(diǎn)1722.50美元。
美聯(lián)儲(chǔ)卡什卡利：“樂見”市場對鮑威爾講話做出的反應(yīng)
明尼亞波利斯聯(lián)儲(chǔ)主席卡什卡利周一表示，他覺得美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾上周五發(fā)表鷹派講話后股市出現(xiàn)下挫，表明投資者明白美聯(lián)儲(chǔ)是在認(rèn)真降低通脹。
“我實(shí)際上很高興看到鮑威爾主席在杰克森霍爾的講話所引起的市場反應(yīng)，”卡什卡利表示“人們現(xiàn)在明白了我們承諾讓通脹率回落到2%是認(rèn)真的?！?/p>
美聯(lián)儲(chǔ)9月加息75個(gè)基點(diǎn)的概率升至72.5%
據(jù)CME“美聯(lián)儲(chǔ)觀察”：美聯(lián)儲(chǔ)到9月份加息50個(gè)基點(diǎn)的概率為27.5%，加息75個(gè)基點(diǎn)的概率為72.5%(而在周五鮑威爾講話時(shí)約為57%。 );到11月份累計(jì)加息75個(gè)基點(diǎn)的概率為1.3%，累計(jì)加息100個(gè)基點(diǎn)的概率為29.6%，累計(jì)加息125個(gè)基點(diǎn)的概率為69.1%。
美國兩年期國債收益率觸及15年最高
美國兩年期國債收益率周一觸及15年最高，在美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾上周五做出鷹派發(fā)言后，投資者按照美聯(lián)儲(chǔ)將在一段時(shí)期內(nèi)激進(jìn)加息的預(yù)期調(diào)整倉位。
鮑威爾上周五警告稱，隨著美聯(lián)儲(chǔ)提高利率以抗擊處于40年高位的通脹，美國人將進(jìn)入一段經(jīng)濟(jì)增長緩慢、失業(yè)率可能上升的痛苦時(shí)期，此番發(fā)言用他迄今為止最直白的語言告訴人們美國經(jīng)濟(jì)將面臨的挑戰(zhàn)。
對利率預(yù)期特別敏感的兩年期美債收益率一度高見3.489%，為2007年底以來最高，較上周五收盤水平上漲8個(gè)基點(diǎn)。
10年期美債收益率上漲8個(gè)基點(diǎn)，至3.13%，但仍遠(yuǎn)低于6月中觸及的高位3.49%。
丹麥丹斯克銀行高級(jí)分析師Lars Sparreso Lykke Merklin稱，“雖然鮑威爾對未來會(huì)議的加息步伐并未提供什么新的信號(hào)，但他強(qiáng)調(diào)了金融況狀需要進(jìn)一步收緊的觀點(diǎn)，而且稱利率將在一段時(shí)間內(nèi)保持在適度限制性的水平” 。
這也推動(dòng)交易員提高了這樣的押注，即美聯(lián)儲(chǔ)加息周期將在明年5月讓利率觸及3.8%以上的峰值，兩周前預(yù)計(jì)的峰值為3.6%，他們也降低了對2023年降息幅度的預(yù)期。
荷蘭國際集團(tuán)(ING)美洲區(qū)債務(wù)和利率戰(zhàn)略全球主管Padhraic Garvey稱，“我們正在敲打4%的大門，在整個(gè)周期中都沒有消化過這種水平，這是一個(gè)相當(dāng)高的數(shù)字?！?/p>
他表示，除非將于周五公布的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)明顯弱于預(yù)期，否則市場可能會(huì)繼續(xù)消化9月加息75個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期。
恐慌指數(shù)升至七周高位，美國股市周一續(xù)跌
美國股市周一收跌，延續(xù)上周的大跌走勢，原因是對美聯(lián)儲(chǔ)在經(jīng)濟(jì)放緩的情況下仍決心激進(jìn)加息以對抗通脹的擔(dān)憂揮之不去。
美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾上周五表示，在通脹得到控制之前，美國經(jīng)濟(jì)將需要“一段時(shí)間”的緊縮貨幣政策，在最近的數(shù)據(jù)表明通脹壓力正在見頂之后，美聯(lián)儲(chǔ)可能轉(zhuǎn)向更溫和加息的希望破滅。
標(biāo)普500指數(shù)從盤中低點(diǎn)回升，該指數(shù)盤中一度下挫1%，創(chuàng)下一個(gè)月以來最低，但該指標(biāo)股指仍創(chuàng)下兩個(gè)半月以來最大兩日百分比跌幅。
截止周一收盤，道瓊斯工業(yè)指數(shù)下跌184.41點(diǎn)，或0.57%，至32098.99點(diǎn);標(biāo)普500指數(shù)下跌27.05點(diǎn)，或0.67%，至4030.61點(diǎn);納斯達(dá)克指數(shù)下跌124.04點(diǎn)，或1.02%，至12017.67。
華爾街恐慌指數(shù)——CBOE波動(dòng)性指數(shù)VIX達(dá)到了27.67點(diǎn)的七周高點(diǎn)。
黃金價(jià)格預(yù)期“大砍”300美元 但明年仍有望大反攻?
荷蘭銀行(ABN AMRO)高級(jí)黃金策略師Georgette Boele說，她現(xiàn)在認(rèn)為，隨著美聯(lián)儲(chǔ)可能將聯(lián)邦基金利率下調(diào)至接近4%的水平，今年年底金價(jià)將達(dá)到1700美元左右。
荷蘭銀行大幅下調(diào)了價(jià)格目標(biāo)，此前預(yù)計(jì)黃金年底將交投于2000美元左右。該行下調(diào)金價(jià)預(yù)期之際，黃金價(jià)格徘徊在1750美元左右。Boele指出，今年迄今為止，金價(jià)下跌了3.6%;不過，她補(bǔ)充稱，預(yù)計(jì)價(jià)格將維持在上月低點(diǎn)這一穩(wěn)固支撐上方。
“我們只預(yù)計(jì)金價(jià)會(huì)從目前水平小幅下跌。這是基于我們預(yù)期美元將保持相對強(qiáng)勢的觀點(diǎn)，盡管我們不認(rèn)為美元會(huì)從目前已經(jīng)高企的水平再次強(qiáng)勁反彈，”Boele在報(bào)告中稱?！捌浯?，我們認(rèn)為美國的實(shí)際收益率已經(jīng)接近或已經(jīng)見頂。因此，這一驅(qū)動(dòng)因素很可能不會(huì)在當(dāng)前水平上給金價(jià)帶來實(shí)質(zhì)性壓力。第三，黃金在1.680-1700美元水平有一個(gè)關(guān)鍵的支撐區(qū)域。我們預(yù)計(jì)這些水平將再次受到考驗(yàn)，價(jià)格可能會(huì)跌破這些水平，盡管這只是暫時(shí)的?！?/p>
“我們不僅預(yù)計(jì)美元會(huì)走弱，還預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在2023年下半年開始降息。除此之外，我們預(yù)計(jì)美國實(shí)際收益率會(huì)下降。因此，金價(jià)明年可能會(huì)反彈。”
這位荷蘭分析師預(yù)計(jì)，到明年年底，金價(jià)將升至1900美元。
后市預(yù)測
1.“金價(jià)要想在短期內(nèi)企穩(wěn)，我們需要看到美元和收益率均趨平穩(wěn)并停止上漲，否則這兩個(gè)不利因素幾乎肯定會(huì)推動(dòng)金價(jià)跌向1680美元的關(guān)鍵支撐位，”Sevens Report Research分析師周一在通訊中表示。
2.OANDA高級(jí)市場策略師Edward Moya警告稱，黃金“可能易受沖擊，因如果就業(yè)市場保持健康，下周美國國債收益率可能獲得進(jìn)一步動(dòng)能?！?/p>
3.“在鮑威爾講話后，黃金遭遇拋售，目前金價(jià)上漲是由于純粹的逢低買盤以及美元回落……黃金將很快開始小區(qū)間交投，直到美聯(lián)儲(chǔ)給出進(jìn)一步線索，”RJO期貨公司高級(jí)市場策略師Bob Haberkorn表示。
“美國正走向衰退，屆時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)不可能采取激進(jìn)措施;一旦市場對此得到進(jìn)一步確認(rèn)，金價(jià)將開始上漲，”Haberkorn指出。
【今日重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件】
①15:00 瑞士8月KOF經(jīng)濟(jì)領(lǐng)先指標(biāo)
②16:30 英國7月央行抵押貸款許可
③17:00 歐元區(qū)8月工業(yè)景氣指數(shù)
④17:00 歐元區(qū)8月消費(fèi)者信心指數(shù)終值
⑤17:00 歐元區(qū)8月經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)
⑥20:00 德國8月CPI月率初值
⑦20:00 美聯(lián)儲(chǔ)巴爾金發(fā)表講話
⑧20:30 加拿大第二季度經(jīng)常帳
⑨21:00 美國6月FHFA房價(jià)指數(shù)月率
